Коммерческие риски и их страхование

     Этот  вид  риска  при  быстром  росте  процентных  ставок  в   условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг.  Кредитный  риск  -  опасность неуплаты  заемщиком основного долга и процентов,  причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск  такого  события,  при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги,  окажется  не   в   состоянии   выплачивать   проценты   по   ним   или основную  сумму  долга.  Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.   Риски       прямых      финансовых     потерь     включают       следующие разновидности:  
- биржевой риск;  
- селективный риск;  
- риск банкротства;  
- инновационный риск;  
- системный риск;  
- кредитный риск.            

     Биржевые  риски представляют  собой опасность потерь от биржевых сделок.  К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.Селективные  риски -  это риск неправильного выбора видов вложения капитала,  вида  ценных  бумаг  для  инвестирования  в  сравнении  с другими видами   ценных   бумаг   при   формировании   инвестиционного    портфеля. Риск  банкротства  представляет собой опасность в результате неправильного выбора  вложения  капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала    и    неспособности   его     рассчитаться     по    взятым     на     себя обязательствам. Инновационный    риск   связан  с тем, что нововведение, на разработку которого были затрачены значительные  средства, нe найдет спроса на рынке. Системный     риск      заключается     в     возможных     изменениях     в экономической системе,  которые могут повлиять  на финансовое состояние заемщика (например, изменение налогового законодательства).    

    По степени риска выделяют:  
- допустимый риск;  
- критический риск;  
- катастрофический риск.         

         Допустимый   риск -  это угроза полной потери прибыли от реализации того  или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В  данном   случае   потери   возможны,   но   их   размер   меньше ожидаемой предпринимательской       прибыли.       Таким       образом,     данный        вид предпринимательской   деятельности  или  конкретная  сделка,   несмотря   на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность. Критический   риск -  риск,   который   связан  с опасностью,  потерь  в размере      произведенных     затрат     на     осуществление     данного     вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки.  При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого    дохода,   но   при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат.      Критический  риск  второй  степени  связан  с возможностью  потерь  в размере     полных      издержек     в     результате     осуществления      данной предпринимательской     деятельности,    т.е.   вероятны   потери  намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет. Катастрофический  риск -  риск,  который характеризуется опасностью, угрозой   потерь  в  размере,  равном  или  превышающем все имущественное состояние предпринимателя.    Катастрофический    риск,    как     правило,    приводит   к  банкротству предпринимательской  фирмы,  так  как  в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или  в  конкретную  сделку  средств,  но и его имущества. Это характерно для ситуации,  когда  предпринимательская  фирма  получала внешние займы под ожидаемую     прибыль.    При     возникновении    катастрофического    риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств. Риски   могут   быть    классифицированы   и   по  иным признакам. Так, например, выделяют следующие риски:  
- динамические и статистические;  
- абсолютные и относительные.         

     Динамический  риск -  это риск непредвиденных изменений вследствие принятия   управленческих   решений    или    изменений,    произошедших   в экономической,   политической   и    других   сферах    общественной  жизни.  
Такие   изменения   могут   привести   как к потерям, так и к дополнительным доходам.

