Кредитная система Германии

К таким учреждениям  принадлежит Банк восстановления ( создан 5 ноября 1948 года), Экспортный банк ( созданный в 1952 г. 32 банками), Сельскохозяйственный рентный банк.

Банк восстановления – это государственный инвестиционный банк. Целью его создания являются обеспечение всех отраслей экономики  средне – и долгосрочными кредитами  и восстановление хозяйства. В настоящее  время Банк восстановления занимается кредитованием инвестиций и экспортных операций, а также выполняет функцию  банка развития.

Экспортный банк («Аусфуркредит») специализируется на предоставлении средне – и долгосрочных кредитов по экспорту, главным образом германского оборудования.

К группе специальных  кредитных учреждений входят Промышленный кредитный банк, Немецкий коммунальный банк Банк выравнивания бремени и т. п. Они предоставляют помощь частному сектору, усиливая влияние государства на процесс воспроизведения. Средства к специальным банкам поступают большей частью из госбюджета соответственно целевым назначениям.

В 1992 г. создан Саксонский строительный банк для обеспечения  доступа предприятий к дешевым  кредитам и создания опекунского  предприятия "АТИ. А5" земли Саксония, предназначенного для осуществления санаций.

Банки потребительского кредита

 
Первый банк потребительского кредита  возник в Германии в 1926 г., накануне второй мировой войны их было уже 50, ныне—152, и они быстро развиваются. Важнейшими причинами роста служат трудности реализации продукции, прибыльность данной сферы деятельности, изменения  структуры потребления и недостаточный  платежеспособный спрос населения. 
Из общего числа банков потребительского кредита в ФРГ выделяются два ведущих банка, на долю которых (включая их дочерние банки) приходится более 1/3 всех их активов: банк «Гефа» (Общество по финансированию сбыта) в Вуппертале и «Кунден-кредитбанк» в Дюссельдорфе. 
В отличие от коммерческих банков, кредиты которых способствуют главным образом расширению производства товаров и предоставляются поэтому функционирующим капиталистам, банки потребительского кредита призваны помогать реализации произведенной продукции. Их кредит предоставляется, как правило, потребителям.

Кредитные товарищества

Кредитные кооперативы Германии возникли в Европе одними из первых в середине XIX в. (кооперативы Райффайзена и Шульце — Делича) и послужили прототипом многих учреждений кооперативного кредита в мире, включая Россию. Однако первоначально они не имели права осуществлять большинство банковских операций, а могли лишь кредитовать своих членов, преимущественно из сельской местности (кооперативы Райффайзена) либо из числа торговцев и ремесленников (народные банки Шульце — Делича). Однако в период после Второй мировой войны произошло постепенное превращение кредитных кооперативов в универсальные банки, были сняты ограничения на выполнение ими банковских операций. Более того, им разрешили расширить свою клиентуру, не ограничивая ее только членами кооператива. В результате возникли кооперативные банки, отличием которых от обычных коммерческих банков остается лишь преимущественная ориентация на удовлетворение потребностей своих членов в кредитах и сбережениях, а также то, что в руководстве этих банков преобладают группы лиц, представляющие интересы их членов. Кроме того, кооперативные банки имеют, как правило, существенно меньший размер капитала, чем коммерческие. Последнее обстоятельство во многом обусловило создание кооперативными банками своего Центрального банка кооперативного кредита, благодаря которому появилась возможность конкурировать с системой коммерческих банков, привлекать капитал с финансовых рынков. 

Страховые общества

Страховые учреждения ФРГ располагают огромными средствами, значительная часть которых предоставляется  в кредит.

В 2002 г. общий  объем страховых премий немецких страховых компаний от операций во всех странах мира составил $136 млрд, в том числе доля по страхованию убытков и от несчастных случаев составила 45,2%; по страхованию кредитов, авиационному страхованию и ядерному страхованию - 1,0; по добровольному медицинскому страхованию - 12; по страхованию жизни - 37%.

Страховые компании Германии, по общему мнению, принадлежат к наиболее надежным в мире. Интересно, что первая в мире система обязательного социального страхования была создана более ста лет назад именно в Германии. В Германии же впервые в мире была введена и система коммерческого страхования. Там находится крупнейший частный страховой концерн Европы (Allianz Holding), в Мюнхене - крупнейшая в мире перестраховочная компания, а в Кельне - перестраховочная компания, занимающая 3-е место среди всех перестраховочных компаний мира.

система социального страхования в Германии более столетия покоилась на трех опорах: медицинском страховании, пенсионном страховании и страховании от безработицы. В 1995 г. к ним добавилась четвертая опора - страхование на случай необходимости ухода при болезни или по старости. Социальное страхование является обязательным и регулируется законом. Оно финансируется за счет страховых взносов, которые делают работающие по найму работники.

Инвестиционные  компании

В Германии вплоть до конца второй, мировой войны  это звено кредитной системы  фактически отсутствовало. Начало деятельности инвестиционных компаний в ФРГ относится  лишь к середине 50-х годов. Сущность операций инвестиционных обществ заключается  в том, что они реализуют свои сертификаты (или акции) и на привлеченные таким образом капиталы приобретают  акции промышленных и других предприятий. Инвестиционные общества являются важным дополнительным орудием централизации  капитала в руках банковских монополий. Путем продажи сертификатов и  «народных акций» монополистический  капитал пытается привлечь сбережения широких слоев населения и  использовать их в своих интересах. Акции промышленных и торговых компаний, приобретаемые инвестиционными  обществами, попадают к гроссбанкам и позволяют им формировать контрольные пакеты без затрат собственных средств.

Инвестиционная  сфера экономики Германии весьма специфична по сравнению с другими  странами. Это связано с особой ролью банков, которую они в  ней играют. Даже те институты, которые  предназначены для обеспечения  инвестирования посредством рынка  ценных бумаг, подчиняются тому же законодательству, что и банки.  
Основой для функционирования инвестиционных фондов в Германии служит закон об инвестиционных компаниях (KAGG), поскольку именно эти компании управляют инвестиционными фондами. По этому закону инвестиционные компании являются кредитными учреждениями, и на них распространяются все законодательные нормы, относящиеся к кредитным учреждениям. Таким образом, управляющая компания подчиняется не только предписаниям KAGG, но и неизбежно более строгим нормам "Закона о кредитных учреждениях". Поэтому инвестиционные компании подлежат контролю со стороны Федерального ведомства по надзору за кредитными учреждениями.  
Еще одной важной характеристикой немецких инвестиционных фондов является специфика их депозитариев - структур, на которые возложено ответственное хранение ценных бумаг и контроль за управляющими компаниями фондов. Депозитариями фондов могут быть только все те же банки.  
В результате, по сравнению с англосаксонскими странами в Германии за счет выпуска акций финансируется заметно более низкая доля капиталовложений. По удельному весу капитализации в ВВП (20-25%) Германия в 2 с лишним раза уступает США и в 5 раз - Великобритании. Большую часть потребностей крупных предприятий в долгосрочном капитале удовлетворяют банки. Другим результатом доминирующей роли банков и банковского законодательства в Германии стало то, что регулирование немецких инвестиционных компаний считается одним из наиболее строгих в мире, когда речь идет о законодательной защите интересов инвесторов.