Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика неизбежно приходит в столкновение с интересами экономических монополий, которые способны создавать свои собственные внутренние системы товарно-денежных отношений. В этих внутренних системах товарно-денежных отношений роль денег при товарообмене может быть сведена к минимуму и товар может обмениваться на товар по иной, не рыночной стоимости, так как цена обращающегося внутри монополий товара подлаживается под их сложные интересы организации максимального влияния на экономику. То есть, монополии создают мощные препятствия стихии рынка. Если прибегнуть к образным сравнениям, монополии выступают несокрушимыми волнорезами, о которые разбивается стихия спекулятивно-коммерческого интереса и коммерческого капитализма. Когда политическая власть превращается в диктатуру коммерческого интереса, в диктатуру идеологического либерализма, она получает возможность разрушать экономические монополии ради осуществления денежно-кредитной политики, ради создания условий для наибольшего сиюминутного роста коммерческих капиталов.

Таким образом, все три приведенных противоречия денежно-кредитной политики отчетливо проявляются в современном мире, в котором идет повсеместное наступление коммерческого интереса в экономике и в политике ради установления господства глобального коммерческого капитализма с единым мировым правительством, призванным это господство обслуживать. Последнее десятилетие на всем капиталистическом Западе и в мире в целом усиливается влияние олигархического коммерческого капитала и идеологии либерализма на массовые настроения и на политику правительств. Даже на богатом Западе производство, требующее долгосрочного и среднесрочного кредитования, переживает не лучшие времена. Во всех западных странах роль денежно-кредитных инструментов регулирования рыночных отношений усиливается, подготавливая упадок базовых отраслей экономики, требующих стратегических капиталовложений - то есть энергетики, транспортной, производственной и коммунальной инфраструктуры, инфраструктуры, обеспечивающей долгосрочную и планируемую в интересах производства подготовку кадров. Это выражается и в образе жизни большинства населения в этих развитых капиталистических странах, в их стремлении жить сегодняшним днем, не заботясь о будущем.

Проведение денежно-кредитной  политики ЦБ РФ в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики страны неизбежно сталкивается с рядом проблем.

Во-первых, непростой  проблемой является сама оценка состояния  экономического развития (что необходимо для принятия Центральным Банком наиболее рациональных мер).

Во-вторых, регулирование в рамках национальной экономики усложняется из-за влияния внешнеэкономических процессов. Итогом является то, что целевая направленность принимаемых мер может искажаться. Осуществляя регулирование, ЦБ должен учитывать не только взаимосвязи в рамках мировой экономики, но и взаимозависимость звеньев национального хозяйства.

Нестабильность российской экономики приводит к нестабильности спроса и предложения на кредитном рынке, выявляя положительные и отрицательные стороны методов кредитования народного хозяйства. Так, актуальность кредита под залог ценностей падает из-за залоговой стоимости, частой невозможности быстрой реализации залога и т.д. Популярность же потребительского кредита на кредитном рынке возрастает из-за простоты его оформления, доступности многим слоям населения, не требует крупного залога, сравнительно невысокая стоимость и другие преимущества.

Кроме того, сфера функционирования кредитного рынка предполагает получение  немалых доходов его участников. Поэтому, данный рыночный механизм привлекателен для различного рода махинаций [6, С. 21].

Кроме того, налично-денежный оборот в стране возрастает по стоимостной структуре. Причины роста налично-денежного оборота многообразны. К ним можно отнести:

- экономический кризис;

- кризис неплатежей;

- кризис наличности;

- плохая организация  системы межбанковских расчетов;

- замедление расчетов.

Сознательное сокращение прибыли и доходов предприятий  с целью ухода от налогов и  расширение наличных платежей за пределами  банковской системы.

Резкий рост налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства на обращение, перевозку, хранение наличных денег, а также замену ветхих купюр.

Выполняя расчетно-кассовые операции, банки Российской Федерации  регулируют объем наличной денежной массы и ее обращение. В условиях ограниченности ресурсов, многие коммерческие банки не могут в полном объеме выполнять наличное и безналичное обслуживание населения и юридических лиц, что приводит к потере выгоды по данным операциям.

Денежный рынок наличности также отличается повышенной рискованностью: подделка денежных знаков, вычислительные ошибки кассовых служб, значительный объем кассовых операций и т.д. Такие риски приводят к нарушению расчетно-кассовой работы в кредитных учреждениях и снижению эффективности данных операций. 

Другой негативный фактор заключается в том, что скорость обращения денег имеет тенденцию  меняться в направлении, противоположном  предложению денег, тем самым, замедляя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.

Кроме того, одной из основных проблем денежного рынка в любой стране является инфляция. Особенно негативные факторы инфляции проявляются в обесценении капиталов в наличной и безналичной формах, в падении покупательской способности, в разорении неконкурентоспособных предприятий, в общем экономическом кризисе. Оборот наличных и безналичных средств всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как для государства в целом, так и для отдельного субъекта. Инфляция лишает Центральный Банк эффективно проводить денежно-кредитную политику в стране.

На современном этапе  развития денежно-кредитной сферы  необходимо совершенствовать денежно-кредитную политику ЦБ РФ для решения наиболее срочных проблем [4, С. 262].

