Характеристика оборотных средств и их роль в хозяйственной деятельности предприятия

     Н=Р×Д,                                                                                                          (2.1)

где   Н – норматив оборотных средств по конкретному элементу, руб.;

          Р – среднедневной расход по данному элементу затрат, руб.;

          Д – средняя норма запаса  для данного элемента оборотных  средств, дни, %.

       Средняя норма запаса оборотных средств  по группе или отдельному виду материалов учитывает время пребывания в  текущем, страховом, транспортном, технологическом  запасах, а также время которое  необходимо для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов [3]:

       Д = Т + С + М + Ф,                                                                               (2.2)

где    Т – текущий запас – является основным видом запаса, на его размер            влияют периодичность поставок по договорам (цикл снабжения) и объем их потребления  в производстве.        

          С – страховой или гарантийный  запас – обычно принимается  в размере 50% текущего запаса.

           М – транспортный запас –  создается только в случае  превышения сроков грузооборота  в сравнении со сроками документооборота, включая их акцепт.

             Ф – технологический запас – создается в период подготовки материалов к производству, включая анализ и лабораторные испытания.

       При равномерных поставках средний  интервал между поставками определяется путем деления 360 дней на число планируемых  поставок.

       Норматив  в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам определяется как сумма норм оборотных средств в текущем, технологическом и подготовительным запасам [3]:

     Н = Т + Ф + П,                                                                                            (2.3)

       По  остальным вспомогательным материалам норматив рассчитывается исходя из фактических  остатков за вычетом излишних, ненужных и длительное время не вовлекаемых  в оборот материалов.

       Норматив  оборотных средств в запасах  малоценных и быстроизнашивающихся предметов рассчитывается по каждому  из предметов по запасу на складе и  в эксплуатации. По складскому запасу норматив определяется как сумма  норм оборотных средств в текущем, технологическом и подготовительным запасам. По эксплуатационному запасу норматив устанавливается в размере 50% стоимости предметов, вторая половина их стоимости списывается на себестоимость  продукции при передачи их в эксплуатацию. Общая потребность в оборотных  средствах в запасах предметов  определяется как сумма нормативов на эти предметы в эксплуатации и  на складе.

       К расходам в незавершенном производстве относятся все затраты, включающие стоимость незаконченной продукции, полуфабрикатов собственного производства, а так же готовых изделий, не принятых отделом технического контроля. Исходя из этого, норматив оборотных средств  в незавершенном производстве рассчитывается [3]:

     Н = Ов× Т × К,                                                                                         (2.4)

где   Ов – однодневный выпуск, руб.;

         Ов =,                                                                                   (2.5)

где  З – затраты на товарное производство, приходящиеся по смете на квартал;

         n – количество дней в квартале;

        Т – длительность производственного  цикла, дни;

        К – коэффициент нарастания  затрат в производстве

       При неравномерном нарастании затрат коэффициент  определяется [3]:

       К = ,                                                                                     (2.6)

где   n – затраты в первый день производства, руб.;

         m – остальные затраты, руб.

       К расходам будущих периодов относятся  затраты по освоению новых видов  продукции, совершенствованию технологии, арендная плата, налоги и сборы и  другое. Норматив оборотных средств  в расходах будущих периодов определяется [4]:

       Н = П + Р – С,                                                                                       (2.7)

где П  – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

         Р – расходы будущих периодов  в предстоящем году, предусмотренные  соответствующими сметами;

        С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость  продукции предстоящего года  в соответствии со сметой производства.

       Норматив  оборотных средств на остатки  готовой продукции определяется [3]:

        Н = Ов × Т,                                                                                           (2.8)

где    Т – норма оборотных средств  на готовую продукцию, дни.

       Совокупный  норматив оборотных средств на предприятии  представляет собой сумму нормативов по всем их элементам и определяет общую потребность предприятия  в оборотных средствах. Общая  норма всех оборотных средств  в днях устанавливается путем  деления совокупного норматива  оборотных средств на однодневный  выпуск продукции по производственной себестоимости в IV квартале года. Для определения годового прироста или уменьшения норматива оборотных средств необходимо составить нормативы на начало и конец предстоящего года.

