Международные товарные биржи

 

 

 

Содержание

 

1. Товарные биржи…………………………………………………..……………3

    1.1 Понятие товарной биржи……………………………………………..…..3

    1.2 Биржевые товары…….…………………………………………………….4

    1.3 Виды бирж………………………………………..…………………….…5

2. Международные товарные биржи…………………………………….………6

    2.1 Понятие международных товарных бирж………………………………6

    2.2 Международные товарные биржи: организационная структура

         функции ……………………………………………………………………  7                                                            

    2.3 Организационная структура……………………………………...………8

     2.4 Биржевой аппарат…………………............................................................11

    2.5 Функция бирж……………………………..………………………...…….14    3. Товарные биржи в современной России………………………………...…..20

Список использованной литературы………………………………….………..24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Товарные биржи

Понятие товарной биржи

Товарная биржа (англ. commodity exchange) —  постоянно действующий оптовый  рынок чистой конкуренции, на котором  по определенным правилам совершаются  сделки купли-продажи на качественно  однородные и легко взаимозаменяемые товары.

Товарные биржи появились значительно  раньше фондовых бирж. Первая товарная биржа была основана в Брюгге в 1409 г. Первая организованная товарная биржа  была создана в Антверпене - ок. 1460 году. В 1531 году было возведено здание биржи, до этого сделки проводились  на специальной площади. После разгрома Антверпена испанцами в 1576 года, биржа  была перемешена в Амстердам. Позднее  товарные биржи появились в других городах Европы (Лондон, Лион, Тулуза и др.).

В Соединенных Штатах Америки первые биржи появились вначале XIX в. По мере развития капитализма бурно развивались и биржи. Так, только в США их насчитывалось в тот период около 500.

По мере развития рыночной экономики, совершенствования транспорта, создания современных средств связи число  товарных бирж сокращалось. Одновременно происходил процесс сокращения количества видов товаров, продаваемых и  покупаемых на биржах. Если в период расцвета бирж на них обращалось более 200 видов товаров, то в настоящее  время — около 100.

В России первая биржа была создана  в 1703 г. на основании указа Петра I, который познакомился с работой  биржи, будучи в Голландии. В течение социалистического периода с плановой, командно-административной экономикой бирж в СССР и России не было, за исключением краткосрочного периода НЭПа.

С переходом к рынку в России стали появляться и биржи, число  которых росло очень быстро. В  краткосрочный период число зарегистрированных бирж в России превышало общее число действующих бирж в мире. Однако далеко не все из них реально работали.

Биржевые товары

В настоящее время на товарных биржах в мире продаётся около 100 так  называемых биржевых товаров. На их долю приходится около 20 % международной торговли. Эти товары можно условно объединить в следующие группы, представленные в таблице №1.

Табл.№1

энергетическое сырье	нефть, дизельное топливо, бензин, мазут, пропан
цветные и драгоценные металлы	медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель, золото, серебро, платина и др.
зерновые	пшеница, кукуруза, овёс, рожь, ячмень, рис.
маслосемена и продукты их переработки	льняное и хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот
живые животные и мясо	крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон.
пищевкусовые товары:	кофе, какао-бобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис.
текстильное сырье	хлопок, джут, натуральный и искусственный  шёлк, мытая шерсть и др.
промышленное сырье	каучук, пиломатериалы, фанера

 

 

Виды бирж

В зависимости от номенклатуры товаров, продаваемых и покупаемых на бирже, их можно разделить на универсальные и специализированные.

 

 

Специализированные биржи-

характерна  более узкая товарная специализация, в основном по группам товаров. К  таким биржам относятся, например, Лондонская биржа металлов (ЛБМ) «Лондон Металл Эксчейндж» (группа цветных металлов: медь, алюминий, никель, олово, свинец, цинк, серебро и с марта 2005 года пластмассы)

Универсальные биржи -

самые крупные по объему совершаемых сделок. На Чикагской товарной бирже (англ. Chicago Mercantile Exchange) — крупным рогатым скотом, живыми свиньями, беконом, золотом, пиломатериалами, ценными бумагами, иностранной валютой.

Виды бирж

                                                                                                                                                                                                                                                                                        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Международные биржи

Понятие международных  бирж

Международные биржи обслуживают конкретные мировые  товарные и фондовые рынки. В работе таких бирж могут участвовать  представители деловых кругов разных стран. Международный характер товарных бирж определяется несколькими критериями. Прежде всего, это должны быть центры, обслуживающие потребности всего мирового рынка соответствующего товара, цены, на которых отражают колебания спроса и предложения. При этом сам товар должен быть предметом активной торговли.

По этому  критерию не являются международными многие японские биржи, ведущие операции с такими экзотическими товарами, как каракатицы или красные бобы. Небольшой объем операций, и ограниченность участников также лишают биржи международного статуса. В качестве примера можно привести рынок зерновых английской биржи «Болтик эксчейндж» или рынки кофе и какао-бобов на Парижской бирже МАТИФ.

Международный статус биржи предполагает также  свободный валютный, торговый и налоговый  режимы, что способствует участию  в биржевой торговле иностранных  участников, свободному переводу прибыли по Биржевым операциям с другими рынками

Наличие валютных и налоговых ограничений  в течение длительного времени  препятствовало превращению японских бирж в международные. Изменения  в валютном режиме были сделаны лишь в 80-х годах и теперь можно отметить, что некоторые токийские биржи (Токийская международная финансовая фьючерсная биржа и Токийская, фондовая биржа) приобрели характер международных. В настоящий момент наличие ограничений  в валютном и налоговом режимах  сужает сферу деятельности бразильских бирж.

