Международный кредит и валютные отношения в мировом сообществе

     Международный  кредит  используется  для  укрепления   позиций   иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

     Границы международного кредита зависят  от  источников  и  потребности стран  в  иностранных  заемных  средствах,  возвратности  кредита  в   срок.

     Нарушение  этой  объективной  границы  порождает   проблему   урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиц. В их  числе – развивающиеся  страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

     Двоякая роль международного  кредита  в  условиях  рыночной  экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного  сотрудничества стран и конкурентной борьбы. 

3. Принципы  международного кредита

     Кредитные   отношения   в   экономике   базируются   на   определенной методологической основе, одним  из  элементов  которой  выступают  принципы, строго соблюдаемые при практической  организации  любой  операции  на  рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще  на  первом  этапе развития   кредита,   а   в   дальнейшем   нашли    прямое    отражение    в общегосударственном и международном кредитном законодательствах [3, 9].

     Принципы  международного кредита:

1. Возвратность кредита.

     Этот  принцип выражает необходимость  своевременного возврата полученных от  кредитора  финансовых  ресурсов  после   завершения   их   использования заемщиком. Он находит свое практическое  выражение  в  погашении  конкретной ссуды путем перечисления соответствующей  суммы  денежных  средств  на  счет предоставившей  ее  кредитной  организации  (или   иного   кредитора),   что обеспечивает возобновляемость  кредитных  ресурсов  банка  как  необходимого условия продолжения его  уставной  деятельности.  В  отечественной  практике кредитования в условиях  централизованной  плановой  экономики  существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта  форма  кредитования  имела достаточно  широкое  распространение,  особенно  в   аграрном   секторе,   и выражалась в предоставлении государственными кредитными  учреждениями  ссуд, возврат которых изначально  не  планировался  из-за  кризисного  финансового состояния заемщика. По  своей  экономической  сущности  безвозвратные  ссуды являлись скорее дополнительной  формой  бюджетных  субсидий,  осуществляемых через  посредничество  государственного  банка,  что  традиционно  осложняло кредитное планирование и вело к  постоянной  фальсификации  расходной  части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь  же недопустимо,   как,    например,    понятие    "планово-убыточное    частное предприятие".

2. Срочность кредита.

     Он  отражает необходимость его  возврата  не  в  любое  приемлемое  для

заемщика  время, а в точно определенный  срок,  зафиксированный  в  кредитном договоре  или  заменяющем  его  документе.  Нарушение   указанного   условия является для кредитора достаточным  основанием  для  применения  к  заемщику экономических  санкций  в  форме  увеличения  взимаемого  процента,  а   при дальнейшей отсрочке (в нашей стране – свыше трех  месяцев)  –  предъявления финансовых требований в судебном порядке.  Частичным  исключением  из  этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок  погашения  которых  в кредитном  договоре  изначально  не  определяется.  Эти  ссуды,   достаточно распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе  США), в современных условиях  практически  не  применяются,  прежде  всего,  из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования.  Кроме  того, договор  об  онкольном  кредите,  не  определяя   фиксированный   срок   его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в  распоряжении  заемщика  с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее  средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

3. Платность кредита. Ссудный процент.

     Этот  принцип  выражает  необходимость  не  только  прямого   возврата

заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты  права  на  их использование.  Экономическая  сущность  платы  за   кредит   отражается   в фактическом   распределении   дополнительно   полученной   за    счет    его

использования прибыли между заемщиком и  кредитором.  Практическое  выражение рассматриваемый   принцип   находит   в   процессе   установления   величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

• перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
• регулирование  производства  и  обращения  путем   распределения   ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
• на кризисных этапах развития экономики – антиинфляционную  защиту  денежных накоплений клиентов банка.

     Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал,  к  сумме  предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

     Подтверждая   роль   кредита   как   одного   из    предлагаемых    на

специализированном  рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика  к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта  стимулирующая  функция не в  полной  мере  использовалась  в  условиях  плановой  экономики,  когда значительная  часть  кредитных  ресурсов  предоставлялась   государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 – 5%  годовых)  или  на беспроцентной основе.

