Макроэкономическое равновесие (кейнсианская модель)

     Механизм  достижения равновесия можно представить  следующим образом.

     Разница между сбережениями и запланированными инвестициями создает разницу между  планами производства и расходования средств в экономике в целом.

     Эта разница между общими планами  производства и расходов приводит к  непредусмотренному инвестированию или  недоинвестнрованию товарных запасов.

     3) В результате непредусмотренных инвестиций в товарные запасы фирмы начинают пересматривать свои производственные планы, сокращать производство и тем самым уменьшать ВВП. И наоборот, в результате сокращения капиталовложений в товарные запасы фирмы начинают пересматривать свои производственные планы в сторону расширения производства и тем самым увеличивать ВВП. И те и другие изменения ВВП ведут к установлению равновесия, потому что они уравнивают плановые инвестиции и сбережения.

     4) Только в том случае, если запланированные инвестиции и сбережения равны, достигается равновесие ВВП. Не будет ни непредусмотренных инвестиций, ни сокращения капитальных вложений в товарные запасы, приводящих к падению или подъему ВВП. [15, c.53]

     Существует  такое понятие как автономные инвестиции. Под автономными инвестициями Iа понимаются затраты на образование нового капитала, не зависящие от изменений национального дохода. Напротив, сами эти инвестиции и их изменение оказывают влияние на рост или падение национального дохода. Причины осуществления автономных инвестиций, как правило экзогенны: это и неравномерность распространения технического прогресса, и рост населения, и изменение потребительских предпочтений и др.

     В кейнснанской концепции автономных инвестиций важное значение имеет психологическая  оценка предпринимателем (инвестором) выгодности текущих капиталовложений в будущих периодах.

     Инвестор, вкладывая свои деньги в инвестиционный проект, рассчитывает получить определенную прибыль, т. е. доходы от проекта должны превышать вложенный капитал. Однако доходы от реализации проекта поступят в разные периоды времени, тогда как первоначальные капиталовложения I0 в проект требуются сейчас, поэтому и будущие доходы следует оценить по сегодняшней шкале ценностей. Это можно сделать с помощью метода дисконтированной оценки чистых денежных потоков.

     В модели "совокупные доходы – совокупные расходы" автономные инвестиции являются экзогенной переменной. [15, c.55]

     Под автономными инвестициями понимаются затраты на образование нового капитала, которые не зависят в текущем  периоде от изменений совокупного  дохода (или ВВП). Главным их источником являются совокупные сбережения. Соответственно макроэкономическая модель будет находиться в равновесии, если

                                                  I=S                                        (3.5)

     В данном случае инвестиции показывают спрос на инвестиционном рынке, а сбережения можно рассматривать как предложение. Соответственно совокупное предложение будет равно: 

                                Y= C+I= a+MPC*Y+Ia                          (3.6) 

 

     

Рисунок 3.2 - Макроэкономическое равновесие с учетом роста автономных инвестиций

     При росте автономных инвестиций на величину I объем совокупного спроса также  увеличивается, но на такую же величину денежных средств должна увеличиваться  величина совокупных доходов Е, иначе  в экономике не наступит равновесие. Линия совокупных расходов сдвинется вверх и обеспечит пересечение с биссектрисой D = E в точке Y1; E 1. Таким образом, равновесный объем производства возрастет.

     Необходимо  различать фактические и запланированные  инвестиции. Это имеет особое значение при анализе моделей "совокупные расходы — совокупные доходы". Фактические инвестиции состоят как из плановых, так и внеплановых инвестиций (непредусмотренных изменений капиталовложений в товарные запасы). Внеплановые инвестиции выполняют роль балансира, уравнивающего фактические суммы, которые идут на сбережения и инвестиции в любой период времени. [6, с.74-82 ]

     Однако  в реальной действительности, по мнению Кейнса, величина сбережений, направляемая на инвестиции, зависит от действия "психологического закона", в соответствии с которым по мере роста совокупного дохода люди увеличивают свое потребление, но в меньшей степени, чем растет доход. В результате в большей степени увеличивается сберегаемая часть национального дохода, которая изымается из обращения, и спрос на потребительские товары относительно сокращается. Поэтому, заключает Кейнс, склонность к потреблению имеет тенденцию падать, а склонность к сбережению — возрастать. В итоге получается, что потребление растет с ростом дохода, но более медленными темпами, чем сбережения.

     Для того чтобы показать, как изменяется величина дохода общества, следовательно, и совокупный спрос на потребительские  товары в зависимости от изменения  инвестиций, Кейнс переходит к  рассмотрению теории мультипликатора, которая является составной частью теории рынка и главным аргументом в обосновании необходимости государственного регулирования экономики. Так концепция мультипликатора выступает теорией измерения эффективности использования государственных расходов с точки зрения воздействия их на объем производства, занятость, доход, рынок предметов потребления.

     Мультипликатор  – это множитель, это коэффициент, отражающий определенное количественное соотношение между двумя или  несколькими переменными экономическими величинами, связанными функциональной зависимостью.

     Вначале в 1931 г.возникла теория мультипликатора  занятости. Р. Кан показал, что всякие затраты, вызывая "первичную" занятость, рождают дополнительную покупательную  способность со стороны предпринимателей и рабочих, что является источником повышения спроса и "вторичной" занятости и т.д. Но новые расходы составляют только часть добавочных доходов, поэтому "вторичная" занятость меньше первичной, т.е. существует убывающая прогрессия. Мультипликатор — это коэффициент, показывающий зависимость занятости от первоначальных инвестиций, и его величина обусловлена долей дохода, расходуемой на каждом этапе. [6.c.84]

     Кейнс дополняет теорию мультипликатора  занятости теорией мультипликатора  инвестиций и обосновывает их связь.

