Инфляция и её особенности в России

   Инфляция  искажает важные экономические показатели, которые необходимы для нормальной хозяйственной деятельности. Речь идёт о банковском проценте и рентабельности производства. При нормальном состоянии  общества и производства размер процента и уровень общей рентабельности производства находятся в рамках довольно устойчивой зависимости и определённого равновесия. Процент отражает специфическую эффективность денежного капитала и составляет часть общей факторной его доходности в процессе производства, трактуемого в широком смысле слова «как реальный сектор» в противоположность финансовому сектору экономики. При таком подходе процент, хотя и играет значительную самостоятельную роль (особенно в сфере денежного рынка), определяется общей динамикой рентабельности производства (отношение массы прибыли к производственным фондам или к активам) и зависит от неё.

   Инфляционный  рост цен даже на своей первоначальной стадии (5-10%) в соответствии с формулой Ирвинга Фишера приводит к расхождению между номинальной и реальной ставкой процента. Чтобы кредитор мог сохранить свои деньги и получить процент по ссуде, номинальная ставка последнего должна превышать темп роста цен. Это – первый этап искажения нормальных отношений в экономике. Ставка процента растёт под влиянием повышения цен. Создаётся искусственный, но вполне реальный дефицит денег в хозяйстве.

   Следующий этап характеризуется ростом цен  до 200% и более в год и резким усилением неравномерности их повышения. Очевидно, что чем выше темп инфляции, тем больше разрывы в росте отдельных видов цен. Одновременно увеличивается ставка процента, но и она дифференцируется применительно к разным условиям и тогда возникают различные сочетания уровней ставок и цен. Например, при номинальной ставке в 110% и при инфляции в 75% (прирост цен за год) реальная ставка составит 20%, что, конечно, резко снижает рентабельность подавляющей части предприятий. Это исключает нормальный ход производства, его объем либо резко сокращается, либо прекращается совсем. При таких ставках предприятие не может брать кредиты, а если и возьмёт, то не сможет их вернуть. Вот почему при значительном повышении реальной ставки процента резко сокращается кредитование не только инвестиций (ибо здесь добавляется угроза обесценения кредитов за несколько лет), но и текущего производства в расчёте на один производственный цикл.

   Возможности инфляции не исчерпываются повышением реальной нормы процента. При очень высоких её темпах возникает противоположное явление – падение реального процента до уровня меньше единицы, т.е. кредитор не получает обратно полностью свой капитал, не говоря уже о процентах. Обычно говорят о возникновении отрицательного реального процента (это не совсем точно, но суть ситуации термином «отрицательная ставка» выражается очень хорошо). Казалось бы, отрицательный процент должен способствовать подъёму производства, однако фактически этого не происходит, так как данный процент не выгоден банкам. Кроме того, поскольку эта ситуации возникает при очень высокой инфляции, решающее значение приобретает срок кредитования: он сокращается до одного-двух месяцев (в соответствии с возрастающими рисками) и не вписывается в технологические сроки оборота средств на предприятиях. Таким образом, и в этом варианте соотношения между нормой процента и уровнем инфляции объём кредитов в реальном секторе сокращается до ничтожных размеров, чем в значительной мере и объясняется угнетённое состояние нашей промышленности и других реальных отраслей. Следует напомнить, что текущие запасы денег в условиях инфляции обесцениваются, стало быть, потребность в кредите при ней возрастает.

   Вместе  с тем возникновение отрицательного процента в рамках гиперинфляции  можно рассматривать как серьёзный  сигнал о неприемлемости возникшего экономического состояния для общества. Как нередко бывает в сложных системах, само развитие негативного процесса порождает средства его преодоления. Отрицательные ставки процента есть средство торможения гиперинфляции. Если бы нарастающие темпы роста цен сопровождались соответствующим увеличением процентных ставок до уровня их положительного значения, то и без того высокие темпы инфляции стали бы ещё выше. Возник бы пример так называемой положительной обратной связи, представляющую серьёзную опасность для существования самой экономической системы и всего общества. При таком галопе цен и ставок процента нормальная экономическая деятельность прекратилась бы.

