Экономические циклы

Открытиями в области кибернетики, электроники, биотехнологий, генной инженерии и микропроцессорами характеризуется пятый цикл начавшийся в начале 1980гг. [8, с. 222-223]

В современных условиях содержание и общая картина экономического цикла существенно модифицируются. Это проявляется в уменьшении амплитуды колебаний экономической активности (фазы спада стали короче, фазы подъема – продолжительнее);  в уменьшении диапазона колебаний объемов производства и уровней занятости;  в усилении воздействия на экономический цикл монополистической структуры рынков, научно-технического прогресса, глобализации производства, государственного регулирования экономики.

При этом считается, что средний цикл Жуглара состоит из двух коротких циклов Китчина, в то время как два цикла Жуглара образуют длинный цикл Кузнеца. А два последних накладываются на полувековой «большой цикл конъюнктуры» Кондратьева, играющий определяющую роль в экономическом развитии общества и связанный с преобразованиями не только в технической базе производства (сменой преобладающего технологического уклада), но и в области менеджмента, с рождением новой парадигмы образования, появлением нового вида энергоносителя, транспорта, качественного иного способа связи. И характер, например, среднесрочного цикла в немалой степени определяется тем, на какую волну цикла долгосрочного – повышательную и понижательную – он пришелся. Регулярно проходя через те или иные волны цикла Кондратьева, мировая экономика оказывалась в наихудшем состоянии в 1841-1843 гг., 1891-1896 гг., 1929-1933 гг. В середине 70-х годов ХХ в. крупные структурные потрясения всемирного хозяйства (инициированные «нефтяным шоком») вновь опустили его на самое «дно» очередного кондратьевского цикла, после чего опять обозначилась восходящая фаза. Это проявилось в ускорении темпов экономического роста индустриально развитых стран мира вплоть до середины 90-х годов, в благоприятной комбинации высоких продолжительных подъемов и нечетко проявляющихся незначительных спадов. Генератором подъема явились новации в сфере кибернетики, генной инженерии, революционные нововведения в химии (в частности, связанные с появлением синтетического топлива и искусственных материалов с заранее заданными свойствами), в сельском хозяйстве, самолетостроении и т.п. [7, с. 114]

1.3. Показатели,  характеризующие экономическую конъюнктуру

Одной из наиболее сложных задач макроэкономического анализа является динамика фазы экономического цикла. Для характеристики состояния и динамики экономической конъюнктуры используют различные показатели, важнейшими из которых являются объем ВВП, уровень занятости, уровень загрузки производственных мощностей, объем прибыли предпринимателей и другие параметры.

В долговременном периоде характеристика экономической конъюнктуры увеличивается во времени, что демонстрирует тренд, который является некоторым усредненным показателем. Реальная характеристика экономической конъюнктуры колеблется около тренда. [9, с. 155]

Категория «конъюнктура» имеет латинское происхождение (conjuctura) и обозначает соединение, связь, постановку в зависимость, сочетание обстоятельств, создающих ситуацию. Но экономическая конъюнктура интерпретируется более широко – это сочетание обстоятельств, определяющих социально-экономическую динамику общества, как в ближайшей, так и в отдаленной перспективе. [7, с. 109]

При этом наиболее характерными являются следующие виды экономической конъюнктуры:

1) восходящая − формируется в условиях, когда совокупный спрос значительно превосходит совокупное предложение. Как следствие, объем производства нарастает; занятость расширяется; цены вначале стабильны, а затем постепенно повышаются;

2) высокая − складывается в условиях полной занятости, когда национальная экономика функционирует на полную мощность, а цены растут или являются стабильно высокими;

3) нисходящая − характеризуется превышением совокупного предложения над совокупным спросом. В результате сокращается объем производства и занятость населения. В то же время общий уровень цен далеко не всегда и не сразу понижается – проявляется эффект храповика, − его серьезное падение наблюдается лишь в случае затяжного и глубокого спада;

4) низкая – проявляется в относительно стабильных низких ценах при кризисных процессах в сферах производства и занятости.

Восходящая и высокая конъюнктура неблагоприятны для покупателей товаров и услуг и потому характеризуются понятием «рынок продавца». Нисходящая и низкая конъюнктура обозначаются категорией «рынок покупателя». [7, с. 115]

Различают три вида индексов (параметров) экономической конъюнктуры: опережающие, запаздывающие и соответствующие.

