Контрольная работа по «Экономическому анализу»

 

     Найдем  данные для таблицы 5:

     Общее изменение кредиторской задолженности: 331 354 – 328 833 = 2 521 тыс. руб.,

в т.ч. поставщики и подрядчики:

- в предыдущем  году: 240 131/328 833*100% = 73,03%,

- в отчетном  году: 224 138/331 354*100% = 67,64%,

Изменение в руб.: 224 138 – 240 131 = -15 993 тыс. руб.

Изменение в %: 67,64% - 73,03% = -5,38%, аналогично найдем оставшуюся кредиторскую задолженность и дебиторскую задолженность.

     Далее рассчитаем коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  Коэф. = дебитор.задолж./кредитор.задолж.

- в предыдущем  году: 311 124/328 833 = 0,9461;

- в отчетном  году:  384 955/331 354 = 1,1618.

Изменение: 1,1618 – 0,9461 = 0,2156.

     Теперь  вычислим продолжительность оборота  дебиторской задолженности: Дебитор.задолж.*360/выручку.

- в предыдущем  году: 311 124*360/6 811 655 = 17,4120 дней;

- в отчетном  году:  384 955*360/6 432 620 = 20,3451 дней.

Изменение: 20,3451 – 17,4120 = 2,9331 день.

     Рассчитываем  продолжительность оборота кредиторской задолженности: Кредитор.задол*360/выручку.

 - в предыдущем году:   328 833*360/6 811 655 = 18,4031 дней;

 - в отчетном году   331 354*360/6 432 620 = 17,5123 дней.

Изменение:  17,5123 – 18,4031 = -0,8908 дней.

      Рассчитываем  влияние отдельных факторов на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности:

     а) рассчитываем влияние среднегодовых  остатков краткосрочной дебиторской задолженности: (Продолжительность оборота дебиторской задолженности за отч. год/Выручка от продаж за пред. год) – (Продолжительность оборота дебиторской задолженности за пред. год/ Выручка от продаж за пред. год)*360

(20,3451/6 432 620) – (17,4120/6 432 620)*360 = 0,000164

      б) рассчитываем влияние выручки от продаж: (Продолжительность оборота дебиторской задолженности за отч. год/ Выручка от продаж за отч. год) – (Продолжительность оборота дебиторской задолженности за отч. год/ Выручка от продаж за пред. год)*360

(20,3451/6 811 655) – (20,3451/6 432 620)*360 = -0,000063

      Рассчитаем  баланс отклонений: влияние среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности + влияние выручки от продаж.

0,000164 + (-0,000063) = 0,000101.

      Сделаем выводы по полученным результатам:

      Кредиторская  задолженность в отчетном периоде  возросла на 2 521 тыс. руб. Рост кредиторской задолженности обусловлен ростом всех статей. Задолженности поставщикам и подрядчикам снизилась на 15 993 тыс. руб. Доля данной статьи в общей сумме кредиторской задолженности в отчетном периоде спала на 5,38 процентных пункта. Задолженность перед персоналом возросла на 8 764 тыс. руб., а доля ее выросла на 2,50 процентных пункта. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами возросла на 4 254 тыс. руб., доля ее в общей сумме кредиторской задолженности возросла на 1,25 процентных пункта. Задолженность по налогам и сборам возросла на 5 496 тыс. руб., при этом ее доля возросла на 1,64 процентных пункта.

      Дебиторская задолженность в отчетном периода  возросла на 73 831 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности обусловлено повышением задолженности покупателей и заказчиков на 38 135 тыс. руб. (доля данной статьи в общем объеме дебиторской задолженности снизилась на 6,56 процентных пунктов).

      Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода повысился на 0,2156, что является отрицательной тенденцией.

      В отчетном периоде повысилась продолжительность оборота дебиторской задолженности, (почти на 3 дня), т.е. снизилась их оборачиваемость.  Продолжительность оборота кредиторской задолженности снизилась почти на 1 день. Снижение продолжительности оборота является положительной тенденцией для предприятия, т.к. обозначает ускорение оборота средств.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Задание 6

      Организация планирует ввод нового корпуса. Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным  по критериям чистой текущей стоимости  (NPV) и внутренней нормы рентабельности (IRR). Таблица 6.

      Составьте прогнозный баланс с учетом ввода  основных средств в планируемом  периоде и долгосрочном займе  в размере 70% от предполагаемых инвестиций. Сумма нераспределенной прибыли  в прогнозном периоде составит 328 000 тыс. руб. Результаты расчетов представьте в таблице 7.

      Таблица 6

      Оценка  привлекательности  инвестиционных проектов

 

     Рассчитываем  общую величину накопленного дисконтированного  дохода.

     Проект 1: 7000/(1 + 0,17)¹ + 14000/(1 + 0,17)² + 18000/(1 + 0,17)³ = 7000/1.17 + 14000/1.36 + 18000/1.60 = 5982.73 + 10227.18 + 11238.76 = 27448,77 тыс. руб.

     Проект 2: 7000/(1 + 0,16)¹ + 14000/(1 + 0,16)² + 18000/(1 + 0,16)³ = 27970,6 тыс. руб.

     Проект 3: 7000/(1 + 0,18)¹ + 14000/(1 + 0,18)² + 18000/(1 + 0,18)³ = 26942,14 тыс. руб.

     Рассчитываем  чистую приведенную стоимость по каждому проекту по формуле:

NPV = PV – Io,

тогда Проект 1: 27448,77 – 25000 = 2448,77;

Проект 2: 27970,60 - 26200=1770,60;

Проект 3: 26942,14 - 2510=1842,14.

     Критерий  внутренней нормы рентабельности рассчитываем при помощи формулы:

     

,

тогда = 0,22*100 = 22%, аналогично найдем остальные два показателя.

      Так как по критерию IRR все проекты можно принимать (внутренняя норма рентабельности выше ставки дисконта), принимаем решение, исходя из критерия NPV. По данному критерию принимается тот проект, для которого NPV является наибольшим. Таким образом, принимаем проект №1.

Таблица 7

Прогнозные  значения бухгалтерского баланса

 

      Составляем  прогнозный баланс, исходя из следующих  предпосылок. Основное средство будет  введено в прогнозном периоде, т.е. размер внеоборотных активов должен быть увеличен на стоимость основного средства, т.е. 25000 тыс. руб. Размер долгосрочных обязательств будет увеличен на сумму займа 70%*25 000 = 17 500 тыс. руб. Раздел «Капитал и резервы» необходимо увеличить на сумму нераспределенной прибыли по условию, т.е. на 328 000 тыс. руб. Краткосрочные обязательства не увеличиваются, а размер оборотных активов скорректируем по прогнозному балансу. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 7

     На  основе данных, представленных в таблице 8, рассчитайте сравнительную комплексную  оценку результатов деятельности организации  «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец  исследуемого периода и конкурирующих  обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. Результаты расчетов представьте  в таблицах 9, 10.

     Таблица 8

     Исходная  информация