Экономико-статистическая характеристика показателей денежного обращения страны

Н- денежная база;

С- деньги;

D-депозиты ;

R-обязательные резервы.¹¹

Правильное соотошение количества денежных знаков объему обращения и факторы обесценения денег определяется с помощью следующих показателей:

1)Количество денежных единиц, которое необходимо в данный период времени для обращения денег;

2) Показатель, который определяет во сколько раз произведение количества денег на скорость обращения  больше произведения уровня цен на товарную массу;

3) Темп инфляции;

4) Строение денежной массы.

Между потребностями хозяйственного оборота в деньгах и их количеством  в обращении существует устойчивая связь, нарушение которой приводит к обесценению национальной денежной единицы, диспропорциям в  развитии хозяйства и расстройства всей системы  сложившихся отношений.

Размер денежной массы, необходимой для обслуживания хозяйственного оборота, зависит от целого ряда факторов, причинно-следственная связь, между которыми была установлена К.Марксом, сформулировавшим закон денежного обращения: количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально сумме цен товаров, в том числе проданных в кредит, а также наступившим платежам за вычетов взаимопогашаемых обязательств, и обратно пропорционально скорости обращения денег. Этот закон денежного обращения может быть представлен следующей формулой:

М=

, где   (5)

М -  номинальная денежная масса;

Ц - ценовая совокупность реализованных товаров и услуг;

В – товары и услуги, проданные в кредит;

П – срочные платежи;

ВП – взаимозачетные обязательства;

N –скорость обращения денег¹².

Подводя итоги, к числу основных показателей денежной массы относятся:

1. уровень инфляции;

2. скорость обращения  денег;

3. уровень спроса на  денежную массу;

4. динамика денежной массы  темпы роста денежной массы;

5. уровень монетизации экономики, структура денежной массы;

6. значение и динамика  денежного мультипликатора;

7. уровень спроса на  кредитные ресурсы;

8.скорость оборачиваемости денежных средств кредитных организаций;

9. ликвидность в банковской  системе.¹³

Огромную степень влияния  на денежное обращения страны оказывают  два фактора, такие как количество денег и скорость обращения денег.

Количество денег в  обращении определяется государством - эмитентом денег и прежде всего его законодательной властью. Рост эмиссии сопровождается и напрямую зависит от потребностей товарного производства и дефицитом государственного бюджета.

Скорость обращения денег  определяется числом оборотов денежной единицы за определенный период, так  как одни и те же деньги в течение  известного периода переходят из рук в руки, обслуживая продажу  товаров и оказание услуг. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов (сельское хозяйство или промышленность), структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций, использование электронных технологий в банковском деле и др

ГЛАВА 2.ЭКОНОМИКО-СТАТИСТИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ  РОССИИ

2.1 Центральный Банк России:основные функции, значение и его деятельность.

Центральный Банк является единственным эмитентом наличных денег в стране, а также осуществляет деятельность по организации и  изъятии их на территории Российской Федерации. Также ЦБ РФ является ответственным за состояние денежного обращения, с целью развития и поддержания эффективной экономической деятельности в стране.

Банкноты и металлические  монеты – виды денег, которые имеют  законную платежную силу, обеспеченную всеми активами Банка России, в  том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений.

На территории России функционируют  банкноты и монеты (совокупность наличных денег) и средства на счетах в кредитных учреждениях (совокупность безналичных денег). Для организации налично-денежного обращения в стране Банк России выполняет следующие функции:

• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
• выявление платежеспособности денежных средств, а также  замена испорченных банкнот и монет, и как следствие их уничтожение;
• регламентация порядка и правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;
• определение нормативов ведения кассовых операций для кредитных организаций.¹⁴

Следует отметить, что  в  обязанности ЦБ РФ входит еще лицензирование кредитных учреждений и их расчетных систем.

Так как  денежная единица  России - рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный масштаб цен отсутствует. Государством устанавливается фиксированный масштаб цен рубля.

Центральный Банк России, обладая исключительным эмиссионным правом  денег, постоянно ответствен за установление и поддержание равновесия в сфере денежного обращения. Следует заметить, что по сравнению с особенностью действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, при котором знаки стоимости оторвались от металлической основы, Банк России должен создавать определенные ограничения, направленные на сдерживание эмиссии этих денег. Регулирование экономики Центральный Банк осуществляет посредством денежно-кредитной политики, используя при этом следующие инструменты:

• нормы обязательных резервов коммерческих банков;
• дисконтную политику;
• создание нормативов для кредитных учреждений и другие.

Расчетно-кассовые центры при  территориальных главных управлениях  ЦБ РФ осуществляют кассовое обслуживание кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ. В совокупности эти центры представляют собой оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет.

Резервные фонды –это запасы выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена:

• необходимостью своевременно удовлетворить нужду в наличных деньгах;
• непрерывным обновлением денежной массы, в результате повреждений в процессе оборота;
• сокращением издержек, связанных с перевозкой и храненением денежных знаков.

Наличные деньги выпускаются  в обращение на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.¹⁵         

С увеличением потребительской  активности населения, а также упрощение  механизма кредитования, увеличился  рост кредитов физическим лицам. Вместе с тем, развитие кредитования населения в 2012 году происходило при поддержке государства, в области авто и ипотечного кредитования.