Идея построения индексов опережающих индикаторов впервые возникла в США в 30-е годы 20 века, а с конца 60-х годов в этой стране ежемесячно публикуются соответствующие показатели. В 80-е годы в рамках организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) были рассчитаны индикаторы раннего обнаружения начала спада для стран-членов этой организации, а с 90-х годов и для Турции, Кореи, Польши, Венгрии. [7, с. 116]

Опережающие индексы достигают минимума и максимума цикла ранее, чем достиг этих точек параметр, характеризующий цикл (изменения в запасах и денежной массе).

Запаздывающие индексы достигают минимума и максимума цикла позже (число безработных, удельный расход на заработную плату, средний уровень процентных ставок коммерческих банков).

Соответствующие индексы достигают минимума и максимума одновременно с циклом (ВВП, темп прироста инфляции, объем промышленного производства). [8, с. 220]

Использование целостной совокупности параметров позволяет предотвращать будущую хозяйственную динамику, предсказывать момент перехода национальной экономики от одной фазы цикла к другой. Для оценки будущей инфляции учитывается соотношение темпа прироста денежной массы и масштаб изменения спроса на деньги. Проведение изменения курса национальной валюты опирается на учет пропорций между золотовалютным резервом Центрального банка и денежной массой обращения в данной стране: чем ближе она к 100%, тем менее вероятной становится девальвация национальной валюты. [7, с. 116]

Прохождение фаз экономического цикла неоднозначно для различных отраслей экономики. Прежде всего, бывает различным сам экономический цикл. В судостроении он может продолжаться несколько лет, а в текстильной промышленности он будет короче.

В зависимости от общей рыночной конъюнктуры различают фазы экономического цикла. При благоприятной конъюнктуре рынка фаза оживления будет продолжительной, более длительный отрезок времени займет фаза пика деловой активности, но при неблагоприятной конъюнктуре оживление продолжается меньший промежуток времени, и в пиковой ситуации экономика будет находиться короткий промежуток времени. Но нижняя точка спада может растянуться на весьма длительный временной отрезок, и спад будет затяжным. На это влияет множество факторов, в связи с этим экономические циклы по-разному воздействуют на отдельно взятые сектора экономики. Но согласно общей тенденции, от спада в большей степени страдают отрасли, производящие средства производства, и меньше – производящие потребительские товары, хотя отрасли создающие товары длительного пользования, в фазе подъема получают максимальные стимулы для развития. В связи с этим экономические циклы весьма ощутимо действуют на отрасли производящие товары длительного пользования и средства производства. Когда начинает ощущаться спад, многие производители товаров длительного пользования перестают обновлять технику, покупать технологии, заниматься строительством, не увеличивают инвестиционные товары. Они предпочитают экономить и пользоваться устаревшим оборудованием.

Именно это при выходе из кризиса может сыграть с ними злую шутку, их продукция станет неконкурентоспособной, что приведет к обанкрочиванию предприятия. [1, с. 79]

2. ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА

2.2.                Кейнсианские теории бизнес-цикла

С середины 30-х гг. 20 века доминирующее положение в теории циклов занимает кейнсианство. Своей теорией Дж. Кейнс опроверг закон Ж.Б. Сэя, который лежал в основе классиков, о том, что производство создает свой собственный спрос. По мнению Дж. Кейнса, именно спрос задает динамику развития производства. Поэтому государство должно следить за спросом и регулировать его развитие. [1, c. 81]

Кейнсианская теория акцентировала теоретические исследования с проблемы кризиса на более широкую проблему цикла вообще. Кризис является неизбежным явлением в ходе развития рыночной системы. По мнению кейнсианцев, кризисы не являются ни случайным явлением, не результатом ошибок в экономической политике, ни следствием затруднений исключительно денежного характера. Причины циклических колебаний, по их мнению, коренятся в изменениях, присущих рыночной экономике.

Кейнсианская теория цикла включает в себя четыре компонента: факторы, определяющие инвестиционный спрос (инвестиционная функция); факторы, определяющие потребительский спрос (функция потребления); понятие мультипликатора и акселератора, при помощи которых инвестиции и потребление связываются с движением национального дохода. [7, с. 111]

Инвестиционные функции, введенные в кейнсианскую модель, исходят из деления всех инвестиций на производные (индуцированные) и автономные. Такой подход обусловливается различием факторов, определяющих движение каждой из них. Динамика производных инвестиций связывается с внутренними, эндогенными факторами системы: импульсом для производных инвестиций служат изменения в размере национального дохода или потребительского спроса. Движение автономных инвестиций определяют факторы внешнего экзогенного характера. К автономным инвестициям так же относятся инвестиции, вызванные выбытием основного капитала. Толчком для движения могут служить научно-технический прогресс и перевороты, рост населения, политика государства.