     К  этой   категории   относятся,   например,   риски    изменения   вкусов потребителей,  реализация   которых   порождает   потери  фирмы  вследствие сокращения   объема   продаж.   Несмотря   на   то,   что   динамические риски затрагивают   большое  количество  экономических  агентов,  предсказать  их довольно трудно, так как они возникают нерегулярно. Статистический риск - это вероятность необратимых потерь вследствие нанесения    непоправимого    ущерба    субъекту     экономики,     вызванного непредвиденными     изменениями    многочисленных    факторов   внешней и внутренней среды. Статистические  риски могут возникнуть и при отсутствии изменений в экономической   ситуации.  К  ним  относятся,   например,  риски   стихийных бедствий  или  недобросовестного  поведения  партнеров  по  бизнесу.   Такие риски,  как  правило, неблагоприятны для общества и его конкретных членов, однако предсказать их гораздо легче.  Отличие  динамических  рисков  от  статистических  заключается в том, что   последние   могут   проявиться,   как   правило,   только   однократно   на протяжении  срока   инвестирования.   Их   действие   означает   прекращение инвестиционного проекта или финансовой операции, тогда как динамические риски  могут  реализовываться неоднократно за время реализации проекта, не приводя при этом к его прекращению.  Абсолютный риск оценивается в денежных единицах (рублях, долларах и т.д.);  относительный риск  -  в долях единицы или в процентах. Например, риск  в   предпринимательстве   можно   измерить   абсолютной   величиной  - суммой  убытков   и   потерь (относительной величиной - степенью риска, т.е. мерой     вероятности    неосуществления     намеченного     мероприятия  или недостижения намеченного уровня прибыли, дохода, цены). Все    предпринимательские   риски    можно также   разделить на   две большие группы  в соответствии  с  возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые.       Предприниматель    может    частично    переложить    риск   на   другие субъекты     экономики,     в     частности     обезопасить     себя,    осуществив определенные  затраты в виде  страховых взносов. Таким образом, некоторые виды  риска,  такие  как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.  Риск  страховой  -  вероятное  событие  или  совокупность  событий,  на случай  наступления  которых  проводится  страхование.  В  зависимости    от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:  
1) риски,   связанные   с   проявлением   стихийных   сил   природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);  
2) риски, связанные с целенаправленными действиями человека.  

          Приведенные   классификации   наглядно   свидетельствуют о том,   что к настоящему  времени     в     экономической     науке    еще   не  разработано общепринятой классификации рисков. Во   многом   это   связано   с   тем,   что   на практике существует очень большое  число различных проявлений риска, причем в силу традиции один и тот    же   вид   риска  может  обозначаться  разными  терминами. Кроме того, зачастую оказывается весьма сложным четко разграничивать отдельные виды риска.                  

1.3    Сущность коммерческого риска      

     Коммерческие  риски представляют собой опасность  потерь в процессе финансово-хозяйственной    деятельности.   Они  означают неопределенность результата от данной коммерческой сделки. Сущность коммерческого риска определяется спецификой коммерческой  деятельности,  которая характеризуется как целенаправленная деятельность,  учитывающая   требования   рынка   и   связанная   с   поиском, выбором,  продвижением товаров от  производителей  к потребителям и их реализацией. 

     Чтобы   свести   неопределенность   при  осуществлении  коммерческой деятельности   к   минимуму,  необходимо выбрать то ее направление или тот вариант    инвестирования,    который    позволит    получить    более  высокие результаты. Коммерческо-посредническая  деятельность интегрирует в себе многие направления, а именно:      

- планирование  объемов  закупки  и  ее  организация,  т.е. посреднику важно, что  купить,  у  кого  именно,  в  каком  количестве,  по  какой  цене  и в какое время;      

-организация  перепродажи  приобретенного  с  учетом  намеченного  объема прибыли;       

-поиск и выбор  наилучшего  партнера среди поставщиков и покупателей для торговой сделки;  

-прогнозирование   и   оперативный   учет   рыночных   изменений,  активное использование      совокупных      факторов,      влияющих    на  максимальное удовлетворение      запросов     потребителей,   получение    дохода,  с  учетом интересов партнеров;      

- выполнение     широкого     круга   услуг   в   области   подготовки рыночной информации,  организации  сервиса  при  конечном  потреблении  товаров,   а также  по  использованию  транспортных  средств, обеспечению финансовых, страховых и многочисленных других операций в системе товародвижения. 

           Коммерческая  деятельность  без  рисков  невозможна,   однако   при ее планировании  важно  предусмотреть  влияние   коммерческого    риска.   Для того чтобы риск был «взвешенный», необходимо использовать максимально возможный объем информации, всесторонний анализ коммерческой деятельности, финансовых результатов, эффективности партнерских связей, всестороннее исследование рынка, тщательный подбор персонала.  Коммерческий риск является неотъемлемой чертой всех аспектов предпринимательства – личностного, экономического, организационно-управленческого. Готовность к риску – устойчивая характеристика предпринимателя, связанная с его естественно-психологическими качествами:    

- активностью, импульсивностью, предрасположенностью к новациям; 

- стремлением  к успеху, лидерству;        

- ориентацией  на независимость, экономическую  свободу и творческую продуктивность;         

- умением оперативно находить и анализировать информацию, трезво оценивать свои возможности, состояние окружающей среды, параметры настоящих и будущих потребителей и контрагентов;     

-повышенной интуицией и ответственностью за принятие и реализацию не гарантирующих успеха решений.                

