Международный кредит и валютные отношения в мировом сообществе

     Все операции, отраженные в платежном  балансе делятся на активные и пассивные. Сопоставление актива и пассива платежного баланса образуют его сальдо. Если сальдо платежного баланса положительное, то платежный баланс активный.

     Спрос на национальную валюту соответствует  итогу актива платежного баланса  данной страны, а предложение –  итогу пассива. Если платежный баланс активный, то спрос на национальную валюту больше предложения. Когда спрос меньше предложения платежный баланс – дефицитный. В случае дефицита урегулировать его можно с помощью официальных резервов – особые счета Центрального Банка, на которых находится иностранная валюта.

 В  качестве резервной валюты используется  конвертируемые валюты развитых  стран. 

     Поток средств и официальных резервов отражается в активе платежного баланса  и такой метод урегулирования платежного баланса органичен, поэтому страны чаще используют другие механизмы воздействия на составление платежного баланса [4]. 

1.2. Государственное регулирование международных

валютных  отношений

     Государственное  регулирование международных валютных отношений крайне необходимо. Колебания  курса национальной валюты вызывают колебания масштабов производства, его структуры, деловой активности в экономике и эффективности внешнеэкономической деятельности. Понижение стоимости валюты данной страны стимулирует ее экспорт, сокращая импорт, что способствует улучшению ее торгового и платежного баланса.

     Но  с другой стороны падение валютного  курса способствует возникновению процесса инфляции, ухудшает условия торговли, приводит к нарушению эквивалентности обмена, что наносит стране ощутимые материальные потери. Поэтому валютный курс необходимо регулировать со стороны государства и проводить либо девальвацию – целенаправленные действия государства направленные на снижение валютного курса страны, либо ревальвацию – целенаправленные действия государства направленные на повышение валютного курса страны.

     Валютная  политика – совокупность экономических, правовых и организационных форм и мер, осуществленных государственными органами, Центральным Банком, финансовыми учреждениями, Международными валютно-финансовыми организациями в области валютных отношений. Различают текущую (кратковременную) и долговременную валютные политики.

     Кратковременная валютная политика – охватывает продолжительный период и предполагает долгосрочные меры структурного характера по последовательному изменению валютного механизма, валютного курса и использованию валютных резервов. Основными методами являются межгосударственные переговоры и соглашения, и валютные реформы.

     Текущая валютная политика  – оперативное регулирование валютно-рыночной конъюнктуры. Главной задачей является обеспечение нормального функционирования валютных отношений и поддержание равновесия платежного баланса.

     Выделяют  следующие методы государственного регулирования:

• Валютные интервенции –

операции  Центрального банка на валютных рынках по купли-продажи иностранной валюты, которые направлены на регулирование соотношения спроса и предложения на национальную валюту.

• Валютные ограничения –

система мер, регламентирующих права юридических  и физических лиц по обмену национальной валюты на иностранную. А также правила распоряжения иностранной валютой и оформление валютных платежей. Вводится в случае истощения валютных и золотых резервов и пассивности платежного баланса.

• Дисконтная политика –

система экономических , правовых и организационных т мер по использованию учетной ставки % (дисконта) для регулирования движения инвестиций и балансирования платежных обязательств. Увеличивая дисконт по отношению к другим странам, государство способствует притоку денежных средств в банковскую систему своей страны [2]. 

2. Международный кредит

2.1. Международный кредит  и его роль в развитии

международных экономических отношений.

      Международный кредит (англ. international credit)  – это форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.

     Международный кредит возник в XIV-XV вв. в мировой торговле, особое развитие получил после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее Америку и Индию. Дальнейшее развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки его специализацией и кооперированием [9].

     Увеличение  масштабов международного кредита  было связано с интернационализацией мирохозяйственных связей, международным  разделением труда и достижениями научно-технического прогресса.

     В качестве кредиторов и заемщиков  выступают банки, фирмы, государственные  учреждения, правительства, мировые  финансовые институты. Будучи разновидностью категории, кредит, мировой кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валюта, валютный курс, платежный баланс и др.) и экономическими законами рынка.

     У предприятий всех форм собственности  все чаще  возникает  потребность привлечения  заемных  средств  для  осуществления   своей   деятельности   и извлечения прибыли. Наиболее  распространенной  формой  привлечения  средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.

     Источниками международного кредита служат временно свободные денежные капиталы предприятий, денежные накопления государства и  личного сектора, а также капиталы, привлекаемые банками из ряда стран. Связь международного кредита с  воспроизводством проявляется в  его принципах: возвратность (в отличие  от безвозвратного финансирования); срочность; платность; материальная обеспеченность как гарантия погашения; целевой  характер.

     Кредит  играет важную роль  в  развитии  международного  товарооборота. Создавая  дополнительный  спрос  на   рынке   со   стороны   заемщиков,   он способствует  увеличению  объемов  мировой  торговли.  Условия  кредитования экспорта являются важным  фактором  конкурентной  борьбы  отдельных  фирм  и государств за рынки сбыта.

