Асимметричность информации и экономический выбор в условиях риска.

Асимметричность информации и экономический выбор  в условиях риска.

Понятие риска, его основные элементы и черты

В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета экономического риска  приобретает самостоятельное теоретичес­кое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Большинство управленческих решений принимается  в усло­виях риска, что обусловлено рядом факторов — отсутствием пол­ной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим.

Особое  значение проблема риска приобретает  в предприни­мательской деятельности.

Разнообразие  мнений о сущности риска объясняется, в ча­стности, многоаспектностью этого явления, практически пол­ным его игнорированием в существующем хозяйственном зако­нодательстве, недостаточным использованием в реальной эко­номической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск — это сложное явление, имеющее множество не со­впадающих, а иногда противоположных реальных оснований.

Происхождение термина «риск» восходит к греческим  сло­вам ridsikon, ridsa — утес, скала.          

Риск  — это вероятность возникновения  убытков или недопо­лучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

В книге «Риск в современном  бизнесе» [25] отмечается: Под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери пред­приятием части своих  ресурсов, недополучения доходов или по­явления дополнительных расходов в результате осуществления оп­ределенной производственной и финансовой деятельности.

Во  всех указанных определениях выделяется такая характер­ная особенность (черта) риска как опасность, возможность не­удачи.

Для более полной характеристики определения  «риск» целесообразно выявить понятие  «ситуация риска», поскольку оно  непосредственно сопряжено с  содержанием термина «риск».

Понятие «ситуация» можно определить как  сочетание, сово­купность различных  обстоятельств и условий, создающих  опре­деленную обстановку для того или иного вида деятельности.

Если  существует возможность количественно  и качественно определять степень  вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.   

Отсюда  следует, что рискованная ситуация связана со стати­стическими процессами и ей сопутствуют три сосуществующих условия:   

- наличие неопределенности;

- необходимость выбора альтернативы (при этом следует  иметь  в виду, что отказ от выбора  также является разно­видностью выбора);

-возможность  оценить вероятность осуществления  выбираемых альтернатив.

Следует отметить, что ситуация риска качественно  отлича­ется от ситуации неопределенности. Ситуация неопределенности характеризуется  тем, что вероятность наступления  результатов решений или событий  в принципе неустанавливаема.

Можно выделить несколько модификаций  риска:

-субъект,  делающий выбор из нескольких  альтернатив, име­ет в распоряжении объективные вероятности получения предполагаемого результата, основывающиеся;

- вероятности наступления ожидаемого  результата могут быть получены  только на основе субъективных  оценок;

- субъект в процессе выбора  и реализации альтернативы рас­полагает  как объективными, так и субъективными  вероят­ностями.

Риск  — это действие (деяние, поступок), выполняемое в { условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае не совершения этого действия).

В этом определении, наряду с опасностью, возможностью неудачи присутствует такая черта, как альтернативность.

Риск  — это деятельность, связанная  с преодолением нео­пределенности  в ситуации неизбежного выбора, в  процессе ко­торой имеется возможность количественно и качественно оце­нить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В явлении «риск» выделим следующие  основные элементы, взаимосвязь которых  и составляет его сущность:

-возможность  отклонения от предполагаемой  цели, ради ко­торой осуществлялась выбранная альтернатива;

-вероятность  достижения желаемого результата;

-отсутствие  уверенности в достижении поставленной цели;

-возможность  материальных, нравственных и др. потерь, свя­занных с осуществлением выбранной в условиях неопре­деленности альтернативы.

Важным  элементом риска является наличие  вероятности от­клонения от выбранной цели. При этом возможны отклонения как отрицательного, так и положительного свойства.

Наряду  с этим риску присущ ряд черт, которые способству­ют пониманию содержания риска. Можно выделить следующие основные черты риска:

-противоречивость;

-альтернативность;

-неопределенность.

Противоречивость  как черта риска проявляется  в различных аспектах. Представляя  собой разновидность деятельности, риск, с одной стороны, ориентирован на получение общественно зна­чимых результатов неординарными, новыми способами в условиях неопределенности и ситуации неизбежного выбора. Это свойства риска имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, т.к. ускоряет общественный технический прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение, духовную атмосферу общества.

Такое свойство риска, как альтернативность, связано с тем, что он предполагает необходимость выбора из двух или  несколь­ких возможных вариантов решений, направлений, действий. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следова­тельно, не будет риска.

Существование риска непосредственно связано  с неопределенностью, которая неоднородна  по форме проявления и по содержанию. Более подробно на этой черте риска  мы остано­вимся при изучении источников риска. Акцентировать внимание на этом свойстве рис­ка важно в связи с тем, что оптимизировать на практике про­цессы управления и регулирования, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно. Причем речь идет не о том, чтобы найти средства, позволяю­щие полностью избавиться от влияния факторов неопределенности (что практически, видимо, не осуществимо), а о необхо­димости учета риска с целью отбора рациональных альтернатив.

4.1.14.  Правила построения классификации  рисков.

В процессе своей деятельности предприниматели  сталкиваются с совокупностью различных  видов рисков, которые отличаются между собой по месту и времени  возникновения, совокупности внешних  и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно по способу их анализа и методам их описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны  и оказывают влияние на деятельность предпринимателя. Эти обстоятельства затрудняют принятия решений по оптимизации  риска и требуют углубленного анализа состава конкретных рисков, а также причин и факторов их возникновения.

Наиболее  важными элементами, положенными  в основу классификации рисков, являются:

-время  возникновения;

-основные  факторы возникновения;

-характер  учета;

-характер  последствий;

-сфера  возникновения и .т.д.

По  времени возникновения риски  распределяются на ретрос­пективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По  факторам возникновения риски подразделяются на поли­тические и экономические (коммерческие).

Политические  риски — это риски, обусловленные  изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров  в другие страны, военные действия на территории страны и др.)

Экономические риски — это риски, обусловленные  неблагоприятными изменениями в  экономике предприятия или в  эко­номике страны.

Эти виды рисков связаны между собой, и часто на практике их достаточно разделить.

 По характеру  учета риски делятся на внешние и внутренние.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории.

На  уровень внешних рисков влияет очень  большое количество факторов- политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и такти­ки и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

  По характеру последствий риски  подразделяются на чистые и спекулятивные.   Чистые риски характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

       Спекулятивные риски характеризуются  тем, что они могут нести  в себе как потери, так и  дополнительную при быль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

Наиболее  многочисленная по классификации группа по сфе­ре возникновения, в основу которой положены сферы деятель­ности.

Особенности проявления риска связаны не только с тем, какой конкретно субъект  реализует рискованную деятельность, но и с тем, какова сфера приложения этой деятельности.

Обычно  различают следующие основные виды предприни­мательской деятельности:

- производственная — предприниматель,  непосредственным образом используя  в качестве факторов предприниматель­ства орудия и предметы труда, рабочую силу, производит продукцию, товары, услуги, работы, информацию, духов­ные ценности для последующей продажи потребителю;

-коммерческая  — предприниматель выступает  в роли ком­мерсанта, продавая готовые товары, приобретенные им у других лиц, потребителю. При таком предпринимательстве прибыль образуется путем продажи товара по цене, пре­вышающей цену приобретения;

-финансовая  — особая форма коммерческого  предпринима­тельства, в котором в качестве предмета купли-продажи выступают деньги и ценные бумаги, продаваемые пред­принимателем потребителю (покупателю) или предостав­ляемые ему в кредит.

-посредническая  деятельность, когда предприниматель  сам не производит и не продает  товар, а выступает в роли  по­средника, связующего звена  в процессе товарного обме­на, в товарно-денежных операциях. Здесь главная задача и предмет деятельности — соединить две заинтересованные во взаимной сделке стороны. За оказание подобных услуг предприниматель получает доход, прибыль;

-страхование  — оно заключается в том,  что предпринима­тель за определенную плату гарантирует потребителю (стра­хователю) компенсацию возможной потери имущества, ценностей, жизни в результате непредвиденного бедствия. Предприниматель (страховщик) получает страховой взнос, который возвращает только при определенных обстоятель­ствах.

Производственный  риск связан с невыполнением предприя­тием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также Неадекватного использования новой техники и технологий, ос­новных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени.

Коммерческий  риск — риск, возникающий "в процессе реализации товаров и услуг, произведенных  или закупленных предпринимателем.

Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения  конъюктуры или других обстоятельств, повышения закупочной цены товаров, потери товара впроцессе обращения, повышение издержек обращения и др.

Финансовый  риск связан с возможностью не выполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществление платежей; беспорядки, катастрофы и т.п.

Страховой риск — риск наступления предусмотренного условиями страхования события, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска  являются убытки, вызванные неэффективной  страховой деятельностью как  на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих  этапах – перестрахования, формирования страховых резервов и т.п.

Асимметричность информации

Я знаю только то, что ничего не знаю, но другие не знают и этого.

Сократ

Сегодня мы рассмотрим проблему асимметричности  информации (АИ) или проблему неполной информации. Её суть заключается в  неравномерном распределении информации о товаре между сторонами сделки. Обычно продавец знает о товаре больше, чем покупатель, хотя бывает и обратная ситуация.

Впервые это свойство информации было отмечено Кеннетом Эрроу (нобелевский лауреат по экономике 1972) в статье 1963 года, озаглавленной «Неопределённость и экономика благосостояния в здравоохранении».

Так же научные исследования в этом направлении  проводили такие нобелевские  лауреаты по экономике, как:

  Джеймс Миррлис и Уильяма Викри (создали базу для данного направления);

    Фридрих фон Хайек (статья «Использование знаний в обществе»);

    Джордж Акерлоф (статья «Рынок лимонов»);

    Майкл Спенс (теория рыночного сигнализирования);

    Джозеф Стиглиц (является создателем, исследователем и преподавателем новой ветви экономической науки – «экономики информации»).

Рассмотрим  сферу торговли. Существует огромная разность цен одинаковых товаров  в стране производителе и РФ так: фотоаппарат Canon G11 (произведённый в Японии) в США стоит 400$,а в РФ около 840$ – цена возрастает на более чем 100%. Проявляется явная ценовая дискриминация, даже с учётом транспортных издержек и наценки посредника.