Инвестиции и их функциональная роль в развитии экономики. Инвестиции в России

     Основными инструментами краткосрочного инвестирования являются банковские депозиты, векселя, сертификаты и высоколиквидные  ценные бумаги.

     Долгосрочные  инвестиции (на продолжительный период времени)— это инвестиции в реальный сектор. К ним относятся долгосрочные финансовые инвестиции, например в акции дочерних предприятий, в уставный капитал других фирм.

     Цель  долгосрочных инвестиций состоит в  приумножении основных и оборотных  средств предприятия.

     3. По формам воспроизводства в реальном секторе:

     - на создание объекта предпринимательской деятельности;

     - на расширение производства;

     - на реконструкцию, техническое перевооружение.

     Структура инвестиций по данным направлениям зависит  от стадий, на которых находится предприятие. На начальном этапе инвестиции направляются на создание объекта. В условиях, когда продукт востребован на рынке, инвестиции направляются на расширение производства. Все зависит от масштабности производства и конъюнктуры рынка. По мере роста износа основных фондов возникает необходимость в их реконструкции, техническом перевооружении.

     4. В зависимости от конечных  результатов:

     - на рост объемов производства;

     - на повышение качества производимой продукции;

     - на экономию ресурсов (в конечном счете на снижение себестоимости);

     - на увеличение количества рабочих мест.

     5. По формам собственности:

     - частные;

     - государственные.

     Частные инвестиции - инвестиции , образуемые из средств частных, корпоративных  предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства.

     Государственные инвестиции - инвестиции, образуемые из средств государственного бюджета  и других государственных финансовых источников.

     6. По источникам финансирования:

     - собственные (амортизация, прибыль);

     - заемные (кредиты);

     - привлеченные (посредством эмиссии акций).

     Соотношение между собственными и заемными инвестициями формирует показатель финансовой устойчивости. Нормально, когда собственные средства при инвестировании составляют около 70%, заемные — 30%. Разные источники имеют разную ценность для предприятия. Необходимо, чтобы соотношение между источниками инвестирования было оптимальным. Главная задача — сократить расходы, связанные с инвестированием.

     7. По составу участников инвестиционного  процесса, их вкладу в разработку и реализацию проекта:

     - предприятия;

     - акционеры;

     - коммерческие банки;

     - структуры более высокого уровня по отношению к проекту (компании, холдинги);

     - бюджеты разного уровня (федеральный, региональный, местный).

     Различают также и интеллектуальные нематериальные инвестиции - это затраты на покупку патентов, лицензии, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в научно- исследовательские и опытно- конструкторские разработки, рекламу и др.

     Кроме того, различают начальные инвестиции, или нетто инвестиции, осуществляемые на основании проекта или при покупке предприятия (фирмы). Вместе с реинвестициями они образуют брутто инвестиции.

     Реинвестиции - это вновь освободившиеся инвестиционные ресурсы, используемые на приобретение или изготовление новых средств производства и другие цели. Такие инвестиции могут быть направлены на замену имеющихся объектов новыми, рационализацию и модернизацию технологического оборудования или процессов. Изменение объемов выпуска (производства), диверсификацию, связанную с изменением номенклатуры; созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта, на обеспечение выживания предприятия (фирмы) в перспективе.

     Суммы новых инвестиций, увеличивающих  размер основного капитала и направляемых на его модернизацию (возмещение) (средств, направляемых на возмещение износа основного капитала), составляют валовые инвестиции. /4, с. 136-144/. 

    1.3 Роль инвестиций в развитии экономики 

     Инвестиции  как экономическая категория  выполняют ряд важнейших функций, без которых немыслимо нормальное развитие экономики любого государства. Инвестиции на макроуровне являются основой для:

      - осуществления политики расширенного воспроизводства;

     - ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;

     - структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

     - создания необходимой сырьевой базы промышленности;

     - гражданского строительства, развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также решения других социальных проблем;

     - смягчения или решения проблемы безработицы;

     - охраны природной среды;

     - конверсии военно-промышленного комплекса;

     - обеспечения обороноспособности государства и решения многих других проблем.