Таким образом, основные проблемы требующее решения со стороны  ЦБ РФ на сегодняшний день следующее:

1. Обеспечение долгосрочной  ликвидности банковского сектора  с целью обеспечения текущих  среднесрочных и перспективных  темпов развития экономики.

2. Ограничение инфляции  на уровне в 2012 году до 6-7%, в 2013 году до 5-6%, в 2014 году до 4,5-5,5% (из расчета декабрь к декабрю).

3. Снижение уязвимости  денежно-кредитной сферы России  от влияния мировых финансовых  кризисов в условиях интеграции  и России в мировую экономическую систему.

 

Заключение

В данной работе проведен анализ теоретических аспектов денежно-кредитной политики, изложены принципы денежно-кредитной политики, рассмотрены основные инструменты и методы денежно-кредитной политики, проведен анализ реализации политики за 2011 год, раскрыты количественные ориентиры на среднесрочную перспективу.

Денежно - кредитная политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Основополагающей целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции, а также стабильности цен. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства занятости и уровня цен, т.е. вызывает увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов.

В мировой экономической практике центральные банки используют следующие основные инструменты денежно-кредитной политики:

-изменение норматива  обязательных резервов или так называемых резервных требований;

-процентную политику  центрального банка, т.е. изменение  механизма заимствования средств  коммерческими банками у центрального  банка или депонирования средств коммерческих банков в центральном банке;

-операции с государственными ценными бумагами на открытом рынке.

В 2011 году реализация денежно-кредитной  политики происходит в условиях, когда основные последствия наиболее острой фазы мирового финансово-экономического кризиса преодолены, но российская экономика еще не вышла на траекторию устойчивого роста. Масштабные антикризисные меры, принятые Правительством Российской Федерации и Банком России в 2008 - 2009 годах, позволили преодолеть дефицит ликвидности и не допустить дестабилизации функционирования банковской системы. Наметившееся улучшение основных макроэкономических показателей и индикаторов финансовой системы позволило Банку России приступить к постепенному сворачиванию мер, которые были введены им в острую фазу кризиса. Вместе с тем неустойчивое восстановление экономической активности и медленный рост банковского кредитования определяют задачу поддержания и расширения совокупного спроса.

Основные параметры  денежно-кредитной политики в предстоящий  трехлетний период будут определяться развитием ситуации на внешних рынках, соотношением между уровнем ставок на внутреннем и внешнем рынках, степенью жесткости бюджетной политики и ходом реализации экономических реформ. Показатели денежной программы не являются жестко заданными и могут быть уточнены при изменении экономической конъюнктуры и отклонении фактических значений от исходных условий формирования вариантов развития экономики. В целях адекватного реагирования на изменение состояния денежно-кредитной сферы и учета возможных рисков при реализации денежно-кредитной политики Банк России будет применять весь спектр инструментов, имеющихся в его распоряжении.

 

 

Список использованной литературы

Нормативно-правовые материалы:

1. Конституция РФ / Федеральный конституционный закон РФ от 12 декабря 1993 г. // Российская газета. – 2009. – 21 января.
2. Федеральный Закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».
3. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов», 12.11.2010 год, Центральный банк Российской Федерации.

II. Специальная  литература:

4. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник/ Под общей ред.д.э.н., проф. А.В.Сидоровича; МГУ им.М.В.Ломоносова.- 4-е изд., перераб. и доп. –М.: Дело и Сервис, 2010.-448 с.
5. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: учебник. – М.: Юрайт-М, 2010. – 384с.
6. Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учеб. – М.: Дело, 2009.- 472 с.
7. Курс экономической теории: Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики: учебное пособие для студентов вузов / Рук. авт. коллектива и науч. ред. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2007.- 1040с.
8. Курс экономической теории: учебник / Под общей редакцией Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. – Киров: «АСА», 2007.- 848с.
9. Матвеева Т.Ю. Введение в макроэкономику : учеб.пособие Т. Ю. Матвеева; Гос.ун-т – высшая школа экономики. – 3-е изд. – М.:Изд.дом ГУ ВШЭ, 2010.-510 с.
10. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теории и практика. М.: Экономистъ, 2008.- 124 с.
11. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. М.: «Экономика», «Дело», 2012.- 807 с.
12. Платонова И.Н. Валютный рынок и валютное регулирование. М., 2011.- 358 с.
13. Погорлецкий А.И. Экономика зарубежных стран. Учебник. СПб., 2012.- 492 c.
14. Рыбаков Ф.Ф. Основы экономической теории для студентов гуманитарных факультетов: Учебное пособие. СПб.: ОЦЭиМ, 2011.- 110 c.
15. Финансовая политика России: Учеб. пособие. Под ред. Р.А. Набиева, Г.А. Тактарова, Р.К. Арыкбаева.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: финансы и статистика, 2008.- 400 с.

Периодические издания

16. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки.// Финансы и кредит. – 2010 . – № 4. – С.256-265.
17. Селезнев А. Проблемы совершенствования кредитно-банковской системы// Экономист.- 2012.- № 8.- С.18-33.
18. Улюкаев А.В. Денежно-кредитная политика Банка России: актуальные аспекты.// Деньги и кредит. – 2011. – № 5. – С.65-72.

Интернет ресурсы

19. http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка РФ
20. http://www.gov.ru - сервер органов государственной власти РФ.