     Не  случайно родоначальники теории предпринимательства (Р. Контильон, И. Тютен и Ф. Найт) источником предпринимательского дохода считали реализацию в процессе воспроизводства способности предпринимателя к обоснованному риску.     

           Коммерческий риск представляет собой образ действий в неясной, неопределенной обстановке. Причинами риска являются неопределенность, случайность и противодействие. Неопределенность – следствие незнания, т.е. неполноты, недостаточности знания законов деятельности. Случайность – невозможность предугадать то, как будет протекать явление в сходных условиях. Противодействие – проявление неопределенности, например, в отношении договорных обязательств и т.п. Сегодня нет однозначного понимания сущности коммерческого риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным законодательством в реальной экономической практике и коммерческой деятельности. Кроме того, коммерческий риск – это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений понятий коммерческого риска с разных точек зрения. Рассмотрим некоторые подходы, определения и расшифровки понятия «коммерческий риск».   Как отмечает Беляевский И.К., «… коммерческий риск – это вероятная опасность потерпеть поражение на рынке (не суметь продать товар, не получить запланированную прибыль или понести убытки, быть вытесненным с рынка и обанкротиться)».

            Балабанов И.Т., Кочетков В.Н., Шипова Н.А. считают, что «коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата от данной коммерческой сделки».   

            Бычкова С.М., Растамханова Л.Н. и Гранатуров В.М. предлагают следующее определение: «… коммерческий риск – риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем». Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения и др.

           Горфинкель В.Я. под коммерческим риском понимает риск, возникающий в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров и оказания услуг. В коммерческой сделке необходимо учитывать такие факторы, как невыгодное изменение (повышение) цены закупаемых средств производства, снижение цены, по которой реализуется продукция, потеря товара в процессе обращения, повышение издержек обращения. Хохлов Н.В. считает, что «… коммерческие риски – риски, связанные с возможностью недополучения прибыли или возникновения убытков в процессе проведения торговых операций, могут проявляться в виде следующих событий: неплатежеспособность покупателя к моменту оплаты товара; отказ  заказчика от оплаты продукции; изменение цен на продукцию после заключения контракта; снижение спроса на продукцию». Исходя из этих определений понятия «коммерческий риск» приходим к следующим выводам:  

- коммерческий  риск – это возможные убытки  в коммерческой работе. Он может  быть определен как сумма ущерба, понесенного вследствие неверного решения и расходов до его реализации;  

- коммерческий  риск может возникнуть вследствие  инфляции (в связи с падением покупательной способности денег), с ухудшением финансового положения предприятия, а также в результате заключения рискованной сделки, невыполнения договорных обязательств контрагентами, связанных с действиями конкурентов, от стихийных бедствий, от возможной нечестности работников предприятия, по причине нестабильности социально-политической ситуации;     

- коммерческие  риски делятся на имущественные,  производственные, торговые, транспортные, маркетинговые,  инновационные.  

     Глава II.    Принципы страхования коммерческих рисков    

     Объектом  страхования коммерческих рисков выступает  коммерческая деятельность страхователя, предусматривающая инвестирование денежных и других ресурсов в какой-либо вид производства, работ или услуг и получение от этих вложений через определенный срок дохода.  Значение данного вида страхования очень велико: естественно стремление предпринимателей заручиться защитой на случай возможных потерь в их начинающейся деятельности. Вместе с тем это один из самых сложных видов страхования — как на стадии заключения договора, так и в течение всего периода его действия. Ответственность страховой организации по страхованию коммерческих рисков заключается в возмещении страхователю потерь, возникших вследствие неблагоприятного непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка и ухудшения других условий осуществления коммерческой деятельности. Страховую сумму как предел ответственности определяют по заявлению страхователя, но, конечно, с согласия страховой организации. Возможны два варианта установления страховой суммы: