Финансирование и инвестирование предпринимательской деятельности

Финансирование  и инвестирование предпринимательской  деятельности 

Понятие и концепция финансирования предпринимательской деятельности 

     Считается, что настоящие предприниматели тем и отличаются от остальных людей, что знают, как использовать деньги для своего и нашего с вами блага. Они тратят деньги главным образом не на приобретение собственных благ, а на развитие бизнеса. Именно они являются основными потребителями кредитных ресурсов. Благодаря им средства, имеющиеся в стране, могут быстро перетечь туда, где их использование в сложившейся экономической ситуации является наиболее эффективным.

     Подавляющее большинство предпринимателей находят себя в сфере малого бизнеса. Бизнес любого предпринимателя поначалу является малым. Зачастую он таковым остается, и далеко не всегда это свидетельствует о неудаче владельца. Просто для многих областей человеческой деятельности наиболее естественными являются именно малые предприятия.

     К таким областям относится торговля, производство сельскохозяйственной, пищевой продукции, фармацевтика, грузоперевозки и др. Представив, сколько людей занимается, например, мелкой розничной торговлей, можно оценить и масштабы малого предпринимательства, и его важность в нашей жизни.

     Отечественный малый бизнес имеет значительный резерв роста, однако этот резерв пока так и остается невыбранным (невостребованным). Причина - хроническая нехватка средств в стране, слабое развитие механизмов, с помощью которых бизнесмен - неолигарх мог бы привлечь средства для развития своих проектов.

     Для начала следует остановиться на основных аспектах финансирования предпринимательской деятельности

     Основная  концепция финансирования - временная стоимость денег, которая обосновывает различие одной и той же суммы средств сейчас и в будущем. Уменьшение стоимости вызвано влиянием факторов, включающих риск, инфляцию и стоимость альтернативных возможностей финансирования. Иллюстративно временная стоимость денег может быть показана в виде вектора убывания стоимости сумм денежных средств, относимых к различным периодам времени

     Финансирование - это способ формирования капитала, который необходим для роста и развития бизнеса.

     Финансирование  направлено на:

     • Обеспечение текущих потребностей бизнеса:

     -  финансирование оборотных средств;

     -  выполнение долговых обязательств

     • Старт и реализацию новых проектов (предприятий):

     - капиталовложения

     • Расширение (модернизацию) существующих производств:

     -капиталовложения;

     -дополнительное  финансирование оборотных средств.

     • Поглощение других бизнесов

Финансирование  как процесс развивается на основе тактики и стратегии. Тактика диктует условия и параметры краткосрочного финансирования. Стратегия определяет условия и параметры долгосрочного финансирования.

     Концепция финансирования оформляется в виде проектов, которые имеют логичную структуру и всегда отвечают на вопросы:

     1.Каковы Ваши нынешние финансовые потребности?

     2. Как они изменятся в результате осуществления проекта?

     3. Сколько средств для этого необходимо инвестировать?

     Фактически  финансирование происходит путем организации  краткосрочного и долгосрочного финансирования.

     Краткосрочное финансирование часто используется для пополнения оборотного капитала. Организация краткосрочного финансирования происходит на основе внутреннего финансирования и (или) краткосрочного кредитования.

     Оборотный капитал необходим для выживания и продолжения деятельности в краткосрочной перспективе.

     Оборотный капитал необходим:

     - для закупок сырья;

     - для инвестиций в непрерывное  (незавершенное) производство;

     - для инвестиций в готовую продукцию;

     - для покрытия разницы между  дебиторской задолженностью и  кредиторской задолженностью

     Долгосрочное  финансирование используется для капитальных инвестиций.

Капитальные инвестиции необходимы для роста и развития предприятия. Постоянное развитие важно для обеспечения конкурентоспособности предприятия. При этом требуются значительные финансовые ресурсы:

     - для разработки (приобретения) новых технологий;

     - для закупки современного оборудования;

     - для разработки новой или улучшения существующей продукции;

     - для создания дистрибьюторской сети;

     - для совершенствования информационных систем и системы отчетности;

     - для улучшения управления и т.д.

     Существует  два типа внешнего долгосрочного финансирования: кредитование и акционерное финансирование.

     Для предприятия кредитование более  рискованно, а акционерное финансирование требует больших затрат.

     Таблица 1.

 

     Итак, для организации долгосрочного финансирования требуются разные усилия материального и технологического плана, вместе с тем на выходе каждого из типов финансирования нас ждет различный результат.

     Суммируя  все сказанное, необходимо отметить, что если выбран проект, который  следует профинансировать, то, прежде всего, необходимо определить наилучший источник финансирования. Решение о финансировании подчиняется определенной логике, смысл которой отражен в таблице 2. 

     Логика  финансирования

     Таблица 2

 
 

Виды  финансирования