Кредит

Несколько других позиций придерживались Дж.Кейнс и его сторонники (А.Хансен, С.Харрис и др.). Представители этой школы экономической мысли рассматривают государственный кредит как одно из наиважнейших средств решения таких ключевых и острых проблем рыночной экономики, как кризис, безработица, диспропорция общественного производства и т.д.

В современной  рыночной экономике государственный  кредит является неотъемлемым явлением, при помощи которого решаются как  текущие проблемы (покрытие бюджетного дефицита, реализация разнообразных  программ и т.п.), так и стратегические задания. К ним могут принадлежать, например, содействие при помощи привлеченных средств процессам структурной перестройки экономики, решение проблемы отсталых регионов и т.п. Иногда государство попадает в затруднительное положение в отношении своих долговых обязательств. В таком случае оно иногда прибегает к конверсии своих займов, т.е. к изменению условий в отношении ранних выпущенных долговых обязательств (изменение процента, сроков погашения и т.д.). Эта конверсия может быть добровольной, а значит и зависеть от воли собственника долговых обязательств государства, или принудительной, когда государство осуществляет конверсию без учета мнения населения.

История становления  государственного кредита в независимой  Украине берет свое начало с 1995 года, когда впервые были выпущены облигации  внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Эмитентом этого вида ценных бумаг стало Министерство финансов Украины, а его представителем на рынке ценных бумаг - Национальный банк Украины.

Первый выпуск ОВГЗ был небольшим. Всего за год  в бюджет было привлечена сумма в 304 млн. грн., тогда как через два года (в 1997 г.) бюджет получил уже 8,5 млрд. грн. Одновременно с государством и его органами выпуск облигаций начали осуществлять и местные органы власти. Такие выпуски имели место в Киеве, Харькове, Львове, Запорожье и др. городах. Однако рынок ценных бумаг в Украине делает только еще первые шаги, и для его развития необходимо решить целый ряд проблем.

К наиболее существенным проблемам государственного кредита  следует отнести следующее:

· относительно большой для страны с переходящей  экономикой размер внутреннего государственного долга;

· неоптимальную  структуру государственного внутреннего  долга. В структуре государственных  долговых обязательств преобладают краткосрочные облигации;

· неэффективное  использование государством привлеченных в виде займа средств и очень  слабый контроль общественности над  их использованием;

· недоверие  населения к государственным  долговым обязательствам;

· низкий уровень  организации работы с населением по привлечению государством их сбережений.

Решение вышеназванных  проблем позволит оптимизировать те отношения, которые образуются в  обществе в связи с формированием  внутреннего государственного долга, и повышать эффективность использования  привлеченных государством средств для строительства экономики в нашей стране.

Межгосударственный  или международный  кредит - это заем, который предоставляет одна страна другой, или когда государство получает заем в международном финансово-кредитном учреждении (например, во Всемирном банке, МВФ) или каком-то объединении кредиторов (например, в Парижском клубе). Эта форма кредита берет свое начало с XIV-XV ст. Этот период вошел в историю с Великими географическими открытиями и призывал к жизни проекты, кредитование которых уже было не под силу одному государству. Дальнейшее развитие такого кредита и его становление в современной форме связано с выходом производства за национальные границы и развитием международного разделения труда. Конкретными субъектами вышеуказанного кредита выступают правительства, правительственные учреждения, банки и отдельные фирмы, международные валютно-кредитные учреждения. При этом государство чаще выступает в роли гаранта по кредитам, предоставленным отдельным хозяйствующим субъектам. К этой форме принадлежат кредиты, которые страна получает от международных кредитных организаций. Наиболее известные среди них Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и др.

Объектом международного кредита выступает или товар, или деньги. Сам кредит может быть в разных формах. Так, в зависимости  от субъекта кредитных отношений  он может быть фирменным, банковским, правительственным. В зависимости  от формы объекта и целевого назначения кредита различают большое количество видов кредитов, например товарный, реабилитационный и т.д. В зависимости от срока - краткосрочный (до одного года), среднесрочный (от года до пяти) и долгосрочный (более пяти лет). По взгляду на безопасность различают обеспеченные и необеспеченные (бланковые), есть и другие виды кредитов, которые классифицируются в зависимости от признака, заложенного в основу классификации.

Формой организации  таких кредитов обычно выступает  кредитное соглашение. Но при кредитовании на уровне отдельных хозяйствующих  субъектов (фирменный кредит) возможно использование векселей.

Международный кредит выполняет следующие функции.

Во-первых, он обеспечивает перемещение заемного капитала между  странами и тем самым приводит к определенному выравниванию нормы  национальной прибыли.

Во-вторых, международный  кредит приводит к уменьшению затрат в сфере оборота, т.к. способствует развитию безналичных расчетов.

В-третьих, движение заемного капитала между странами способствует усилению концентрации и централизации  капитала.

В условиях высокого уровня развития межгосударственных отношений  международный кредит играет огромную роль в решении как тактических, так и стратегических задач, которые  возникают перед той или иной страной. Ярким примером этого является Украина, которая сотрудничает с  такими организациями, как МВФ, всемирный  банк, ЕБРР, и получает от них значительные суммы кредитов. Эти кредиты имеют  разное целевое назначение, но в нашей стране мы еще не научились использовать с максимальной отдачей.

Помимо перечисленных  выше видов кредита, также существуют следующие виды кредита:

Овальный кредит - кредит банка, предназначенный для покрытия гарантируемого обязательства клиента.

Безотзывный кредит - кредит, условия которого не могут быть изменены без согласия кредитора и заемщика.

Вещный кредит- кредит под залог вещей.

Кредит  без фиксированной  даты погашения. Банк имеет право раз в году трансформировать его в срочный кредит.

