Международное движение капитала

Введение

       Капитал является одним из факторов производства. Иными словами, это один из видов ресурсов, которые необходимо затратить для производства товара.

       Главной причиной вывоза капитала является опережение внутреннего экономического развития вывозящей страны по сравнению с ростом ее внешней торговли. Экспорт капитала вызывается образованием в промышленно развитых странах избытка капитала, что обусловлено его перенакоплением, то есть когда падение нормы прибыли в национальной экономике не компенсируется повышением ее массы.

       Актуальность  темы международного движения капитала заключается в том, что после распада СССР и образования Украины как независимого государства, а также в процессе проведения экономических реформ и формирования рыночных отношений, в украинской экономике возникло много проблем, которые требуют разрешения. Основной из которых является - необходимость привлечения иностранного капитала в условиях нехватки внутренних финансовых ресурсов.

       Международное движение капитала - одно из основных средств интеграции национальной экономики в мировое хозяйство, обеспечивающее приток дополнительных инвестиционных ресурсов, передачу производственных мощностей и передовых технологий, накопленного опыта организации и управления производством. Это движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом.

       Суть  вывоза капитала сводится к изъятию  части финансовых и материальных ресурсов из процесса национального  экономического оборота в одной стране и включении их в производственный процесс в других странах.

       Целью международного движения капитала является получение предпринимательской прибыли или процента, поиск более выгодных условий его применения.

       Цель  курсовой работы состоит в изучении и анализе развития международного движения капитала.

       Реализация  поставленных целей предполагает решение  следующих основных задач:

-  исследование  понятия международного движения капиталов;

- формы и способы его проявления;

- выявление  степени воздействия международного движения капиталов на состояние и развитие мировой экономики и экономики Украины;

- анализ  проявления развития МДК в  различных его формах;

- особенности  межстранового инвестирования;

- выявление проблем и перспектив развития международного движения капитала.

       Предметом исследования являются: понятие МДК, формы проявления, причины, масштабы, степень воздействия на экономику государства и мировую экономику в целом, способы регулирования со стороны государства.

       Объектом  исследования являются экономические и организационные отношения, складывающиеся в процессе международного движения капитала.

       В процессе исследования использовались отечественные и зарубежные монографические  и статистические материалы, официальные  отчеты различных организаций и исследовательских центров, труды экономистов-классиков: Д. Рикардо, Ж.-Б. Сэй, Д.С. Милль, Дж. Кейнс, К.Менгер; авторов и последователей марксистской теории; а также, современных зарубежных ученых Дж. Каддингтона, С. Эрбе, М. Деплера, М. Ульямсона, Р. Дорнбуша, Д. Лессара; российских ученых- Л.М. Абалкина, В.Е.Рыбалкина, Л.Н.Красавиной.  

1. Сущность понятия  международное движение  капитала и   его роль в развитии мировой экономики.

       Одним из факторов глобализации экономики  на рубеже XX - XXI вв. стал рост международного движения капитала, который уходит из обращения внутри собственной национальной экономики и перемещается в другие страны. Вывоз капитала можно определить как процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в соответствующих формах в экономику зарубежных стран.

       Целью вывоза капитала является извлечение предпринимательской прибыли или  получение ссудного процента, а также  завоевание новых сегментов мирового рынка и закрепление на них.

       Международная статистика свидетельствует о том, что значение иностранного капитала для национальной экономики к началу XXI века по сравнению с серединой XX века существенно возросло. Тенденции, наблюдаемые в современном мировом хозяйстве, позволяют сделать вывод, что воздействие иностранных инвестиций на экономическое развитие будет нарастать. Точно так же, как экспорт и импорт товаров в своей совокупности образуют международную торговлю, вывоз и ввоз капитала в совокупности представляют собой международное движение капитала. Размещение части национального капитала за границей и привлечение иностранного капитала в национальную экономику означают формирование устойчивых экономических связей между странами, поскольку экспортируемый капитал становится частью воспроизводственного процесса.

       Международное движение капитала, занимая ведущее  место в международных экономических  отношениях, оказывает огромное влияние  на мировую экономику:      

1. Способствует  росту мировой экономики. Капитал  пересекает  границы в поисках  благоприятных сфер своего приложения и прироста в мировых масштабах. Приток зарубежных инвестиций для большинства стран-реципиентов помогает решить проблему нехватки производительного капитала, увеличивает инвестиционную способность, ускоряет темпы экономического роста.                                                 

2. Углубляет  международное разделение труда  и международное сотрудничество. Вывоз капитала является одним из важнейших условий формирования и развития международного разделения труда. Взаимное проникновение капитала между странами укрепляет экономические связи и сотрудничество между ними, способствует углублению международных специализаций коопераций производства.                                                                 

3. Увеличивает объемы взаимного товарообмена между странами, в том числе промежуточными продуктами, между филиалами международных корпораций, стимулируя развитие мировой торговли.

       Таким образом, международное движение капитала играет стимулирующую роль в развитии мировой экономики. 

1.1 Сущность международного движения капитала, основные  формы и их характеристика.