       Недостаток  собственных оборотных средств  возникает в том случае, если величина действующего норматива превышает  сумму приравненных к ним и  собственных средств и покрывается  за счет чистой прибыли. Недостаток собственных оборотных средств чаще всего возникает в связи с высоким ростом цен в результате инфляционных процессов.

       Таким образом, для определения потребности  предприятия в оборотных средствах  применяют три метода планирования. При планировании потребности в  оборотных средствах главным  элементом является норматив оборотных  средств, т. е. минимальную сумму  денежных средств, постоянно необходимую  предприятию для его производственной деятельности. 

3. Источники формирования оборотных средств 

 

       Эффективность использования предприятием оборотных  средств в значительной степени  определяется источником их формирования. Все источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.В таблице 2.4 представлены источники формирования оборотных средств.

     Таблица 2.4

     Источники формирования оборотных средств  и 

     их  содержание

 

       В составе источников формирования ведущая  роль принадлежит собственным оборотным  средствам. Это обусловлено тем, что собственные оборотные средства создают условия для имущественной  и оперативной самостоятельности  организации. Собственные оборотные  средства так же свидетельствуют  о положении предприятия на финансовом рынке и о степени его финансовой устойчивости.

       Формирование  оборотных средств происходит в момент создания предприятия. При этом источником формирования служат средства учредителей предприятия. Уставной капитал предприятия является главным источником формирования собственных оборотных средств. Средства, инвестируемые учредителями в уставный фонд предприятия, направляются на покрытие затрат производства.

       Пополнение  собственных оборотных средств  осуществляется за счет чистой прибыли предприятия, а также за счет приравненных к собственным средствам устойчивых пассивов. Устойчивые пассивы – это средства, не принадлежащие предприятию, но постоянно находящиеся в его обороте. К устойчивым пассивам относятся:

1. Минимальная переходящая задолженность по оплате труда      работникам предприятия;
2. Резервы на покрытие предстоящих расходов;
3. Минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
4. Минимальная задолженность покупателям по залогам за возвратную тару;
5. Средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги);
6. Переходящие остатки фонда потребления.

       Устойчивые  пассивы являются источником покрытия собственных оборотных средств  только в сумме прироста, т. е. разницы  между их величиной на конец и  начало предстоящего года.

       Минимальная задолженность покупателям по залогам  за возвратную тару возникает при  отгрузке готовой продукции в  возвратной таре. Предприятия —  поставщики такой продукции получают от покупателя залог в счет возврата тары. При регулярной отгрузке готовой  продукции в возвратной таре предприятия  постоянно имеют остаток залогов  за тару.

       Учитывая  встречный процесс возврата залогов  покупателям при получении от них возвратной тары, поставщики исчисляют  минимальную сумму залогов, которая  включается в устойчивые пассивы.

       В случае если величина действующего норматива  превышает сумму собственных  и приравненных к ним средств  – возникает недостаток собственных  оборотных средств. Недостаток собственных  оборотных средств является результатом  нерационального использования  прибыли, использования оборотных  средств не по назначению и прочих негативных факторов, возникших в  процессе деятельности организации. Покрытие недостатка собственных оборотных  средств происходит за счет средств  предприятия. В первую очередь на покрытие недостатка направляется часть  чистой прибыли, находящаяся в распоряжении предприятия.

       Потребности предприятия в оборотных средствах  не стабильны, это обуславливается  изменением конъюнктуры рынка. Покрытие потребностей предприятия за счет собственных  источников не всегда представляется возможным. Кроме того, для  эффективного использования собственных оборотных средств на целесообразно использовать заемные средства.  

       Основную  форму заемных средств представляют краткосрочные кредиты банка. Заемные средства в виде кредитов используются более эффективно, чем собственные оборотные средства, так как они совершают более быстрый кругооборот, и имеют строго целевое назначение, а так же выдаются на строго обусловленный срок и сопровождаются взиманием банковского процента.

       Заемные средства так же привлекаются в виде кредиторской задолженности и прочих привлеченных средств, то есть остатков фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

       Кредиторская  задолженность относится к внеплановым  привлеченным источникам формирования оборотных средств. Наличие кредиторской задолженности означает участие  других организаций в обороте  предприятия.

       В большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий возникает кредиторская задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам. Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды и другие неплатежи также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность сопряжена с образованием дебиторской задолженности, являясь основным источником ее покрытия.