Деньги, банковская система, кредитно-денежное регулирование

 

Содержание контрольной  работы

 

 

 

1.  План.

 

 

2. Введение.

 

 

3. Тема №8. “Деньги, банковская система,

                       кредитно-денежное регулирование”

 

 

4. Заключение.

 

 

5. Литература.

 

 

План

 

1. Деньги, функции и способы измерения. Финансовые рынки.

 

2. Федеральная резервная система США, структура, методы контроля и управления, опыт работы.

 

3. Центральный Банк России, функции, методы контроля и управления.

 

4. Министерство финансов России, его функции.

 

5. Кредитно-денежная политика: свод регламентирующих правил. Цели кредитно-денежной политики.

 

6. Коммерческие банки и их классификация. Роль коммерческих банков. Финансовые корпорации и компании.

 

7. Монетаристская и кейнсианская модели: деньги и экономика.

 

 

 

Введение

 

   В данной контрольной работе  рассматривается тема: “Деньги,  банковская система, кредитно-денежное регулирование”.

   Деньги – историческая категория,  присущая товарному производству. До появления денег имел место натуральный обмен.

   К древнейшим видам денег относятся  товары, которые использовались  повседневно, а при обмене служили всеобщим эквивалентом: продовольственные, меховые, орудия труда, украшения. Постепенно роль денег перешла к металлам, сначала в виде слитков разной формы, а с 7 в. до н.э. в виде чеканных монет. До капитализма роль денег выполняли медь, бронза, серебро, золото. С развитием товарного производства золото и серебро стали денежными товарами.

   Нам более всего привычны бумажные  деньги. Впервые они появились  в Китае в средние века. В Европе выпуск бумажных денег относится к концу 18 в. В России бумажные деньги – ассигнации – впервые были введены при Екатерине II.

 

1. Деньги, функции и способы измерения.

Финансовые рынки.

 

 

   Сущность денег.  Деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Лучше всего сущность денег проявляется в их функциях.

   1. Деньги как мера стоимости  – это приравнивание товара  к определённой сумме денег,  что даёт количественное выражение  стоимости товара. Стоимость товара, выраженная в деньгах, является его ценой.

   2. Деньги как средство обращения  позволяют платить владельцам ресурсов и производителям таким товаром (деньгами), который может быть использован для покупки любого другого товара или услуги, имеющихся на рынке. Как средство обмена деньги позволяют национальной экономике избежать неудобств бартерного обмена.

   3. Деньги как средство накопления, сбережения и образования сокровищ. Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, деньги, изъятые из обращения с целью накопления, выполняют функцию средства образования сокровищ. Рыночная система создаёт возможности и стимулы для превращения сокровищ в капитал, приносящий прибыль,

отчасти непосредственно, но главным образом  через кредитную систему, в том числе и фондовую биржу.

   4. Деньги как средство платежа. В силу ряда обстоятельств товары не всегда могут продаваться за наличные деньги. Поэтому возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, т.е. с отсрочкой уплаты денег. Если товар продаётся в кредит, то средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в деньгах долговые обязательства, например векселя. Однако по истечении срока кредита покупатель являющийся одновременно должником, обязан уплатить продавцу-кредитору сумму денег, выраженную в долговом обязательстве. Будучи орудием погашения долгового обязательства, деньги выполняют функцию средства платежа. Деньги как средство обращения служат мимолетным посредником в обмене товаров; в качестве средства платежа деньги являются завершающим звеном в процессе обмена и выступают как самостоятельное воплощение товарной стоимости. Деньги функционируют как средство платежа не только при оплате купленных в кредит товаров, но и при погашении других обязательств, например при возврате денежных ссуд, внесении арендной платы за землю, уплате налогов.

 

Измерение денежной массы.

Денежные агрегаты

 

     Измерение количества денег, циркулирующих  в экономической системе, может  оказывать весьма существенное  воздействие на реальный выпуск  продукта, уровень цен, занятость и многие другие экономические переменные.

    Однако, измерение количества денег –  весьма непростое дело. Проблема  состоит в том, что в современной экономике различные виды активов одновременно в той или иной степени выполняют все три функции денег. Поэтому мы не имеем чётких оснований для того, чтобы провести границу между собственно деньгами и другими ликвидными активами. В этом  разделе мы рассмотрим денежные агрегаты.   

    Денежный агрегат – любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты (денежные агрегаты), как М1, М2, М3, L, группирующие различные платежные и  расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их  последующий  агрегат включает в себя  предыдущий.

М1 - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами для сделок”, и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты),  обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах “до востребования”) в банках. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные.

М2 - это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1  +  деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты со специализированных финансовых институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов. Замечу, что различие между М1 и М2 заключаются в том, что в состав М2 включены квази-деньги, которые, по крайней мере, затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.

Следующий агрегат М3 включает в себя М2 + крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг. 

Агрегат L  состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами краткосрочных ценных бумаг.

Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не  рассчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит.

Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства, вырученные от их продажи.

 Безусловно, денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как ориентиры денежной политики государства. С учетом стирания граней между наличным и безналичным оборотом в нашей стране следовало бы перейти к их активному использованию.

Финансовый рынок

 

  Финансовый рынок (рынок ссудных  капиталов) – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заёмщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал.

   На практике представляет совокупность  кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заёмщикам и обратно. Главная функция финансового рынка (рынка ссудных капиталов) состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

   Финансовый рынок разделяется  на денежный рынок и рынок  капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных операций (до одного года). Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации.

 

 

 

                 Финансовый рынок (рынок ссудных  капиталов)

 

            

               Денежный рынок                         Рынок капиталов

Учетный   Межбан-   Валютный        Рынок      Рынок средне-

 рынок        ковский         рынок             ценных     и долгосрочных

                    рынок                                    бумаг        банковских

                                                                                       кредитов

                                                                                                                  

 

Рис. 1. Структура финансового рынка

 

2.   Федеральная Резервная Система  США,

структура, методы контроля и управления, опыт

 работы

 

 

Федеральная Резервная система по своей сути эквивалентна центральным эмиссионным  банкам других стран, однако, её организация  отражает дух и букву федеральной политической системы, характерной для любых проявлений общественно-экономической жизни США.

В качестве своей  основной функции Федеральная Резервная  Система формирует и претворяет в жизнь денежно-кредитную политику, то есть регулирует рост депозитов и кредитов коммерческих банков и ссудосберегательных институтов. Контроль над денежно-кредитными отношениями даёт федеральному правительству США мощный рычаг управления экономической активностью и уровнем цен. Кроме того, спектр административной и контрольной деятельности ФРС на этом не замыкается. Он весьма широк – от действия в качестве налогово-бюджетного (фискального) агента Государственного Казначейства и управления банковскими холдинг-компаниями до осуществления клиринга чеков и обеспечения необходимого количества наличных денег.

 

Структура Федеральной Резервной  Системы США

 

Федеральная Резервная Система состоит из рабочих органов трёх уровней  – Совет Управляющих ФРС; двенадцать Федеральных Резервных банков; приблизительно 6000 банков-членов ФРС. Кроме того, в ФРС входят как составная часть два комитета: Федеральный Комитет Открытого Рынка (ФКОР) и Федеральный Консультационный Совет.

Федеральная резервная система независимая  организация. Она не может быть упразднена по прихоти президента, конгресс тоже не может изменить ее роль и функции иначе, как специальным  законодательным актом. Длительные сроки полномочия членов Совета имеют целью защитить и изолировать их от политического давления.

 

Совет Управляющих ФРС

 

Совет Управляющих  состоит из семи постоянных членов, назначаемых Президентом США с одобрения Сената. Обеспечивается равное представительство членов Совета Управляющих от различных округов ФРС. Каждый гражданин США, занимающий пост в Совете Управляющих ФРС, может исполнять свои обязанности полный срок, составляющий 14 лет и не превышающий эту цифру, однако имеет право подать в отставку ранее, доработать текущий двухлетний семестр, либо несколько продлить своё пребывание на этой должности за счёт «дополнительных» семестров. В случае, если члены Совета Управляющих исчерпали сроки своего пребывания в этом органе (за исключением случаев смерти либо отставки кого-либо из них), Президент может назначить лишь двух новых членов Совета за свой четырёхлетний срок пребывания у власти.

Совет Управляющих  ФРС возглавляет председатель и  его заместитель (вице-председатель). Президент США утверждает кандидатов на эти посты на четырёхлетний срок.

Только Совет  Управляющих Федеральной Резервной  Системы обладает необходимыми полномочиями для установления уровня обязательных резервов депозитных учреждений, а также, разделяет с Федеральными Резервными банками всю полноту ответственности по проведению операций на открытом рынке ценных бумаг и определению наиболее приемлемых банковских учётных ставок.

   

Федеральные Резервные банки

 

 Другая важная составляющая часть американской банковской системы - это двенадцать федеральных резервных банков, которые являются: 

                а) центральными банками,

    б)  квазиобщественными банками

    в)  банками банкиров.

Таким образом, в США двенадцать центральных  банков. Это отражает географические масштабы, экономическое разнообразие и наличие большого числа коммерческих банков в этой стране. Через центральные банки осуществляются основные политические директивы Совета Управляющих. Самый важный из них - Федеральный резервный банк города Нью-Йорка.