Ф'ючерсні угоди в глобальному бізнес-середовищі

З появою мережі Інтернет, а також  розвитком онлайн-біржової торгівлі, зараз є дуже зручним відслідковувати  зміну цін провідних товарних індексів, а також отримувати необхідну  інформацію для проведення біржових операцій.

Якщо  аналізувати ф'ючерсні угоди з  погляду статистики, ми бачимо на рисунку, що починаючи з 2002 р. обсяг річних операцій по ф'ючерсних угодах невпинно зростав і на кінець 2011 р. річний обсяг операцій по всім видам ф'ючерсних угод становив аж 38 млрд. дол. проти 310 млн.дол. у 2002 р. Дуже цікавим є те, що період 2008 - 2011 р. обсяги торгівлі по ф'ючерсним угодам зросли майже у 8 разів, і це при тому, що у 2008-2009 р. ми спостерігали світову фінансову кризу, і тотальне зменшення ділової активності.

Тут можна говорити про те, що ф'ючерси як угоди страхування ризиків  повністю себе оправдали в після  кризовий період. Звичайно як ми бачимо об'єм ф'ючерсних угод значно менший ніж наприклад опціонних, але це скоріше зумовлено специфікою опціонів і більшим діапазоном їх функцій, а також тим, що ф'ючерс початково був розроблений для операцій тільки на товарних ринках а опціон торгується тільки на фінансових і валютних ринках.

Висновки. Біржова торгівля на сьогоднішньому етапі розвивається дуже швидко навіть незважаючи на фінансову кризу 2008-2009 р. Разом з біржою розвиваються і фінансові інструменти на ній, особливо ф'ючерси. Їх перевага полягає в простоті укладанню контрактів, абсолютній прозорості угоди, стандартизованою формою, а також тим, що укладаючи угоду на майбутню поставку покупець визначає ціню сьогодні або сьогоднішню ціну, тобто страхує себе від можливих змін цін впродовж певного періоду.

Ф'ючерси початково використовувались тільки на товарних біржах, в основному  на сільськогосподарські товари (цукор, соєва олія), енергетику (нафта, газ), бавовну та какао. Але в 70-х роках, в умовах фінансової нестабільності на ринках там також почали застосовуватися  ф'ючерси (фінансові і особливо валютні  ф'ючерси).

Зараз, в післякризових умовах, а також  в період рецесії в Євросоюзі  і нестабільності з зовнішнім  боргом США, а також неоправдоване  створення і використання кредитно-валютних свопів, багато трейдерів, інвесторів і брокерів активно використовують саме ф'ючерсні угоди, те саме стосується і українського фондового ринку, де найбільше з-поміж інших фінансових інструментів торгується ф'ючерс на індекс UX.

Тому  ф'ючерсні угоди на сьогоднішній день мають надзвичайно велике значення для всіх учасників ринку, оскільки з їх допомогою можна застрахувати себе від несподіваних коливань цін  на фінансових ринках, або від форс-мажорних обставин.

Список  використаної літератури

1. http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/nvnau_eamb/2011_168_2/11kms.pdf - торгівля ф'ючерсними контрактами на сільськогосподарську продукцію

2. http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_gum/Vzhdtu_econ/2010_1/8.pdf - механізм укладення і виконання ф'ючерсних угод

3. http://buklib.net/component/option,com_jbook/task,view/Itemid,36/catid,117/ id,2957/ - ф'ючерси, види ф'ючерсів

4. http://en.wikipedia.org/wiki/Futures_contract

5. http://www.bloomberg.com/markets/commodities/futures/ - статистика

6. http://www.optionsclearing.com/market-data/volume/ - статистика