Капитал банка и управление им

      Фонд  накопления представляет собой часть  чистой прибыли банка, оставленную  в его распоряжении как финансовый источник развития материальной и технической  базы банка и покрытия расходов по созданию, внедрению новых банковских продуктов. Фонды накопления обычно не уменьшаются, происходит лишь изменение  формы их существования – их денежной формы они трансформируются в  материальную форму (новое оборудование, здание и т.п.) 

      1.4.2. Дополнительный капитал

      В состав дополнительного капитала с  определенными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться.

     Основными источниками дополнительного капитала кредитной организации являются:

       1. Прирост стоимости, полученной от переоценки имущества. Банк имеет право один раз в год по состоянию на 1 января проводить переоценку имущества. На сумму полученной переоценки увеличивается собственный капитал банка. Однако такое увеличение осуществляется только один раз в три года. Наличие и величина фонда отражают уровень инфляции в стране. По своей экономической природе средства данного фонда можно рассматривать как резерв под обесценение фиксированных резервов (основных средств).

       2. Резервы на возможные потери  по ссудам (резервы общего характера)

       Эти резервы создаются на возможные  потери по ссудам, отнесенным к первой группе риска. Общая сумма этих резервов не должна превышать 1,25% активов, взвешенных по степени риска.

       3. Фонды кредитной организации  в части, сформированной за  счет отчислений отчетного года  без подтверждения аудиторской  фирмой и прибыли предшествующего  года до подтверждения аудиторской  фирмой, использование которых не уменьшает величины имущества кредитной организации.

       4. Неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего года является элементом собственного капитала до ее распределения общим собранием участников банка. После распределения часть прибыли, в соответствии с политикой банка направленная на увеличение резервного капитала и фондов накопления, обеспечивает прирост собственного капитала.

       5. Субординированные кредиты (депозиты) – привлеченный кредитной организацией  кредит или депозит, который  одновременно отвечает следующим  условиям:

• Срок привлечения средств составляет не менее пяти лет;
• Договор содержит положение о невозможности его досрочного расторжения;
• Условия предоставления кредитов не имеют существенных отличий от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов;
• Кредиты (депозиты) погашаются в случае банкротства банка после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов;
• В договорах о субординированных кредитах, а также в дополнительные соглашения к этим договорам не включаются положения, изменяющие перечисленные условия.

       Субординированные кредиты включаются в расчет капитала после подтверждения Главным  территориальным управлением соответствия заключенного договора требованиям, установленным  Банком России.

      Эффективность функционирования собственного капитала банка во многом зависит от количества и качества тех компонентов, которые формируют состав его источников.  

      Глава 2. Управление капиталом банка

      2.1. Содержание управления капиталом банка

    Управление  капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

    Постоянные  изменения в области нормативного регулирования и в состоянии  финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых  управленческих решений. В большинстве  коммерческих банках России работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных  органов.

    Значительный  опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены  к условиям развитой банковской системы  и не могут быть прямо перенесены на российские банки.

    Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы:

• разработка общего финансового плана;
• определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;
• определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;
• оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

      Планирование  собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

  Источники прироста собственного капитала делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций)).

  Соотношение между этими источниками нередко  определяется размером банка и его  стратегией. Крупные банки, имеющие  доступ к национальным и международным  финансовым рынкам, имеют возможность  выпускать обыкновенные, привилегированные  акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки. 

      2.2. Внешние и внутренние источники прироста капитала

      При определении необходимого размера  капитала банка следует в первую очередь учитывать минимально допустимый размер его капитала и нормативы, установленные регулирующими органами, при расчете которых используется величина собственных средств (капитала) банка. В Федеральном законе «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)» приведен перечень других нормативов, связанных с размером капитала банка, которые могут устанавливаться  Банком России для кредитных организации  в целях обеспечения их финансовой устойчивости. К таким нормативам относятся:

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных между собой заемщиков, устанавливаемый в процентах от собственных средств кредитной организации с учетом всей суммы выданных кредитов, а также предоставленных гарантий и поручительств;
• максимальный размер крупных кредитных рисков, устанавливаемый как процентное соотношение совокупной величины крупных рисков и собственных средств кредитной организации (крупным кредитным риском считается объем кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента в размере свыше 5% собственных средств кредитной организации);
• максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика), устанавливаемый как процентное соотношение величины вклада или полученного кредита, полученных гарантий и поручительств, а также остатков на счетах одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств кредитной организации;
• максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения, устанавливаемый как предельное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственных средств (капитала) банка;
• норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акции) других юридических лиц, устанавливаемый как процентное соотношение;
• размеров инвестируемых и собственных средств кредитных организации, причем размер собственных средств для приобретения долей (акций) не может превышать 25% собственных средств кредитной организации.

