Международные арендные операции

  Тема 9. Международные арендные операции. 

1. Сущность  и виды международных арендных операций.
2. Условия международного договора лизинга.
3. Основные условия договора текущей аренды.
4. Организационные формы международных  арендных операций.

 

      1. Арендная операция- это предоставление  одной стороной арендодателем) другой стороне (арендатору) товара в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение на основе арендного договора. Арендатор, испытывающий потребность в оборудовании, либо получает его со склада арендатора, либо заказывает у выбранного им производителя за  счет арендодателя. Право собственности на оборудование сохраняет арендодатель, представляя арендатору лишь право на его временное использование.

Международная операция , в которой арендодатель покупает предмет аренды у национальной фирмы и представляет его внаем иностранному арендатору, считается экспортной арендной операцией. Арендную операцию, в которой арендодатель приобретает предмет аренды у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору, принято считать импортной  арендной операцией. Таким образом, характерной чертой международной арендной операции является участие в ней либо арендодателя и арендатора, находящихся в разных странах, либо арендодателя и производителя оборудования, находящихся в разных странах. В ряде случаев все три участника международной арендной находятся в разных странах.

      Предметами  международной аренды являются:

- товары  потребительского назначения;

- конторское, полиграфическое и копировальное оборудование;

- средства  вычислительной техники и   обработки информации;

- транспортные  средства;

- подъемно-транспортное  и дорожно-строительное оборудование;

- оборудование  общего промышленного назначения;

- стационарное  оборудование и оборудование комплектных предприятий, полностью укомплектованных и готовых для эксплуатации;

- подержанное оборудование предприятия, которое продается фирме- арендодателю, а затем берется у него в аренду ( в США такие операции называют –«лизбэк»

      В практической деятельности  применяются три основных вида аренды:

-долгосрочная (на срок от 3 до 5 лет, иногда до 15-20 лет), получившая название лизинг;

- среднесрочная (на срок  от 1 до 2-3 лет), называется хайринг;

- краткосрочная (от нескольких часов до года), которую называют рентинг.

        Наибольшее  распространение  в международной практике получили лизинговые операции, которые в зависимости от содержания и методов осуществления делятся на два вида: финансовый лизинг и операционный лизинг.

Финансовый  лизинг состоит в том, что лизинговая фирма, выступающая арендодателем, оплачивает полную стоимость движимого или недвижимого имущества, чаще всего оборудования, заказываемого заинтересованной в аренде фирмой у конкретного поставщика.

Арендатор пользуется этим оборудованием на условиях лизингового договора, заключенного с лизинговой фирмой на  длительный срок, близкий к сроку окупаемости оборудования. По истечении срока лизингового договора    арендатор может:

- продлить  договор или заключить новый  контракт;

- вернуть  оборудование;

- купит  предмет лизинга по остаточной  стоимости.

Техника осуществления финансового лизинга состоит в следующем: клиент- арендатор сам определяет тип необходимого оборудования, его качественную характеристику и информирует производителя о своем желании заказать оборудование через посредничество лизинговой компании. Арендатор также обращается с запросом  к лизинговой фирме, приложив документы, характеризующие финансовое состояние своей фирмы и счет – проформу на оборудование.

        Если лизинговая компания принимает положительное решение, то арендатору направляется проект лизингового договора, а производитель информируется о намерении лизинговой компании оплатить оборудование. Арендатор, ознакомившись с условиями договора, направляет лизинговой фирме письмо   с подтверждением и одним подписанным экземпляром договора, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Лизинговая фирма подписывает бланк заказа и посылает его поставщику оборудования. Производитель оборудования отгружает его арендатору, который несет обязанность по приемке оборудования. После отгрузки поставщик и арендатор подписывают протокол приемки и высылают его лизинговой  компании. На его основании лизинговая фирма оплачивает стоимость оборудования фирме-изготовителю. Таким образом, лизинговая фирма заключает два договора:

1. лизинговый контракт с фирмой арендатором
2. договор купли-продажи с поставщиком оборудования.

Арендатор договорных отношений с поставщиком не имеет. Так как он сам осуществляет приемку оборудования, лизинговая фирма не  несет ответственности за бесперебойность работы оборудования. Арендатор принимает на себя обязанности собственника имущества, включая ответственность за его правильную эксплуатацию и сохранность, осуществление технического обслуживания и ремонт, выплату страховых взносов. Риск утраты или повреждения остается на арендодателе  как собственнике предмета аренды.

       Операционный лизинг предполагает  предоставление в аренду заранее приобретенных арендодателем товаров на определенный срок за установленную в арендном договоре плату. По истечении установленного срока арендатор обязан вернуть предмет аренды. Цель операционного   лизинга- удовлетворить временные потребности арендатора в определенном имуществе или пользование стандартным оборудованием для выполнения конкретных заказов. Срок такого договора 2-10 лет,  он должен быть меньше сроков физического и морального износа оборудования. В операционном лизинге арендные ставки обычно выше, чем в финансовом лизинге, так как арендодатель берет на себя риски: коммерческие, морального старения оборудования, снижения рентабельности, а также другие затраты, вызываемые ремонтом или простоем техники.

      В  международной практике распространение  получили  операции, сочетающие условия финансового и операционного лизинга. Это касается сдачи в аренду транспортных средств, дорожно-строительной и сельскохозяйственной техники.