Потребительская функция связывается с действием основного психологического закона, согласно которому люди склонны тратить средства медленнее, чем растут их доходы. Т.к. расходуется не весь прирост дохода, а только его часть, то согласно этому закону доля потребления в национальном доходе постоянно снижается.

Понятие мультипликатора связывает динамику инвестиций и национальный доход, т.е. первоначально инвестированная сумма денег превращается в первичные доходы, затем расходуемая часть трансформируется во вторичные, третичные и т.д. В то же время  должны учитываться занятость и производство в тех случаях, когда существует не занятая рабочая сила и резервные производственные возможности.  Продолжительность и общий эффект мультипликационного процесса зависят от того, в какой пропорции доход делится на потребление и сбережение. Чем большая часть дохода потребляется, тем больше доходов будет порождать первоначально инвестированная сумма денег и тем продолжительнее мультипликационный процесс. Значит, чем выше склонность к потреблению, тем значительнее величина мультипликатора.

Концепция акселератора отражает воздействие прироста национального дохода, вызванного увеличением первоначальных инвестиций. Таким образом,  благодаря введению Дж. Кейнсом принципов мультипликатора и акселератора, процесс инвестиции – доход – инвестиции получил замкнутый характер. [1, с. 81-82]

Действие кейнсианской модели можно проиллюстрировать на одном из примеров, приводимых Э. Хансеном. Если предположить, что величина прироста автономных инвестиций постоянна, а прирост потребления представляет собой устойчивую долю прироста дохода предыдущего периода, то производные инвестиции равны приросту потребления, умноженному на акселератор, а их сумма в каждый последующий период определяет величину прироста национального дохода.

Хансен объясняет, что замедление прироста национального дохода возникает потому, что на потребление в каждом периоде расходуется лишь часть предшествующего дохода, в результате чего прирост потребления постепенно замедляется. Эта своеобразная динамика потребления усиливается действием акселератора: пока прирост потребления имеет положительное значение, акселератор порождает производные инвестиции, замедляющие снижение национального дохода. Когда же начинается сокращение потребления (которое в свою очередь является результатом замедления роста национального дохода), акселератор начинает действовать с удвоенной силой в отрицательном направлении, вызывая снижение чистых инвестиций и усиливая сокращение национального дохода. Но так как снижающийся национальный доход будет вызывать меньшее сокращение потребления, то постепенно падение потребления замедлится, в какой-то момент примет положительное значение, и механизм мультипликатора – акселератора заработает в обратном направлении.

Таким образом, все четыре компонента экономического цикла тесно взаимосвязаны между собой и их изменения вполне можно предсказать, а значит при необходимости и немножко изменить действие того или иного, искусственно изменяя один из них. Именно в этом и состоит функция государства по сглаживанию разрыва между показателями в периоды подъема и спада и последствий кризиса.  [4]

2.2. Неоклассические теории экономического цикла

С середины 60-х гг. активизируются поиски в неоклассическом направлении. В отличие от теории роста, где неоклассические представления уже в 50-е годы решительно потеснили неокейнсианские, в теории цикла сложилась обратная ситуация. Одной из причин относительно медленного развития неоклассической модели экономических колебаний явилось то обстоятельство, что долгое время неоклассики были склонны вообще отрицать закономерный характер кризисов, объясняя их конкретно историческими причинами. Превалировал анализ равновесных ситуаций и механизмов, приводящих к равновесию. Другая причина – сравнительная сложность (для формализации) неоклассического представления о циклическом процессе. При анализе вовлекаются не только объемные показатели (капитал, доход, занятость), но и соотношение между ценами и издержками, заработной платой и прибылью. По существу данное направление в теоретическом моделировании цикла до сих пор нельзя считать окончательно сформировавшимся, хотя его базисные элементы могут быть выделены вполне определенно. Но данное направление оказалось единственным направлением, реально конкурирующим с неокейнсианским в области создания всеобъемлющей теории цикла. Другие теории, появившиеся в 70-80 гг., ограничивались рассмотрением отдельных сторон цикла. [4]