   Угнетение производства сокращает весь оборот денег в замкнутый цикл. Выпуск денег – купля-продажа (товаров, ценных бумаг, самих денег) – получение  возросшей суммы денег. Повышение цен имитирует рост производства, подменяет его и тем самым способствует отрыву финансово-посреднической деятельности от реального производства.

   Рост  процентных ставок и колебания рентабельности дезорганизуют производство, инфляция (высокая) подрывает экономические основы общества. Складывающаяся при стабильных ценах «естественная» норма рентабельности опирается на реализованные в производстве достижения науки и техники, апробированные схемы создания и реализации продукции. Она служит стимулом и ориентиром дальнейшего развития производства, создания новых видов и услуг. Инфляция ломает эти сложившиеся зависимости. Рентабельность начинает зависеть не от усилий предпринимателя, не от использования в производстве научных и технических открытий, а от игры цен и связанной с ней динамики процента.

   Кроме того, высокая инфляция с её неравномерным  ростом цен и стихийным перераспределением доходов ведёт к неустойчивости и общему снижению рентабельности. Резко усиливается риск в проведении обычных деловых операций, возрастает вероятность неблагоприятного их исхода. При этом нарушаются сложившиеся хозяйственные связи, и возникает цепная реакция неудач, ухудшается финансовое положение многих предприятий.

   Несомненно, что общее воздействие инфляции на состояние деловой активности, безусловно, отрицательное, а отсюда и неблагоприятные изменения рентабельности. Больше всего страдают предприятия с длительным производственным циклом, значительным периодом оборота, так как у них выше вероятность оказаться в трудном положении из-за быстрого и неупорядоченного повышения цен. Общая норма рентабельности в условиях высокой инфляции имеет тенденции к снижению ещё и потому, что доля прибыли в цене в большинстве отраслей слишком мала, чтобы гарантированно сохраняться при резких сдвигах в ценах и уровнях затрат. Перебросить же повышение цен на потребителя может далеко не всякий производитель. 

2. Изменение реальной зарплаты и  уровня жизни.

       Денежный  или номинальный доход - это количество денег, которые человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода. Задумайтесь на минуту, и вам станет ясно, что если ваш номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее, чем ваш номинальный доход, то ваш реальный доход уменьшится.

       Изменение реального дохода можно приблизительно выразить следующей формулой:

   Изм. реал. дох. (%) = Изм. ном. дох. (%) – Изм. ур. цен(%) (2.1)

       Таким образом, если номинальный доход  возрастет на 10% в течение данного  года, а уровень цен увеличится на 5% за тот же период, реальный доход  повысится приблизительно на 5%.. И  наоборот, 5-процентное повышение номинального дохода при 10-процентной инфляции понизит реальный доход примерно на 5%. Следует помнить, что сам факт инфляции снижение покупательной способности, то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно купить, - не обязательно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную способность; однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.

       Из  различий между номинальным и  реальным доходами становится ясно, что  инфляция наказывает людей, которые  получают относительно фиксированные  номинальные доходы. Иначе говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и увеличения их у других групп населения.

       Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные  доходы таких групп населения  могут обогнать уровень цен, или  стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях промышленности и представленные мощными профсоюзами, могут добиться, чтобы их номинальная заработная плата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.

       С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те, кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит рост их денежных доходов.

       Выигрыш от инфляции могут получить управляющие  фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции. 

3. Сравнительный анализ инфляционной и неинфляционной экономики

   Кривая  Филлипса.

   Инфляция  оказывает сильное воздействие  на занятость. В 1958 году английский экономист А. Филлипс предложил графическую модель инфляции спроса, выражающую такое воздействие. Используя в своей работе данные английской статистики за 1861-гг. он построил кривую, наглядно показывающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы. По кривой А. Филлипс установил, что увеличение безработицы в Англии сверх 2.5-3% приводило к резкому замедлению роста цен и заработной платы. Филлипс сделал вывод, что правительство может использовать увеличение инфляции для борьбы с безработицей. Позднее этот вывод теоретически аргументировал экономист Р. Липси.