      Поскольку эти нормативы связаны с определением капитала как базы для проведения различных активных операций банка  и привлечения средств кредиторов (вкладчиков), из их наличия следует, что если банк планирует увеличить  размер активов, перераспределить их структуру  с увеличением доли более рискованных  или выдавать больше крупных кредитов, то для соблюдения установленных  нормативов ему может потребоваться  увеличить размер собственных средств. Аналогичная ситуация может возникнуть, если банку неожиданно предложат  крупный депозит, сумму которого можно было бы выгодно разместить, а размер капитала банка не будет  соответствовать предполагаемой сумме  активов с учетом риска и (или) максимальному размеру риска  на одного кредитора (вкладчика). Таким  образом, эти ситуации являются проявлением  риска недостаточности капитала банка.

      Следует, однако, отметить, что банки, очевидно, всегда будут соблюдать нормативы  достаточности капитала, поскольку  невыполнение их связано с соответствующими санкциями со стороны регулирующих органов. Поэтому основной проблемой  при планировании капитала банка, или, иначе говоря, определении его  целесообразного значения, является выбор приемлемого соотношения  собственных средств (капитала) банка  и его обязательств в области  допустимых значений, обеспечивающих выполнение нормативов регулирующих органов. Такая задача является одной из основных задач, рассматриваемых в теории финансового анализа. Важность ее обусловлена  тем, что, с одной стороны, чем  больше такое отношение, тем больше степень надежности банка, с другой стороны, чем больше доля заемных (привлеченных) средств в общей сумме средств банка, тем при прочих равных условиях будет больше прибыльность собственного капитала.

      В теории финансового анализа такой  эффект называется эффектом финансового  рычага. Это связано с тем, что  прибыль, заработанная путем использования всех средств банка (как собственных, так и заемных), будет относиться на сумму собственных средств. Следовательно, чем меньше сумма собственных средств в общей сумме средств банка, тем больше будет прибыль на их единицу, акцию или пай.

      Таким образом, при определении необходимою  размера капитала банка приходится идти на компромисс, выбирая между  степенью его надежности с точки  зрения возможности успешно противостоять  непредвиденным финансовым осложнениям, которая будет тем больше, чем  больше будет доля собственного капитала банка в общей сумме его  средств, и прибыльностью капитала, которая при прочих равных условиях (стоимость привлеченных средств, прибыльность активных операций) будет тем больше, чем меньше будет доля собственного капитала банка в его средствах. Кроме того, с учетом существующих нормативов регулирующих органов необходимо, как уже указывалось, учитывать  предполагаемый рост объема активов  банка и требования к минимальному размеру его капитала, если регулирующими  органами будет принято решение об его увеличении.

      При принятии решения об увеличении капитала банка необходимо выбрать соответствующие  пути его осуществления. Капитал  банка может быть увеличен как  за счет внутренних источников (доходов  от операций, продажи части активов  с прибылью, переоценки основных средств), так и за счет внешних (выпуска  дополнительных акций). Выбор способа  увеличения капитала банка определяется ростом капитала, располагаемым временем, а также допустимыми затратами  на приобретение дополнительного капитала. Так, если предполагается достаточно медленный  рост капитала банка с учетом предполагаемого  роста активов, его необходимое  увеличение может быть обеспечено за счет внутренних источников, как правило, из нераспределенной прибыли. Коли же планируется быстрый рост активов или необходимо неожиданное существенное увеличение капитала в соответствии с изменившимися требованиями регулирующих органов, потребуется привлечение капитала внешних инвесторов за счет дополнительной эмиссии акций.