Мировая экономика

Крупные банки предоставляют  акцептный кредит в форме акцепта  тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные  переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным  и банковским кредитами. Брокеры  заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные  кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные  финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые от­крывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

С 80-х гг. активно  развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими  кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств из государственного бюджета.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических  связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого  имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизинго­получателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Факторинг - покупка  специализированной финансовой компанией  всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере  до 70 - 90 % суммы контракта до наступления  срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование — покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокра­щаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы. 
 
 

Регулируемые и  нерегулируемые рынки 

В зависимости от наличия внешнего управления протекающими на рынках процессами, они делятся  на регулируемые и нерегулируемые.

Нерегулируемые рынки  – это такое состояние рынка, когда протекающие в его рамках процессы не подвергаются управлению, а протекают сообразно естественным механизмам рыночной саморегуляции.

Такое состояние  рынка обеспечивает режим эффективного распределения ресурсов. Естественные рыночные механизмы направляют ограниченные ресурсы на производство благ, которые  более всего необходимы населению. Постоянное совершенствование технологий производства способствует эффективной  комбинации спроса и предложения  – их уравновешиванию. Личные интересы индивидуума в рыночных условиях направляются таким образом, что  он действует на благо всего общества: производит более всего необходимые  блага, стимулом к чему служит цена блага.

Основу свободного рынка составляет экономическая  свобода, но при этом рынок направляет ее в интересах всего общества. Рынок способен координировать деятельность большого количества индивидуумов без  использования средств насильственного  принуждения. Свобода экономической  деятельности входит в основные причины  высокой эффективности нерегулируемого  рынка – только от личных способностей, действий человека зависит уровень  его благосостояния, что и стимулирует  его повышать эффективность своей  хозяйственной деятельности.

Недостатком нерегулируемого  рынка является постепенное снижение конкурентной борьбы, которая является двигателем эффективного функционирования рынка.

С позиции потребителя  она является благоприятным явлением, но для производителя она представляется нежелательным элементом хозяйственной  деятельности. В процессе развития рынка производитель неизбежно  стремится минимизировать влияние  конкуренции на его деятельность (например, с помощью различных  договоров, слияний компаний) и в конечном счете монополизировать рынок. Одновременно с этим научные и технические разработки требуют концентрации капитала, которая возможна только при объединении экономических ресурсов нескольких хозяйствующих субъектов, вследствие чего на рынке остается несколько производителей, которые имеют достаточные ресурсы для ведения научно-технических разработок и которые способны предоставить потребителю более качественные блага. Такая ситуация позволяет управлять спросом, регулируя предложение, потребитель вынужден покупать предложенные товары по предложенной цене, так как их заменители отсутствуют на рынке. В процессе своего развития на нерегулируемом рынке ослабевает конкуренция, одновременно с чем снижается эффективность функционирования рыночных механизмов.

Другой недостаток нерегулируемого рынка заключается  в усилении тенденции к неравномерному распределению ресурсов – национального  богатства среди населения. Система  свободного рынка способствует концентрации капитала у небольшого количества более  способного к хозяйственной деятельности населения. Признаваемое и гарантируемое  право собственности усиливает  имущественную дифференциацию, так  как капитал передается по наследству.

Система нерегулируемого  рынка не всегда способна адекватно  реагировать на сигналы потребителей и производить все необходимые  им блага. Производитель принимает  решение об эффективности производства определенного блага только на основании  соотнесения собственных издержек и прибыли, но не производит оценку издержек для всего общества (например, негативного влияния промышленного  производства на экологию и необходимых  для его устранения издержек).

Еще одна дисфункция рынка проявляется в его неспособности  производить общественные блага. Основанная на личной выгоде хозяйственная деятельность не считает приоритетным направлением производство общественных благ, которые  необходимы всему обществу, но их финансирование не может быть произведено индивидуальным потребителем, а только группой или  всем населением. Несовершенство ценообразования  и невозможность обеспечить оптимальный  для общества уровень занятости  также относится к существенным недостаткам рынка.

Вместе с отрицательными чертами нерегулируемого рынка  существенно и его преимущество в обеспечении эффективного распределения  ресурсов.

Регулируемые рынки  – это такое состояние рынка, когда протекающие в его рамках процессы полностью или частично подвергаются внешнему управлению и  регулированию.

Внешним источником регулирования выступает государство  или уполномоченные им на это органы. Методом для регулирования является государственное регулирование  рынка – система методов нормативно-правового, административного и экономического регулирования рынка, осуществляемая уполномоченными государством органами.

Неспособность в  некоторых ситуациях рынка к  саморегуляции вызывает объективную необходимость государственного регулирования (например, в области производства общественных благ, регулирования занятости, финансово-кредитной сферы). Объяснение в потребности внешнего регулирования рынка связано в основном с тем, что многие кризисы рынка могут быть урегулированы только при вмешательстве государства.

Объемы, масштабы и  эффективность регулирования непосредственным образом связаны с тем, на каком  уровне развития находится рынок. На настоящий момент государственное  регулирование входит в процесс  воспроизводства национальной экономики.

В зависимости от конкретной ситуации на рынке трансформируются и задачи государственного регулирования. Обычно к ним относятся создание условий устойчивого экономического роста, снижение объемов безработицы, инициирование структурной трансформации  рынка, создание системы защиты национального  производителя и стимулирование экспорта товаров.

Объектами государственного регулирования рынка являются конкретные проблемы, которые возникли или могут  сформироваться в процессе функционирования рынка, несущие существенный ущерб  уровню жизни населения и экономическому росту.

Основными точками  государственного регулирования рынка  являются:

1) экономические  циклы;2) структура рынка;3) обращение и накопление капитала;

4) регулирование уровня занятости;5) денежно-кредитная сфера рынка;

6) ценообразование;7) конкуренция;

8) распределение  и перераспределение доходов  населения и национального богатства;

9) экология;

10) внешнеэкономические отношения.

В хозяйственной  практике ни одной страны невозможно встретить исключительно регулируемый или нерегулируемый рынок. Как показывает опыт, только разумное совмещение элементов свободного рынка и государственного регулирования позволяет стимулировать устойчивый экономический рост и стабильность национальной экономики.