Международными  товарными биржами считают и  некоторые биржи, обслуживающие  региональные рынки, на которых совершаются  сделки по отдельным видам товаров, например, Виннипегская (США), Парижская, Сиднейская, Сянганская (Гонконгская) биржи.

Региональные  биржи ориентированы на операции с более узким кругом участников. Такие биржи обслуживают рынки  нескольких стран. В качестве примера  можно назвать «Болтик эксчейндж» в Лондоне, операции с зерновыми  на которой проводятся в рамках ЕЭС, Сиднейскую, Сингапурскую биржи и  др.

Национальными считаются многие японские, бразильские биржи и даже некоторые  американские. Национальные биржи действуют  в пределах одного государства, учитывают  особенности развития производства, обращения и потребления товаров, присущие данной стране. Они проводят операции, ориентированные на внутренний рынок, при этом часто имеют ограничения  в торговом и налоговом режимах, что делает невозможным участие  иностранных лиц в операциях  и проведение арбитражных сделок.  В развивающихся странах сохранились  до настоящего времени биржи реального  товара. Большинство из них представляют собой, как и в изначальный  период, одну из форм оптовой торговли, обслуживающую местный рынок.

Международные товарные биржи: организационная структура и  функции.

Биржа в  классическом понимании это:

1) место,  где  регулярно  в  одно  и  тоже время проводят торги по определенным товарам;

2) объединение   торговцев  и  биржевых  посредников,  которые  сообща оплачивают  расходы  по  организации   торгов,  устанавливают  правила   торговли,  определяют санкции   за  их  нарушение;  абсолютное  большинство  бирж  -  это не прибыльные организации,  члены биржи получают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах.

Международная биржа - особый вид постоянно действующего оптового рынка, охватывающий несколько государств, на котором совершаются сделки купли-продажи на определенные биржевые товары.

Международные биржи обслуживают конкретные мировые  товарные и фондовые рынки. Могут  участвовать представители деловых  кругов разных стран.

Характерно:

-обеспечение  свободного перевода прибыли, полученной от биржевых сделок;

-заключение  спекулятивных (арбитражных) сделок (эта сделка дает возможности  получения прибыли на разнице  котировочных цен).

Организационная структура

Членство  и управление на бирже.

Членами биржи являются: юридические лица, а также физические лица. Членство  на  бирже дает  право торговать  в ее зале. Члены биржи могут  голосовать на собраниях и на различных  биржевых выборах и участвовать  в работе комитетов. Помимо этого, члены  биржи проходят программы обучения и переподготовки, получают всестороннюю биржевую информацию и могут пользоваться  библиотечным  и  информационным  центрами. Организация считается  принятой в члены биржи,  если за это проголосовало квалифицированное  большинство учредителей  и  простое  большинство  предприятий и организаций-претендентов. Голосование проводится после оценки финансового состояния  претендента. Члены биржи обязаны внести вступительный  взнос,  который возвращается им в случае выхода из состава биржи. Прием  новых  членов  биржи  осуществляется общим собранием  учредителей и членов биржи. Члены  биржи платят ежегодный членский взнос,  но освобождаются от всех общих  сборов, взимаемых с участников биржевых торгов. Для облегчения своей  работы членам биржи предоставлено право нанимать служащих, которым разрешен доступ в торговый зал в виде клерков или посыльных.

Основными внутренними   документами,  регламентирующими  деятельность  биржи, выступают Устав  биржи  и  Правила  биржевой  торговли.  В  Уставе  отражены  все основные  положения,  определяющие  внутреннюю структуру биржи,  взаимоотношения  членов биржи и других участников торгов; организационно-правовую форму  биржи.

Различают две категории членов биржи:

1. полные  члены - с правом на участие  в биржевых торгах во всех  секциях биржи и на определенное  учредительными документами биржи   количество  голосов  на  Общем  собрании биржи и на общих  собраниях членов секций биржи;

2. неполные  члены - с правом на участие   в  биржевых  торгах  в   соответствующей секции  и на  определенное учредительными документами  биржи количество голосов на  Общем собрании членов биржи  и общем собрании членов секции  биржи.

В некоторых  биржах существует институт посетителей. Они делятся на постоянных и разовых.  Постоянные посетители вносят годовую  плату за вход на биржу, разовые - за каждое посещение.

Схема управления биржей.

Комитет по приему новых членов

Контрольно-ревизионная комиссия

Биржевой комитет

Общие собрание участников-членов биржи

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольный комитет

Наблюдательный

Арбитражный

Котировальный комитет

 

 

 

 

Органы  управления биржи включают три основных уровня, соответствующих широте каждого из них.

Высшим  органом является Общее собрание участников-членов биржи, являющееся в  определенной степени законодательным  органом.

 Исполнительные  функции выполняет Биржевой комитет,  обладающий правом контролировать  деятельность остальных служб  и разрабатывать главные направления  деятельности биржи, устанавливать  и корректировать правила биржевой  торговли.

Текущее управление биржей осуществляет Контрольно-ревизионная  комиссия, компетенция и полномочия которой регулируется Уставом товарной биржи.

Политика  биржи проводится в жизнь комитентами, которые состоят из членов биржи, назначаемых Советом директоров. Члены комитетов работают без  соответствующей оплаты. Они вносят рекомендации и помогают Совету директоров, а также выполняют конкретные обязанности по функционированию бирж.

Число комитетов  не постоянно и колеблется от 8 до 40. Основными являются следующие 5 комитетов, которые есть практически на каждой бирже.

В состав подразделений биржи входят:

   Контрольный комитет – ведет наблюдение за деловой активностью на бирже, величиной открытой позиции, а также за тем, как идет ликвидация контрактов с истекающими сроками поставки.