Инвестиции и их функциональная роль в развитии экономики. Инвестиции в России

     Рисунок 1 - Изменение показателей иностранных инвестиций, $млрд  

     Инвестиции  в основной капитал в России в 2010 году выросли на 6,0% по сравнению с 2009 годом, превысив официальный прогноз Минэкономразвития в 5,9 %.

     По  оценке ведомства, общий объем инвестиций в основной капитал в РФ по итогам 2010 года составил 9,105 триллиона рублей. В декабре показатель составил 1,625 триллиона рублей.

     Согласно  данным Росстата, в декабре 2010 года инвестиции выросли на 69,7% к ноябрю 2010 года.

      Восстановление  цен на нефть в 2010 году не вернуло  в Россию иностранных инвесторов. Как пишет "Коммерсант", по данным Росстата, прямые иностранные инвестиции в Россию в прошлом году составили 13,8 миллиарда долларов, что даже меньше кризисных 15,9 миллиарда 2009 года. Как отмечает издание, сводка Росстата "Об иностранных инвестициях в 2010 году" подтвердила высказанные несколькими днями ранее опасения вице-премьера Алексея Кудрина о том, что прошлый год благоприятным для иностранных инвестиций считаться не может. Кудрин оценивал приток прямых иностранных инвестиций в Россию в 2010 году в 12-14 миллиардов долларов.

      Прямые  иностранные инвестиции являются лучшим из имеющихся показателей притока или оттока долгосрочных инвестиций в Россию. В этом смысле 2010 год был для российской экономики провальным. 2010 год должен был продемонстрировать, в какой степени посткризисная экономика России привлекательна для инвесторов в ситуации, которая, как предполагается, будет продолжаться в течение многих лет, - при относительно дорогой нефти, медленных институциональных реформах и темпах роста ВВП 3-4 процента в год.

      Как отмечает "Коммерсант" с умеренным  ростом цен на нефть иностранные инвесторы предпочитают кредитовать проекты в России, но принимают на себя риски собственников не более охотно, чем пять лет назад. Изменить ситуацию в 2011-2014 годах могут лишь массовая приватизация госкомпаний или же "клубные" сделки госкомпаний с иностранными "стратегами" под контролем государства. Наоборот, против даже инвестиционных успехов 2010 года играет увеличение политических рисков 2011-2012 годов, к которым очень чувствительны некрупные инвесторы.

      В январе Россия вошла в число десяти самых опасных стран мира для инвестиций. Россия занимает десятую строку рейтинга, подготовленного независимой компанией Maplecroft, и входит в число стран с "чрезвычайно высокими" политическими рисками и самой нестабильной бизнес-средой. Первое место списка занимает Сомали, за ней следует Демократическая Республика Конго и Судан. Непосредственно перед Россией в рейтинге идут Пакистан и КНДР. По данным на 31 декабря 2010 года, по объёму накопленных иностранных инвестиций Россия находится на 17-м месте в мире. /2, с. 8-10/.

      Тем не менее, в собственную экономику российские компании в целом инвестируют неохотно. Основными причинами они выделяют:

      - недостаточно развитое законодательство

      - отсутствует защита прав собственности

      - риски экспроприации

      - нет реальной защиты прав интеллектуальной собственности

      - рейдерство

      - коррупция

      - криминал

      - наезды мафии

      - наезды государственных структур

      - неразвитая инфраструктура

      - снижение численности работоспособного населения

      - разлагающаяся система образования

      - сильная зависимость от экспорта сырья, которая делает экономику заложником ситуации в мире. /9, с. 234-236/.

        Согласно оценке Росстата, инвестиции в основной капитал в январе — июле 2010 года увеличились всего на 1,3% к январю — июлю прошлого года.

      В июле этот показатель сократился до 0,8% в годовом выражении с 7,4% в  июне и 5,5% в мае.

      Общий объем финансовых вложений организаций (без субъектов малого предпринимательства) в январе-сентябре 2010г. составил 29934,5 млрд. рублей. Долгосрочные финансовые вложения составили 3421,1 млрд.рублей (11,4% от общего объема), краткосрочные - 26513,4 млрд. рублей. 

      Таблица 3 - Структура финансовых вложений организаций

      млрд. руб.

 

Вывод: исходя из данных таблицы, можно утверждать, что Россия постепенно восстанавливается после мирового финансового кризиса и привлекает все больше и больше инвестиций от национальных организаций.

      Таблица 4 - Финансовые вложения по видам экономической деятельности

      млрд. руб.

Вывод: национальные компании больше вкладывают в производство, добычу полезных ископаемых, сельское хозяйство, так как эти виды экономической деятельности наиболее привлекательны и доходны.

      Таблица 5 - Финансовые вложения по источникам финансирования

      млрд. руб.

 

Вывод: эта таблица говорит нам о  том, что большую часть инвестиционных средств составляют собственные  средства частных лиц, всевозможные кредиты, как от российских организаций, так и зарубежных. Сравнительно небольшую часть инвестиционных средств составляют бюджетные средства РФ, видимо, российское Правительство не заинтересовано в развитии национальной экономики. 

      Компаниями-инвесторами выступают такие гиганты как Базовый элемент, Норильский никель, Альфа-Капитал, Тройка Диалог, ВТБ капитал, Финам и другие. Михаил Прохоров («ОНЭКСИМ») инвестирует в российские нанотехнологии. /2, 8-10/.

      Российские  компании предпочитают инвестировать в зарубежную экономику таких стран как ЮАР, Ирак, Иран, Узбекистан, Нидерланды, Турция, Китай, США, Англия и другие. В основном это производство, IT-технологии, транспорт и торговля. 

      2.2 Проблемы привлечения инвестиций в Россию и пути их решения 

      В стране принят хороший закон о  противодействии коррупции. Но он хорош  в идейном плане, а вот с  исполнением хуже: нет механизма  реализации. Некоторые положительные  сдвиги есть в  решении проблемы рейдерства; изменения в законодательстве позволяют теперь наказывать рейдеров, по стране идут рейдерские судебные процессы, и это правильно.

      Практически без решения находится сегодня  контрафактная проблема. Нужны серьезные  законодательные меры, чтобы борьба с контрафактом стала эффективной. Как минимум, надо предусмотреть серьезное наказание за подделку документов, необходимо ввести в стране институт независимой экспертизы. Нужна предсказуемость действий власти и прозрачность в соблюдении законов. В России много хороших законов, решений, постановлений, но выполняются они процентов на двадцать. Часто органы власти дают неверную информацию, особенно, если речь идет о недвижимости, о земле. Иностранные компании действуют в соответствии с полученными документами, а потом оказывается, что все совсем не так, начинаются споры, судебные тяжбы. В России сложилась ситуация такая, что фирмы-партнеры предпочитают заключать сделки вне РФ, лишь бы договор не оказался под российской юрисдикцией.

      Еще одна проблема – качество подготовки, компетентность тех, кто будет работать с инвестициями. У нас в РФ менеджеров, топ-менеджеров с большими зарплатами, наверное, в процентном отношении больше, чем в остальных странах. Но стране нужны не менеджеры, а толковые управленцы, способные работать не в тепличных условиях, а в условиях конкуренции, постоянно появляющихся проблем на рынке и т.д. Таких управленцев крайне мало.