     Для экономики Российской Федерации, которая  уже длительное время находится  в состоянии экономического кризиса, инвестиции необходимы, прежде всего, для ее стабилизации, оживления и подъема. Таким образом, инвестиции предопределяют рост экономики. Увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизация и строительство зданий, инженерных сооружений) повышает производственный потенциал экономики. Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе (как на внутреннем, так и на внешнем рынке), дают возможность более гибкого регулирования цен на свою продукцию и т. д.

      Влияя на расширение производственных мощностей  в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние на использование уже имеющихся мощностей. Инвестиции играют исключительно важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы, прежде всего, для достижения следующих целей:

     - расширения и развития производства;

     - недопущения чрезмерного морального и физического износа основных фондов;

     - повышения технического уровня производства;

     - повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;

     - осуществления природоохранных мероприятий;

     - приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий.

     В конечном итоге они необходимы для  обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного  финансового состояния и максимизации прибыли. Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро-, так и на микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

     Но  из-за общей экономической нестабильности, высоких темпов инфляции, больших  процентных ставок по кредитам, превышающих  уровень доходности предприятий, за последние годы объемы капитальных  вложений и капитального строительства  резко сократились, что не способствовало, а, наоборот, усугубляло экономическое положение страны.

     Состояние инвестиционной деятельности в стране характеризует динамика следующих  показателей:

     - общего объема инвестиций;

     - доли инвестиций в валовом внутреннем продукте (ВВП);

     - доли реальных инвестиций в общем объеме инвестиций;

     - общей величины реальных инвестиций;

     - доли реальных инвестиций, направляемых в основной капитал, и др.

     /5, с. 218-220/. 

      2. ПРОБЛЕМЫ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ

      2.1 Анализ инвестиций

В связи  с кризисом, иностранные инвестиций в Россию в 2009 году сократились. Первое место в структуре иностранных инвестиций по видам экономической деятельности занимает торговля - 27,8%, на втором обрабатывающее производство - 27,1% и на третьем транспорт/связь - 16,8%. Остальные: добыча полезных ископаемых: 12,6%, операции с недвижимостью: 9,7%, другие: 6,0%. 

      Таблица 1 - Показатели иностранных инвестиций в России за 2006-2009

                                                                                                                    тыс. долл.

 

Вывод: в показателях данной таблицы  отчетливо видно, что количество иностранных инвестиций в России в 2007 году достигло максимально отметки  за последние десять лет, и вызвано это тем, что данный календарный год был благоприятен как для иностранных инвесторов, так и, в целом, для мировой экономики. С 2008 года наметился спад активных иностранных инвестиций в связи с мировым финансовым кризисом.

      Основными инвесторами в российскую экономику  выступали такие страны как Кипр, Нидерланды, Люксембург, Великобритания, Германия, Британские (Виргинские) острова, Китай, Ирландия, Япония, Швейцария и Франция. /3, с. 88-91/. 

      Таблица 2 - Структура иностранных инвестиций по федеральным округам РФ за 2006-2009

                                                                                                                              в % 

 

Вывод: больше всего иностранных  инвестиций было направлено в Центральный федеральный округ из-за развитой и перспективной инфраструктуры. Также инвестиции коснулись в большом объеме и Уральский федеральный округ, в связи с добычей там полезных ископаемых и наличия основных производственных мощностей. В остальные субъекты РФ иностранные инвесторы вкладывают неохотно, в связи с отсутствием перспектив и должной прибыли.

      Основными компаниями, инвестирующими в РФ, стали Шанхайская заграничная объединенная инвестиционная компания, Компания Тойота Мотор Корпорэйшн, Люксембургская инвестиционная компания, Bosch und Siemens Hausgerate GmbH, PepsiCo, «Fleming Family & Partners», Hammerson, DCC Plc и другие. /6, с. 112-114/.