      К наиболее сложным видам лизинга  относятся –левередж-лизинг . По сути своей этот вид лизинга означает объединение нескольких финансовых учреждений для финансирования крупной операции по лизингу, что не под силу каждому из этих учреждений в отдельности.

      Большое число участников этого вида лизинга  как бы заранее предопределяет сложность  отношений между ними. Главное  отличие этого вида лизинга от финансового состоит  в том, что лизинговая компания, купившая оборудование, выплачивает из своих средств не всю стоимость оборудования, а лишь его часть, например 20%, а оставшуюся сумму берет в кредит у банка, страховых компаний, каких-либо финансовых учреждений, т.е. чаще не у одного, а у нескольких заимодавцев. При этом лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, относимыми на полную стоимость оборудования, а не его части.

      Кроме  использования налоговых льгот, лизингодатель берет ссуду у  заимодавца на условиях «без права обратного требования». В этом случае он не отвечает перед заимодавцем за выплату ссуды. Ссуда постепенно погашается из сумм периодических платежей, которые вносит пользователь. Иногда лизингодатель уступает свои права по договору лизинга заимодавцам, а пользователь перечисляет платежи ссудодателю.

      Объектами сделок левердж-лизинга чаще всего являются суда, железнодорожные вагоны, грузовые автомобили, оборудование предприятий коммунального обслуживания. 
 
 
 
 

2. Лизинг  оформляется следующими документами:

- лизинговый  контракт;

- контракт  купли-продажи;

- протокол  приемки, свидетельствующий о  фактической  поставке оборудования, подписывается всеми участвующими  в лизинговой операции сторонами.

Лизинговый  договор, заключенный между лизингодателем и лизингополучателем, содержит ряд основных условий.

         1.Стороны и объект лизингового договора (лизингополучатель может сам выступать в качестве пользователя, а может предоставлять оборудование в субаренду или своей дочерней компании (в этом случае в договоре указывается наименование фирмы-пользователя со всеми вытекающими из этого обязанностями). В договоре также указывается наименование фирмы-производителя оборудования и срок,  к которому поставщик обязуется поставить объект на указанное место).

  2. Срок действия договора (обычно совпадает с периодом амортизации оборудования; за месяц до истечения срока договора лизингодатель может предложить лизингополучателю провести переговоры о форме дальнейшего пользования объектом лизинговой сделки).

  3. Права и обязанности сторон.

Лизингодатель обязан заключить договор  с фирмой-поставщиком на согласованных между лизингополучателем и поставщиком условиях, направить поставщику наряд на поставку объекта сделки на согласованных заранее условиях, подписать протокол приемки  (при наличии недостатков, обнаруженных при приемке, обязан поручить поставщику устранить их в течении определенного срока). Лизингодатель имеет право осмотреть и проверить комплектность объекта после уведомления поставщика о готовности к поставке, расторгнуть контракт с поставщиком, если он не устранит  недостатки, выявленные в процессе приемки. После подписания протокола приемки лизингодатель освобождается от ответственности  перед лизиногополучателем за работу оборудования и возможный в связи с этим ущерб. 

Лизингодатель за свой счет заключает договор страхования  на весь срок лизингового договора.

Лизингополучатель обязан:

- произвести  приемку объекта лизинга, осуществить  за свой счет монтаж и ввод  оборудования в эксплуатацию;

- подтвердить  комплектность поставки, нормальное функционирование оборудование в протоколе приемки;

- при  обнаружении недостатков их перечень  указывается в протоколе  приемки  и сообщается лизингодателю;

- в  случае отказа принять объект  лизинговой сделки из-за наличия  неустраненных недостатков в письменной форме поставить в известность лизиногодателя  (если лизингополучатель не заявит о наличии недостатков и не подпишет протокол приемки, приемка считается совершившейся через два месяца после поставки объекта лизинга);

- предоставлять лизингодателю полную информацию о своем экономическом положении, допуская его к просмотру бухгалтерской отчетности, годовых отчетов о деятельности фирмы;

- оплатить  все налоги, взимаемые в его  стране в связи с лизинговым  контрактом.

Лизингополучатель может предоставить право пользования объектом  лизинговой сделки субподрядной фирме, оставаясь ответственным за выполнение всех обязательств по лизинговому договору.

  4. Лизинговые платежи:

- фиксированная  общая сумма лизингового  платежа  (составляется график платежей с указанием,  что первый лизинговый платеж производится в день приемки, а затем ежемесячно (поквартально, ежегодно)

- платеж  с авансом- 15-20% стоимости объекта лизинговой  сделки выплачивается при подписании контракта, а остальные 80-85% в течение 3-5 лет ежеквартально.;

- минимальная  лизинговая плата – это сумма  платежей в течение срока аренды, которую должен произвести лизингополучатель,  плюс сумма, которую он должен  уплатить, если он намерен приобрести  лизинговый объект после истечения  срока договора ;

- неопределенная  арендная плата устанавливается в процентах от объема реализации, суммы используемых средств, рыночных ставок ссудного процента.

      Способы лизинговых платежей устанавливаются  в договоре. Платежи могут быть единовременными или периодическими. Единовременный платеж производится обычно после подписания сторонами протокола приемки и предусматривает  финансирование сделки только в период исполнения  поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку.