Економічний аналіз

              З проведеного вертикального аналізу пасиву балансу ми бачимо що найбільшу питому вагу в 2008-2010 роках становить третій та четвертий розділи балансу. Третій розділ балансу в 2008 р. – 69,5% в 2009р. – 56,3%, в 2010 р. – 54,5%. Четвертий розділ балансу в 2008р. – 22,4% , в 2009р. – 33,6%, в 2010р. – 82,9%.  Найбільш питому вагу в структурі пасиву балансу в 2008 р. становлять інші довгострокові зобов’язання – 69,6%, кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги – 21,5%, в 2009 році найбільшу питому вагу в пасиві балансу становлять довгострокові кредити банків – 29,8%, довгострокові фінансові зобов’язання – 26,5%, кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги – 31,6%, в 2010 році найбільшу питому вагу в пасиві балансу становлять довгострокові кредити банків – 32,1%, довгострокові фінансові зобов’язання – 22,4%, кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги – 81,6%.

              Стабільність  фінансового  положення  підприємства  в   умовах

ринкової  економіки обумовлюється в чималому ступені його  діловою

активністю.

         Головними якісними і кількісними критеріями ділової активності

підприємства є: широта ринків збуту продукції, включаючи наявність

постачань  на  експорт,  репутація  підприємства,  ступінь   плану

основних показників господарської діяльності, забезпечення заданих

темпів  їхнього  росту, рівень ефективності використання  ресурсів

(капіталу), стійкість економічного росту.

                  Господарська     діяльність     підприємства     може     бути

охарактеризована різними показниками, основними  з  який  є  обсяг

реалізації  продукції (робіт, послуг), прибуток, величина  активів

підприємства (авансованого капіталу).

              Розрахуємо коефіцієнти ділової активності ПАТ «Мена пак».

Таблиця. Аналіз ділової активності підприємства ПАТ «Мена пак» 2008-2010р.р.

З проведеного аналізу ділової активності підприємства і коефіцієнтів оборотності можна зробити висновок: коефіцієнт оборотності активів, який характеризує, наскільки ефективно використовуються активи з точки зору об’єму реалізації, зменшився в 2009р. в порівнянні з 2008р. зменшився  на 2,3 одиниці, в 2010 р. в порівнянні з 2009р. на 0,2 од., оборотність капіталів зросла з 102,9днів у 2008 році до 360 днів у 2010 році. Це пов’язано з тим, що додатково залучені в виробництво кошти не дали випереджаючий ріст доходів, і в 2010 році кожна вкладена гривня принесла 1,0 грн. виручки  замість 3,5 грн. в 2008 році. Коефіцієнт оборотності основних фондів знизився на 6,0 одиниць у 2009 році і на 1,2 одиниці в 2010 році в порівнянні з 2009.  Цей показник характеризує фондовіддачу, таким чином, підприємство зовсім не ефективно використовує обладнання і інші основні фонди. Було придбано  нове обладнання, але поки що воно не задіяне у виробництві.

Коефіцієнт обертає мості оборотного капіталу розрахувати не можливо, так як на підприємстві власного оборотного капіталу немає.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості на протязі аналізує мого періоду знизився з 13,43 в 2008 році до 5,60 в 2010році. Ооротність дебіторської заборгованості  в 2009 році в порівнянні з 2008 роком збільшується, це означає, що підприємство відпустило свою продукцію без оплати. На підприємстві не ведеться контроль за дебіторською заборгованістю, яка з оку в рік збільшується.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості  знизився  в 7 разів з 15,71 одиниць в 2008  році до 1,17 в 2010 році, або оборотність кредиторської заборгованості в 2009 р. в порівняні з 2008 р. збільшилася на  75 днів або на 328%, в 2010 р. в порівнянні з 2009р. збільшилася на 210днів або на 213,7%.

Це означає, що на підприємстві збільшилася кредиторська заборгованість, що свідчить про погіршення платоспроможності підприємства.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу в 2010 році зі знаком «-», що означає що на підприємстві власного капіталу немає.

Коефіцієнт оборотності запасів і матеріалів характеризує швидкість їх обороту. З проведеного аналізу ми бачимо, що ПАТ «Мена пак» з року в рік він зменшується, в 2009р. в порівнянні з 2008р. суттєво він не зменшився, а в 2010р. в порівнянні з 2009р. зменшився на 8,26 одиниці або на 42 дні.

Коефіцієнт оборотності готової продукції зменшується в 2009р. в порівнянні з 2008 р. на 7,61 одиницю або оборотність в днях збільшилася на 0,47 дні, в 2010 р. в порівнянні з 2009 р. коефіцієнт оборотності знизився на 46 одиниць або  в днях збільшилася на 9 днів. Це негативний показник на підприємстві, що означає , що на нашому аналізуємому підприємстві немає постійних клієнтів на збут готової продукції.

Ліквідність підприємства

Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко перетворити активи на гроші. Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують достатність поточних (оборотних) активів для погашення поточних зобов’язань – короткострокової кредиторської заборгованості.

Ліквідність підприємства в короткостроковому періоді визначається його можливостями покрити свої короткострокові зобов’язання. Під короткостроковим періодом умовно розуміють строк до одного року, хоча іноді він також ототожнюється з операційним циклом.

Існує декілька ступенів ліквідності. Недостатня ліквідність, як правило, означає, що підприємство не може скористатися вигідними комерційними можливостями, що виникають. На цьому рівні недостатня ліквідність означає, що немає свободи вибору, і це обмежує свободу дій керівництва.

Більш значна нестача ліквідності свідчить про те, що підприємство не може оплатити свої поточні борги та зобов’язання. Це може призвести до інтенсивного продажу довгострокових вкладень та активів, а в найгіршому випадку – до неплатоспроможності та банкрутства.

Для власників підприємства недостатня ліквідність може означати зменшення прибутковості, втрату контролю та часткову або повну втрату вкладень капіталу. У випадку, коли власники несуть необмежену відповідальність, їх збитки можуть навіть перевищити початкові вкладення.

Для кредиторів недостатня ліквідність боржника може свідчити про затримку у сплаті процентів та основної суми боргу. Поточний стан ліквідності підприємства може також вплинути на відносини з покупцями (клієнтами) та постачальниками товарів та послуг. Такі зміни можуть призвести до неспроможності підприємства виконати умови контрактів та призвести до втрати зв’язків з постачальниками.

Ось чому ліквідності надається таке важливе значення. Якщо підприємство не може погасити свої поточні зобов’язання по мірі того, як наступає строк їх оплати, його подальше існування ставиться під сумнів. Це відсуває всі інші показники діяльності підприємства на другий план.

При проведенні аналізу балансу підприємства, насамперед здійснюють класифікацію активів підприємства за їх ліквідністю та пасивів за терміновістю оплати (див. табл.).

        Провівши розрахунки , згрупувавши активі і пасиви по ліквідності, ми бачимо, що баланс нашого підприємства не ліквідний, так як перша група високоліквідних активів при їх миттєвій реалізації не покриває зобов’язання, які необхідно в першу чергу погасити.

Таблиця. Аналіз показників ліквідності  ПАТ «Мена пак» 2008-2010 роки

З проведеного аналізу показників ліквідності ми бачимо, що коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшився в 2010 році в порівнянні з 2009 роком на 0,83 одиниці, нижче нормативного значення (норматив 0,2-0,5), це означає, що підприємство не в змозі погасити найбільш термінові зобов’язання високоліквідними коштами лише за 10-11 днів.

З проведеного аналізу коефіцієнта проміжної ліквідності ми бачимо, що у 2010 році він знизився в порівнянні з 2009 роком на 1,14 одиниці і нижче нормативного значення (норматив 0,6-1,0). Даний показник показує, що в структурі значну частку займає дебіторська заборгованість, підприємству необхідно детально розібратися з кожним дебітором і по можливості погасити її.

З проведеного аналізу коефіцієнта покриття  ми бачимо зниження в 2008 році він становив 2,7 одиниці, в 2009 році  1,70 одиниці, в 2010 році 0,50 одиниці.. Це означає, що в разі необхідності, продавши готову продукцію, товарно-матеріальні запаси і погасивши дебіторську заборгованість підприємство не в змозі  розрахуватися з зобов’язаннями.

Аналіз фінансової стійкості

Фінансова стійкість підприємства – це такий стан його ресурсів, їх розподіл і використання, що забезпечує розвиток підприємства на основі збільшення прибутку та капіталу при збереженні платоспроможності і кредитоспроможності в умовах  ризику.

Таблиця. Аналіз фінансової стійкості ПАТ «Мена пак»