       Международное движение капитала - это размещение и функционирование капитала за рубежом. Прежде всего, с целью его самовозрастания.

       Международная миграция капитала, как явление, начала активно развиваться в период становления мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя международную миграцию товаров, оно становилось постепенно неотъемлемой, определяющей, отличительной чертой современной мировой экономики и международных экономических отношений.

       По  источникам происхождения международного движения капитала можно разделить  на государственный и частный  капитал. (Приложение А)

       Государственный капитал представляет собой средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. К этой категории относятся все государственные займы, ссуды, помощь, которая предоставляется одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным считается также капитал, которым распоряжаются международные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, расходы ООН на поддержание мира). Решения о международном движении такого капитала принимаются правительством и парламентом.

       Частный капитал (негосударственный капитал) – это средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению руководящих органов этих организаций. Однако эти решения должны соответствовать тем законодательным нормам о международном движении капитала, которые устанавливают государственные регулирующие органы страны, из которой вывозится капитал, а так же принимающей страны.

       Движение  капитала по своей сути отличается от движения товаров. Внешняя торговля имеет целью извлечение прибыли от факта продажи товара за рубеж. Международное движение капитала предполагает помещение капитала за рубежом с целью его функционирования там и извлечения прибыли или получения дохода в форме процента.

       Инвестиции  считаются международными, если инвестируемый капитал пересекает государственную границу. Международное движение капитала представляет собой финансовую операцию, обычно оно предполагает движение финансовых потоков между различными коммерческими фирмами или государственными организациями, связанное с пересечением государственных границ. Однако бывают случаи, когда машины и оборудование перевозятся в другую страну в качестве вклада в уставный капитал вновь создаваемой или приобретаемой фирмы. Данная сделка будет рассматриваться как перемещение капитала.

       Международные инвестиции могут осуществляться в  двух основных формах: производительного  капитала и ссудного капитала. Производительный капитал - это капитал, вложенный непосредственно в производство, с целью получения прибыли. Чаще всего используется частный капитал, но и государство может вкладывать средства за рубежом.

       Перемещение предпринимательского капитала за рубеж  может быть обусловлено тем, что  производство товаров на месте оказывается более дешевым способом обслуживания иностранного рынка из-за экономии на транспортных расходах.

       Страна, принимающая иностранный капитал, может быть местом наиболее дешевого производства тех или иных товаров  с целью их поставки на мировой  рынок.

       Для продажи технически сложных товаров в настоящее время большое значение имеет наличие послепродажного консультационного и технического обслуживания. Но нередко имееть собственное производство такого товара в стране выгоднее, чем организовывать там чисто сбытовую инфраструктуру или пользоваться услугами посредников.

       Международное движение ссудного капитала – это  зарубежные займы, которые дают коммерческие банки, правительства и международные  экономические организации (Международный  валютный фонд – МВФ), а также вклады в иностранные банки физических и юридических лиц. Коммерческое движение капитала обусловлено, прежде всего, разным уровнем прибыльности и надежности на финансовых рынках различных стран, что важно для фирм и отдельных людей, желающих повысить свой доход. Международные организации и правительства, дающие займы другим правительствам, руководствуются в первую очередь заботой не о прибыли, а о стимулировании бизнеса «своей» страны.

       Степень привлекательности какой-либо страны для иностранных частных капиталовложений называют ее инвестиционным климатом. Факторами инвестиционного климата являются не только чисто экономические показатели (дешевизна и качество местных трудовых и сырьевых ресурсов, уровень инфляции, уровень налогообложения), но также политическая стабильность и хозяйственная культура (уровень коррумпированности, враждебность или благожелательность местного населения к иностранцам).  

1.2 Теоретические концепции развития международного движения капитала.

       Теория  международной миграции капитала получили развитие в рамках неоклассической  теории международной торговли, неокейнсианской  теории экономического роста, марксистской вывоза капитала, концепций развития международных корпораций.

       Неокласссическая  теория опиралась на воззрения Дж. Ст. Милля, известного английского экономиста 19 века, разделявшегося рикордианский принцип сравнительных преимуществ международной торговле. Классическая теория международной торговли А.Смита и Д. Рикардо, обосновывая причины международной мобильности товаров и услуг, исходила из предпосылки, что факторы производства в международном масштабе не мобильны. Однако в 30-40-х 19 века внимание Дж. Ст. Милля привлек быстрый рост масштабов вывоза капитала из Англии. Причины этого явления связываются им в  «Принципах политической экономики» с тенденцией нормы прибыли к понижению по мере экономического прогресса. Дж. Ст. Милль полагал, что экспортируется та часть капитала, которая содействует снижению нормы прибыли. Как правило, капитал направляется в колонии для производства сырья на экспорт в метрополии. Это снижает издержки производства товаров в метрополиях и ослабляет тенденцию нормы прибыли к снижению. По мысли Дж. Ст.Милля, ввоз капитала улучшает производственную специализацию страны и способствует расширению международной торговли. Он впервые показал, что, как и готовые изделия, так и капитал являются мобильными в международном плане. Исследования Дж. См. Милля предшествовали появлению теории международной миграции факторов производства.