     Принципиально отличаясь от традиционного механизма  ценообразования  на другие виды товаров, определяющим элементом которого  выступают  общественно необходимые затраты труда на их производство, цена  кредита  отражает  общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных  капиталов  и  зависит  от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

• цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада  ссудный  процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема – снижается);
• темпов инфляционного процесса (которые на практике даже  несколько  отстают от темпов повышения ссудного процента);
• эффективности государственного  кредитного  регулирования,  осуществляемого через  учетную  политику  центрального  банка  в  процессе  кредитования  им коммерческих банков;
• ситуации на международном кредитном рынке (например,  проводившаяся  США  в 80-х гг. политика  удорожания  кредита обусловила  привлечение  зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на  состоянии  соответствующих национальных рынков);
• динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции  к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
• динамики производства и обращения,  определяющей  потребности  в  кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;
• сезонности  производства  (например,  в  России  ставка  ссудного  процента традиционно повышается в августе - сентябре, что  связано  с  необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза  товаров  на  Крайний Север);
• соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством,  и  его задолженностью  (ссудный  процент  стабильно   возрастает   при   увеличении внутреннего государственного долга).

4. Обеспеченность кредита.

     Этот  принцип выражает необходимость  обеспечения  защиты  имущественных интересов кредитора при  возможном  нарушении  заемщиком  принятых  на  себя обязательств и находит практическое выражение в таких  формах  кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в  период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

5. Целевой характер кредита.

     Распространяется  на  большинство  видов  кредитных  операций,  выражая необходимость  целевого  использования  средств,  полученных  от  кредитора. Находит  практическое  выражение  в   соответствующем   разделе   кредитного договора, устанавливающего конкретную  цель  выдаваемой  ссуды,  а  также  в процессе  банковского  контроля  за  соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение  данного  обязательства  может  стать  основанием  для  досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

6. Дифференцированный характер кредита.

     Этот  принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным  категориям  потенциальных  заемщиков.  Практическая реализация его может зависеть как от  индивидуальных  интересов  конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики  поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.) 

4. Формы международного кредита

     Формы  международного  кредита  можно  классифицировать  по  следующим основным признакам.

       1. По источникам:

     - внутренние;

       - иностранные;

       - смешанные;

     - кредитование внешней торговли.

     Все эти формы тесно взаимосвязаны  и обслуживают  все  стадии  движения товара от  экспортера  к  импортеру.  Чем  ближе  товар  к  реализации,  тем благоприятнее для должника условия международного кредита.

       2. По назначению (в зависимости   от  того,  какая  внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств):

     -  коммерческие  кредиты   –  непосредственно связанные   с   внешней торговлей и услугами;

     - финансовые   кредиты   (включая   прямые   капиталовложения) – строительство, инвестиционные проекты, приобретение  ценных  бумаг, погашение внешней задолженности;

       -  «промежуточные  кредиты» –  предназначенные   для   обслуживания  смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например,  в  виде выполнения подрядных работ).

     3. По валюте займа:

     - предоставляемые в валюте страны-должника  или страны кредитора;

     - предоставляемые в валюте третьей страны (СДР, ЭКЮ).

     4. По срокам:

     - сверхкраткосрочные – предоставляемые на  срок  до  трех  месяцев (суточные, недельные);

     - краткосрочные – до 1 года;

     - среднесрочные – от 1 года до 5 лет;

     - долгосрочные – свыше 5 лет.

     5. С точки зрения обеспечения:

     - обеспеченные;

     - бланковские.

     Обеспечением  обычно служат товары,  товарораспределительные  и  другие коммерческие  документы,  ценные  бумаги,  векселя,  недвижимость  и  другие ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

     - твердый залог (определенная товарная  масса закладывается  в   пользу банка);

     - залог товара в обороте (учитывается  остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);

     -  залог  товара  в  переработке   (из   заложенного   товара   можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

     Бланковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (соло-вексель).

     6. С точки зрения техники предоставления:

     -  финансовые  (наличные)  —  зачисляемые   на  счет  должника  в  его распоряжение;

     - акцептные – в форме акцепта тратты импортером или банком;

     - депозитные сертификаты;