Уменьшение эмиссионного дохода на внутреннем валютном рынке- результат решения Банка России о повышении гибкости курса рубля. В соответствии с уточненным прогнозом платежного баланса прирост ЧМР в целом за 2012 год оценивается в 0,8 трлн. рублей. Следовательно, принимая во внимание предположительный объем денежной базы чистые внутренние активы увеличатся на 0,4 трлн. рублей в 2013 году.

В 2012 году Банк России повысил нормативы обязательных резервов с с 2,5 до 5,5%, а по обязательствам перед физическими лицами и  кредитным организациям - с 2,5 до 4,0%. Как результат, сумма средств на счетах обязательных резервов, возросла с 188,4 млрд. рублей до 347,0 млрд. рублей. ¹⁶

Проанализировав динамику денежного  обращения за 2012,можно сказать  о том что, сохранялся высокий уровень ликвидности банковского сектора. Это прежде всего, связано с политикой Центрального Банка в отношении абсорбировании свободных денег тех или иных кредитных организаций.

Еще одним инструментом поглощения ликвидности были операции Банка России по продаже государственных ценных бумаг без обратного выкупа. Объем продажи за январь - сентябрь 2012 года составил 8,0 млрд. рублей.

В целях обеспечения бесперебойного функционирования платежной системы  Банк России ежедневно предоставлял кредитным организациям внутридневные  кредиты. За январь - сентябрь 2012 года их объем увеличился на 25,5% и составил 25,1 трлн. рублей.

Банк России также предоставлял кредитным организациям кредиты "овернайт" для завершения операционного дня. В январе - сентябре 2012 года их объем составил 167,9 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с соответствующим периодом 2011 года на 3,8%.

Кредиты, обеспеченные золотом являются одними из нововведений Центрального Банка РФ. Было приянт решение о продлении до 180 дней срока предоставления кредитов, обеспеченных золотом, и установлении с 1 ноября 2012 года процентной ставки по указанным кредитам на срок от 91 до 180 дней в размере 7,25% годовых.

2.2 Корреляционный анализ денежного обращения в зависимости от уровня инфляции, заработной платы, прожиточного минимума в России  с 2000-2011гг.

Влияние денежно-кредитной  политики  государства на денежное обращение страны является одним  из самых существенных вопросов на сегодняшний день, для этого проведем корреляционный анализ и рассчитаем коэффициенты корреляции на основе данных за период 2000-2011гг., исходные данные представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Структура денежного-обращения страны

Годы/Показатели	Уровень наличного обращения (млрд.руб)	Среднемесячная зарплата (руб.)	Темп инфляции %	Прожиточный уровень (руб.)
2000	2945,8	2403	20,2	1285
2001	2823,5	2768	18,6	1574
2002	2729,5	4643	15,1	1893
2003	2952,1	5546	12	2143
2004	28865,2	6022	11,7	2451
2005	3385,7	8299	10,9	3060
2006	3066,31	14354	9	3437
2007	4124,23	12200	11,9	4005
2008	4378,1	27487	13,3	4693
2009	4629,7	23827	8,8	5144
2010	5792,3	20383	8,8	5902
2011	6902,8	23895	6,1	6209
2012	6837,3	28232	6,9	6385

Корреляционный анализ представляет собой метод анализа статистических данных, а также их обработки, благодаря которому происходит измерение тесноты связи между двумя или более переменными. При помощи корреляционного анализа устанавливается необходимость включения тех или иных факторов и оценивается полученное уравнение регрессии на соответствие выявленным¹⁷.

Применим следующие обозначения:

MT-налично-денежный оборот в стране.

AVERAGEW-средний заработок населения.

INF-уровень инфляции в стране.

TIME-время.

MINLIFE-минимальный прожиточный уровень в стране.

Таблица 2

Рассмотрение коэффициента детерминации

	AVERAGEW	INF	MINLIFE	MT	TIME
AVERAGEW	1.000000	-0.976359	0.925456	-0.965290	0.917364
INF	-0.976359	1.000000	-0.906573	0.959002	-0.962349
MINLIFE	0.925456	-0.906573	1.000000	-0.970692	0.990687
MT	-0.965290	0.959002	-0.970692	1.000000	0.916695
TIME	0.917364	-0.962349	0.990687	0.916695	1.000000

Посмотрев на третий столбец этой таблицы, можно сказать о том, что парные коэффициенты корреляции между переменной averagew и другими переменными близки к 1. Следовательно, что между переменной mt и остальными переменными существует положительная линейная зависимость, т.е. при увеличении каждой из этих переменных в отдельности оборот наличных денег в стране возрастает. Применительно к инфляции и времени такой вывод вполне согласуется с экономической теорией. Что же касается средней зарплаты в России и прожиточного уровня жизни, то зависимость скорее должна быть обратной: при увеличении этих переменных оборот должен сокращаться, так как сейчас происходит процесс массового перехода к безналичной оплате. Но не стоит исключать и следующее утверждение что с увеличением зарплаты и прожиточного минимума населения будет повышать свои расходы, а следовательно денежный оборот будет увеличиваться. Положительные знаки соответствующих коэффициентов объясняются тем, что остальные четыре переменных положительно зависят от времени.