Финансовые риски

При наступлении страхового случая размер убытка и компенсации,которая будет выплачена предприятию, застраховавшему свой риск, будет включать:

сумму ущерба в размере  стоимости утраченного товара или  невыполненных обязательств;

упущенную выгоду (прибыль);

дополнительные затраты  на определение размера ущерба, судебные издержки и т.д.

Срок, на который заключается  договор страхования, равен сроку  договора, по которому возникли обязательства.

Страхование лизинговых операций

В настоящее время на рынке  страховых услуг есть возможность  застраховать не только имущество, передаваемое в лизинг, но и финансовый риск, связанный  с операциями лизинга: полной или  частичной неуплаты лизингового  платежа в установленные сроки  без учета прибыли лизинговой компании. Важно отметить, что по договору страхования не возмещаются  убытки, вызванные изменением курсов валют, неустойками, процентами за просрочку, штрафами и прочими косвенными расходами.

Договор страхования финансового  риска лизингодателя заключается  на срок, равный сроку договора лизинга, а страховой тариф колеблется в пределах0,5-5% от максимальной суммы возмещения.

Страховые случаи по договору лизинга аналогичны тем, которые  устанавливаются для договоров  страхования коммерческих кредитов.

Застраховать риск неоплаты лизинговых платежей может только лизинговая компания, которая предоставляет  имущество в лизинг. Соответственно страховая компания компенсирует убытки лизинговой компании.

 

3. Методы избежания финансового риска

Метод избежания финансового риска заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска.

К числу основных мер по избежанию финансовых рисков относятся:

Отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым  чрезмерно высок

Несмотря на высокую эффективность  этой меры, ее использование носит  ограниченный характер, т.к. большинство  финансовых операций связано с осуществлением основной производственно-коммерческой деятельности предприятия, обеспечивающей регулярное поступление доходов  и формирование его прибыли.

Отказ от использования в  высоких объемах заемного капитала

Снижение доли заемных  финансовых средств в хозяйственном обороте позволяет избежать одного из наиболее существенных финансовых рисков - потери финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем, такое избежание риска влечет за собой снижение эффекта финансового левериджа, т.е. возможности получения дополнительной суммы прибыли на вложенный капитал.

Отказ от чрезмерного использования  оборотных активов в низколиквидных формах

Повышение уровня ликвидности  активов позволяет избежать риска  неплатежеспособности предприятия  в будущем периоде. Однако такое избежание риска лишает предприятие дополнительных доходов от расширения объемов продажи продукции в кредит и частично порождает новые риски, связанные с нарушением ритмичности операционного процесса из-за снижения размера страховых запасов сырья, материалов, готовой продукции.

Отказ от использования временно свободных денежных активов в  краткосрочных финансовых вложениях

Эта мера позволяет избежать депозитного и процентного риска,однако порождает инфляционный риск, а также риск упущенной выгоды.

Перечисленный и другие меры избежания финансового риска несмотря на свой радикализм в отвержении отдельных их видов лишает предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияет на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала.

4. Понятие ситуации риска

Понятие "ситуация риска", согласно Энциклопедическому словарю (Ефимов С.Л. "Экономика и страхование"), определяется следующим образом: все  рисковые обстоятельства, взятые в  единстве и взаимодействии; определяют естественное состояние объектов страхования и обстановку (взаимообусловленные причинно-следственные связи), в которой этот объект находится.

Существование риска непосредственно  связано с неопределенностью.Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна; это неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта.

Различают следующие три  типа ситуации:

ситуация определенности, когда выбор конкретного плана  действий из множества всегда возможных  приводит к известному, точно определенному  исходу; ситуация риска, при которой выбор конкретного плана действий,вообще говоря, может привести к любому исходу из их фиксированного множества. Однако для каждой альтернативы известны вероятности осуществления возможного исхода, т.е.каждая альтернатива характеризуется конечной вероятностным множеством;

ситуация неопределенности характеризуется тем, что выбор  конкретного способа действий может  привести к любому исходу из фиксированного множества исходов,но вероятности их осуществления неизвестны. Здесь можно выделить два случая: либо вероятности неизвестны в силу отсутствия необходимой статистической информации,либо об объективных вероятностях вообще говорить не имеет смысла.

Таким образом ситуация риска  характеризуется следующими признаками:

наличие неопределенности;

необходимость выбора альтернатив  действий (при этом нужно иметь  в виду, что отказ от выбора также  является разновидностью выбора);

возможность оценить вероятность  осуществления выбранной альтернативы,т.к. в ситуации неопределенности вероятность наступления событий в принципе неустанавливаема.

Ситуация риска - это разновидность  ситуации неопределенности,когда наступление событий вероятно и может быть определенно. Иными словами, риск- это оцененная любым способом вероятность, а неопределенность - это то, что не поддается оценке.

Говоря о неопределенности, отметим, что она может проявляться  по-разному:

в виде вероятностных распределений (распределение случайной величины точно известно, но неизвестно какое  конкретно значение примет случайная  величина)

в виде субъективных вероятностей (распределение случайной величины неизвестно, но известны вероятности  отдельных событий, определённые экспертным путём);

в виде интервальной неопределённости (распределение случайной величины неизвестно, но известно, что она  может принимать любое значение в определённом интервале).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Ефимов С.Л. Экономика  и страхование: Энцикл. слов. -М., 1996

2. Фомичев А. Риск-менеджмент: Дашков и К-М., 2008

3. Риск-менеджмент. Балдин К.В., Воробьев С.Н., уч. пособие 2005

4. Управление рисками.  Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. учебное  пособие, 2005