     Мультипликатор занятости определяется как отношение прироста всей занятости к приросту первичной занятости в отраслях, связанных с инвестициями. Поэтому Кейнс считает, что прирост первичной занятости, вызванный инвестициями в какой-либо отрасли, ведет к кратному увеличению занятости в других отраслях. Мультипликатор инвестиций показывает зависимость дохода и потребительского спроса от объема инвестиций.

     Таким образом, Кейнс устанавливает взаимозависимость  между доходом и инвестициями, между общей занятостью и занятостью, непосредственно связанной с инвестициями. В свою очередь, связь между мультипликаторами занятости и инвестиций состоит в том, что прирост занятости находится в функциональной зависимости от прироста инвестиций, а прирост дохода, в свою очередь, от прироста занятости.

     Кейнс изображает действие мультипликатора  следующим образом: поскольку все  отрасли национального хозяйства  взаимосвязаны между собой, то увеличение инвестиций в одной из отраслей обусловливает  прирост инвестиций в других отраслях и кратное увеличение занятости. Это сопровождается увеличением производимого дохода общества и, как следствие, – повышением расходов на потребление, причем потребительский спрос возрастает тем больше, чем больше доля расходов на потребление и чем меньше его сберегаемая часть.

     Повышение потребительского спроса означает, в  свою очередь, увеличение емкости рынка, что создает благоприятные условия  для роста производства, занятости, доходов общества.[17, с. 234-235 ]

     Изменение инвестиционного спроса порождает  мультипликативное (многократное) изменение объема выпуска (от лат. multum — много ). Мультипликатор – это также отношение изменения равновесного объема производства Y, вызванного изменением инвестиционного спроса I, к величине последнего:

                                           m = Y/ I                                               (3.7)

     где m =1 так как величина мультипликатора связана с предельной склонностью к потреблению MPC следующей зависимостью:

                                      m = 1/ 1 – MPC                                        (3.8)

     Это выражение можно доказать следующим  образом. Пусть отсутствуют секторы "государство" и "заграница". Тогда равновесие па рынке благ и  услуг можно выразить уравнением

                                 Y = a +MPC * Y + I                                   (3.9)

     Предположим, что предприниматели решили увеличить  инвестиции на величину I. Для того чтобы  при возросшем спросе на инвестиции на рынке благ сохранилось равновесие, предложение также должно увеличиться  на некоторую величину Y, определяемую из уравнения

                           Y + Y = a + MPC * ( Y + Y) + I                       (3.10) 

     Следовательно:

                                   Y= 1/ 1- MPC * I                                        (3.11)

     Множитель, стоящий перед приростом инвестиций в формуле (3.11), и есть мультипликатор автономных инвестиций. Действие мультипликатора автономных инвестиций показано на графике (3.3):

     

     Рисунок 3.3 -  Действие мультипликатора инвестиций

     Увеличение  инвестиций на I сдвигает вверх кривую совокупных расходов. В результате для удовлетворения возросшего спроса необходимо в гораздо большей степени увеличить совокупное предложение – до объемов Y.

     Данная  модель показывает, что любые автономные расходы прямым образом воздействуют на макроэкономическое равновесие, поскольку в данном случае инвестиции также являются величиной автономной. Соответственно любое повышение автономных расходов будет вызывать в экономике мультипликативный эффект. [6, c.91]

     Таким образом можно сказать, что действие мультипликатора автономных расходов, в том числе и мультипликатора инвестиций, вызывает сложный результирующий эффект в экономике при осуществлении первоначальных стартовых расходов бизнеса или государства. Конечный результат определяется величиной предельной склонности к потреблению.

     В рамках новой макроэкономической теории признавалось, что в целом в  экономике имеется тенденция  к равновесию, кейнсианская теория и особенно практическая программа  необходимы.

     Было  признано, что достижение равновесного состояния совместимо с инфляцией, безработицей и падением производства. Иными словами, равновесная и потенциально возможная величины национального дохода могут не совпадать. Для теоретического обоснования этого положения первоначально разрабатывалась модель "кейнсианского креста", отражающая зависимость уровня национального дохода от таких факторов совокупного спроса, как потребление и объем реальных капиталовложений.

     Модель  равновесия на основе кейнсианской концепции  позволила объяснить так называемые "парадоксы", известные как "парадокс Харрода" и "парадокс бережливости". Последние показывают, что проведение политики демонтажа недозагруженных производственных мощностей и увеличение сбережений в условиях экономического кризиса дают прямо противоположные ожидаемым результаты: совокупный спрос сокращается, и кризис усугубляется. 

4 ПОТРЕБЛЕНИЕ, СБЕРЕЖЕНИЕ, ИНВЕСТИЦИИ И МАРКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ

      Равновесие  на товарном рынке достигается при  условии, что совокупный спрос (AD) равен совокупному предложению (AS = Y):

AD (C + I) = AS (Y), где У = С + S, т. е.

                           (С + I) = (С + S)                                   (4.1)

Отсюда простая  макроэкономическая модель будет находиться в равновесии, если инвестиции равны  сбережениям: I = S. Это значит, что сбережения (S) можно рассматривать как предложение, а инвестиции (I) – как спрос на инвестиционном рынке. Тогда совокупное предложение (Y) будет равно сумме потребительского (С) и инвестиционного спроса (I). Y = С + I = С_а + МРС · Y + I. Графическое изображение состояния макроэкономического равновесия на рынке благ через соотношение функций потребления сбережения и инвестиций показано на рисунке 4.1. На обоих рисунках в данных моделях равновесие достигается в точке А, где равновесному уровню дохода Y_A соответствует равновесное потребление благ (С + I)_A при равенстве инвестиций (I) и сбережений (S).