     В   настоящее   время    кредит    обслуживает    большинство    видов

внешнеэкономических  связей – внешнюю торговлю, обмен услугами,  зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические  связи  и т.   д.    В   ходе   внешнеэкономической   деятельности    предприятия    и организации, как правило, одновременно выступают и в  качестве должников,  и   в качестве кредиторов, привлекая и предоставляя  необходимые  кредиты.

     Кредитование    внешней    торговли    служит   средством    повышения конкурентоспособности   национальных   компаний,   способствует   укреплению позиций  финансовых  организаций  стран,  стимулирует  расширение    внешней торговли,  создавая  дополнительный   спрос   на   рынке   для   поддержания конъюнктуры [1]. 

2. Функции международного  кредита

     Место и роль кредита в экономической  системе  общества  определяются, прежде всего, выполняемыми им  функциями,  как общего,  так и селективного характера. Функции международного кредита:

     1. Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики  рынок  ссудных  капиталов  выступает  в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно  свободные  финансовые ресурсы из одних  сфер  хозяйственной  деятельности  и  направляющего  их  в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь  на дифференцированный ее уровень в  различных  отраслях  или  регионах,  кредит выступает  в  роли  стихийного  макро  регулятора   экономики,   обеспечивая удовлетворение  потребностей динамично   развивающихся  объектов  приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако  в  некоторых  случаях практическая реализация указанной функции  может  способствовать  углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно  проявилось  в России на стадии перехода к рыночной экономике,  где  перелив  капиталов  из  сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер,  в  том  числе  с помощью кредитных  организаций.  Именно  поэтому  одна  из  важнейших  задач государственного регулирования кредитной системы — рациональное  определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов  в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо  с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды  отдельных субъектов хозяйствования.

     2. Экономия издержек обращения. Практическая  реализация  этой  функции  непосредственно  вытекает  из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том  числе, финансовые  ресурсы,  временно  высвобождающиеся  в  процессе   кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между  поступлением  и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить  не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов.  Именно  поэтому  столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного  недостатка собственных оборотных средств, используемые  практически  всеми  категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости  капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

     2. Ускорение концентрации капитала.  Процесс   концентрации   капитала   является   необходимым    условием стабильности  развития  экономики  и  приоритетной  целью  любого   субъекта хозяйствования. Реальную помощь в  решении  этой  задачи  оказывают  заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства  (или  иной хозяйственной операции) и, таким образом,  обеспечить  дополнительную  массу прибыли. Даже с учетом  необходимости  выделения  части  ее  для  расчета  с кредитором привлечение кредитных ресурсов более  оправдано,  чем  ориентация исключительно на собственные средства. Следует,  однако,  отметить,  что  на стадии экономического спада (и тем более  в  условиях  перехода  к  рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет  активно  использовать  их для решения  задачи  ускорения  концентрации  капитала  в  большинстве  сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее,  рассматриваемая  функция  даже  в отечественных  условиях  обеспечила   определенный   положительный   эффект, позволив существенно  ускорить  процесс  обеспечения  финансовыми  ресурсами отсутствующих  или  крайне  неразвитых  в  период  плановой  экономики  сфер деятельности.

     4. Обслуживание товарооборота. В процессе реализации этой  функции  кредит  активно  воздействует  на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя  из  него, в частности, наличные  деньги.  Вводя  в  сферу  денежного  обращения  такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д.,  он  обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что  упрощает  и  ускоряет механизм экономических  отношений  на  внутреннем  и  международном  рынках. Наиболее активную, роль в решении этой  задачи  играют  коммерческий  кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

     5. Ускорение научно-технического прогресса. В послевоенные  годы  научно-технический  прогресс  стал  определяющим фактором экономического развития любого государства  и  отдельного  субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его  ускорении  может  быть отслежена  на   примере   процесса   финансирования   деятельности   научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся  больший,  чем  в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала  и реализацией готовой продукции. Именно  поэтому  нормальное  функционирование большинства  научных  центров  (за  исключением  находящихся  на   бюджетном финансировании) немыслимо без использования  кредитных  ресурсов.  Столь  же необходим  кредит  и  для  осуществления  инновационных  процессов  в  форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и  технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе  и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

         Итак,  кредит – это  экономические  отношения,  возникающие   между кредитором  и  заемщиком  по  поводу  стоимости,  предаваемой  во  временное пользование.

       В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

       а) аккумуляция временно свободных  денежных средств;

       б) перераспределение денежных  средств  на  условиях  их  последующего возврата;

       в)  создание  кредитных  орудий  обращения  (банкнот  и   казначейских билетов) и кредитных операций;

       г) регулирование объема совокупного  денежного оборота.

     Выполняя  эти  взаимосвязанные  функции,  международный  кредит  играет  двойную роль в  развитии  производства:  положительную  и  отрицательную.  С одной стороны,  кредит  обеспечивает  непрерывность  воспроизводства  и  его расширение.  Он  способствует  интернационализации  производства  и  обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны,  международный кредит  усиливает  диспропорции  общественного  воспроизводства,  стимулируя скачкообразное   расширение   прибыльных   отраслей,   сдерживает   развитие отраслей,  в  которые  не   привлекаются   иностранные   заемные   средства.