Востребованный кредит- (cell money) вид краткосрочного межбанковского кредита, который может быть востребован и возвращен в любой момент без права протеста.

Гарантированный кредит- кредит, предоставляемый под гарантию банков, правительственных органов или других гарантов под обеспечение.

Кредит  доверия - положительная репутация финансового положения компании, располагающей доверием своих клиентов до момента, когда такое доверие подрывается, прекращается по конкретным причинам; при этом говорят «кредит доверия исчерпан».

Ипотечный кредит- кредит, предоставляемый под залог недвижимости.

Компенсационный кредит- взаимный кредит, предоставляемый друг другу фирмами разных стран в национальной валюте на адекватные суммы.

Контокоррентный кредит- кредит, предоставляемый банками своим постоянным клиентам, имеющим в банке единый расчетный (контокоррентный) счет, на котором учитываются все поступления и платежи клиента.

Краткосрочный кредит- кредит, выдаваемый, как правили на срок до 1 года, предназначенный преимущественно для формирования оборотных средств предприятий. Фирм.

Ломбардный  кредит- краткосрочный кредит под заклад легко реализуемого, движимого имущества.

Обеспеченный кредит- форма товарного кредита заключающегося в том, что купленный заемщиком товар остается собственностью кредитора --продавца товара до тех пор, пока до тех пор пока товар не будет полностью оплачен, что и служит способом обеспечения оплаты.

Кредит  овернайт - (overnight) сверхкраткосрочный кредит, сроком на сутки или на выходные - с вечера пятницы до утра понедельника; имеет распространение на рынке межбанковских кредитов.

Онкольный кредит - ссуда до востребования - отзываемый краткосрочный коммерческий кредит, который заемщик обязуется погасить по первому требованию кредитора. Обычно выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами.

Открытый  кредит - коммерческий кредит, используемый при расчетах между постоянными контрагентами; сумма задолженностей по такому кредиту относится на счет покупателя без документального оформления.

Партнерский кредит - доверительный кредит, предоставляемый банками или другими кредиторами надежным фирмам на осуществление кратковременных не предвиденных расходов. Выдается под срочное обязательство возврата не более чем на 3 месяца, в отдельных случаях допускается отсрочка погашения на 2 месяца.

Платежный кредит - 1) кредит, предоставляемый плательщику на оплату ими расчетных документов для выполнения денежных обязательств при наличии у плательщиков временных финансовых трудностей, возникающих вследствие опережения сроков платежей по отношению к срокам поступления средств на счета плательщиков. Обычно платежный кредит предоставляется банками предприятиям на оплату материальных ресурсов, оборотных средств, на погашения дебетового сальдо по зачету взаимных требований, на выплату заработной платы; 2) кредит, предоставляемый банком, обслуживающим продавца, иностранному покупателю для оплаты за конкретный товар, под контракт.

Револьверный  кредит - возобновляемый кредит, предоставляемый на новый срок, автоматически продлеваемый в пределах установленного лимита и сроков погашения.

Кредит  с государственной  поддержкой - операция по кредитованию с долей государственного участия, широко практикуемая в международной сфере. Государство при этом может выступать в роли кредитора, гаранта или заемщика. Для привлечения коммерческих банков к кредитованию экспорта государство дает им право переучета трат в центральном банке, выплачивает разницу между рыночной и льготной ставкой по экспортным кредитам - так называемая бонификация, - гарантирует кредиты частных банков.

Кредит  «свинг» (кредит-мост) - промежуточный заем в виде кредита, предоставляемого заемщику для покупки им имущества, недвижимости на срок, пока заемщик не продаст уже имеющееся у него другое имущество; деньги, вырученные от продажи наличного имущества, возвращаются заемщиком в виде погашения кредита и уплаты процентов по нему.

Связанный кредит - кредит, выдаваемый с определенной оговоркой, связывающим условием. Например, целевой кредит с указанием назначения его использования является «связанным» особыми условия его применения только по целевому назначению, в частности под закупку конкретного товара.

Кредит  «стенд-бай» - особый вид резервного кредита, предоставляемый остро нуждающимся странам - членам международного валютного фонда (МВФ) для согласованных с ним целей на срок до 1 года, реже до 3 лет.

Экспортный  кредит - кредит, подставляемый покупателю или его банку с целью финансирования продаж, как средство поощрения экспорта. Фирменный экспортный кредит предоставляется от лица экспортера. Банковский экспортный кредит предоставляется иностранным покупателям непосредственно банками. Известны и комбинированные варианты, когда государственный экспортный кредит сочетается с кредитами частных банков и международных организаций.

В настоящее  время наряду с рыночными методами привлечения дополнительных денежных средств (получение кредитов) предприятия  всех форм собственности используют и нерыночные. К ним, прежде всего, относится ставшая регулярной практика невыплаты заработной платы, несоблюдение сроков ее выплаты. Экономическое содержание невыплаты заработной платы состоит  в том, что рабочую силу практически  заставляют предоставлять кредит работодателю на сумму своей заработной платы. Однако это кредит не рыночный, так  как:

- отсутствует  добровольность кредитора, предоставляющего  денежные средства в пользование  другому лицу, имеет место вынужденность;

- заработная  плата у основной части работающих по найму, особенно при сегодняшнем ее низком уровне, не является временно свободными средствами, а является жизненно необходимой для обеспечения физического выживания работника и его семьи;

- отсутствует  экономический интерес заемщика - на сумму задолженности по  заработной плате не начисляются  проценты, как это имеет место  при использовании кредитами;

- юридически  не оформляются кредитные отношения,  что не дает возможности использовать  механизм экономической и иной  ответственности по данным невыплатам.