    Кривая Филлипса показывает обратную взаимосвязь между темпами инфляции и нормой безработицы. Чем выше темп инфляции, тем ниже уровень безработицы.

     Также была создана модификация  кривой Филлипса для разработок  экономической политики. Эту работу проделали американские экономисты Р. Солоу и известный большинству студентов по одному из учебников П. Самуэльсон. Они заменили в этой кривой ставки заработной платы на темп  роста товарных цен, или инфляцию. При помощи этой кривой стало возможным рассчитывать равновесие между достаточно высокими уровнями занятости и производства и определенной стабильностью цен.

    Если правительство рассматривает  уровень безработицы u1 (ему соответствует  темп роста цен P1) в стране как  чрезвычайно высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия стимулирующие спрос. Это приводит к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Норма безработицы снижается до уровня u2, но одновременно темпы инфляции возрастают до P2. Такие манипуляции могут вызвать «перегрев» экономики и как следствие кризисные явления. Такая ситуация вынуждает правительство ввести кредитные ограничения, сократить расходы из государственного бюджета и т.д. В результате этих возвратных действий правительства уровень цен снизится до уровня P3, а безработица возрастет и ее норма составит u3.

     Неоднократная практика экономического  регулирования показала, что этот  метод может быть применен только на короткие периоды, поскольку в долгосрочном плане (5-лет) несмотря на высокий уровень безработицы инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым рядом обстоятельств.  Среди этих обстоятельств необходимо выделить политику совокупного спроса. Стремление правительства ценой инфляции «купить» более низкий уровень безработицы успешны только тогда, когда у хозяйствующих агентов удается создать так называемые «ложные ожидания»: а попросту - обмануть. Так, работающие по найму, наблюдая рост ставок номинальной заработной платы, увеличивают предложение труда. И тогда ставок заработной платы по концепции Филлипса увеличивают предложения труда. Однако со временем работники распознают, что на все возрастающую заработную плату можно приобрести все меньше товаров и услуг. Иллюзиям приходит конец - работающие по найму не намереваются более увеличивать предложение вслед за увеличением заработной платы. Особое внимание на эти взаимосвязи обратил еще в 60е гг. американский экономист М. Фридмен, который подчеркивал неэффективность борьбы с безработицей путем «накачивания» совокупного спроса инфляционными мероприятиями. Ведь в момент, когда население преодолевает свои ложные ожидания, трезво оценивает, что повышение номинальных ставок не адекватно повышению покупательной способности их заработной платы, тогда инфляция будет сопровождаться не ростом предложения труда, а наоборот - его сокращением - т.е. растущей безработицей.

   Установлено, что кривая Филлипса может быть использована для борьбы с безработицей лишь в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. Кривая не работает при неожиданных потрясениях - темп инфляции возрастает также неожиданно и может сопровождаться ростом безработицы. Иными словами, соотношение, установленное кривой Филлипса не действительно для длительных периодов времени. Переливание безработицы в инфляцию по этому методу опасно для экономики из-за непредсказуемых последствий. Вследствие этой негативной черты компромисса между инфляцией и безработицей  правительства большинства западных стран, в том числе США и  Англии перешли к теории естественного уровня безработицы, которая используется и по сей день.

   Суть  теории состоит в том, что в  долгосрочном плане приемлемый уровень  инфляции возможен только при естественном уровне безработицы. Естественный уровень безработицы должен определяться структурой рынка рабочей силы с учетом информации о потребностях в различных отраслях. Необходимо заметить, что и эта политика, т.е. обеспечение естественного уровня безработицы и снижение уровня инфляции до умеренных и стабильных не всегда достигает своих целей. При всех положительных факторах этого метода у него существует довольно-таки важный недостаток: при достижении естественного уровня безработицы инфляция продолжает некоторое время как бы по инерции усиливаться - ее темпы не могут быстро сократиться. Также необходимо заметить, что естественный уровень безработицы не всегда является социально приемлемым.