Аналіз фінансової звітності ПАТ "ЦГЗК"

 

    З даних таблиці 1.1 можна зробити  висновок, що видобуток сирої залізної руди відкритим та підземним способами  зріс на 7,3% та 3,9% відповідно.

    Випуск  товарної продукції в діючих цінах  зріс на 46,9%, що призвело до збільшення об’єму реалізованої продукції на 42,5%. Це зумовила росту прибутку від реалізації на 119,9% та отримання чистого прибутку на 108,7% більше ніж в попередньому році.

    Також за цей період відбулося зменшення середньосписковії чисельності працівників на 4,9% та спаду витрат на 1 грн. товарної продукції на 9,3%. Опнд оплат праці збільшився на 18,1%, за рахунок збільшення середньомісячної заробітної плати на 23,9%, а саме з 1650,0 грн. до 2045,0 грн.

 

РОЗДІЛ ІІ

    Аналіз  фінансового стану підприємства ПАТ «ЦГЗК» роблю за наступною  методикою, яка включає в себе 4 етапи:

1. Аналіз  динаміки та структури  активів і пасивів досліджуваного підприємства за три роки його діяльності. Для проведення цього етапу аналізу складаю аналітичну Таблицю 2.1.

    Інформаційною базою для проведення цього етапу  беру форму №1 «Баланс підприємства». 

 

    

Таблиця 2.1

Аналіз  динаміки та структури активів та пасивів ПАТ «ЦГЗК» за 2008-2010 рр. діяльності

Показники	2008 рік		2009 рік		2010 рік		Відхилення 2009/2008 рр.			Відхилення 2010/2009 рр.
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	+/-	%	пунктів структури	+/-	%	пунктів структури
1	2	3	4	5	6	7	8 (4 - 2)	9 (4/2)	10 (5 - 3)	11 (6 - 4)	12 (6/4)	13 (7 - 5)
АКТИВ
І. Необоротні активи
1.1. Нематеріальні активи	9671	0,22	11471	0,19	10920	0,15	1800	119	0	-551	95	0
1.2. Незавершене будівництво	187579	4,35	292130	4,89	396581	5,51	104551	156	1	104451	136	1
1.3. Основні засоби	674303	15,65	2970929	49,71	2923089	40,59	2296626	441	34	-47840	98	-9
1.4. Довгострокові фінансові інвестиції	0	0,00	10417	0,17	14188	0,20	10417		0	3771	136	0
1.5. Довгострокова дебіторська заборгованість	1012	0,02	1032	0,02	1066	0,01	20	102	0	34	103	0
1.6. Відстрочені податкові активи	133	0,00	0	0,00	0	0,00	-133	0	0	0		0
1.7. Інші необоротні активи	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0		0	0		0
Всього  за розділом І	872698	20,26	3285979	54,98	3345844	46,46	2413281			59865
ІІ. Оборотні активи
2.1. Запаси:
2.1.1. виробничі запаси	176408	4,09	135606	2,27	168048	2,33	-40802	77	-2	32442	124	0
2.1.2. незавершене виробництво	16879	0,39	4551	0,08	7854	0,11	-12328	27	0	3303	173	0
2.1.3. готова продукція	9051	0,21	19615	0,33	1384	0,02	10564	217	0	-18231	7	0
2.1.4. товари	1606	0,04	1663	0,03	2362	0,03	57	104	0	699	142	0
2.1.5. векселі одержані	0	0,00	2579	0,04	2579	0,04	2579		0	0	100	0
2.2. Дебіторська заборгованість за  товари, роботи, послуги	1975013	45,85	1131066	18,93	2903221	40,32	-843947	57	-27	1772155	257	21
2.3. Дебіторська заборгованість за  розрахунками:
2.3.1. з бюджетом	31314	0,73	3876	0,06	2288	0,03	-27438	12	-1	-1588	59	0
2.3.2. за виданими авансами	20009	0,46	79505	1,33	76032	1,06	59496	397	1	-3473	96	0
2.3.3. з нарахованих доходів	11	0,00	7	0,00	48	0,00	-4	64	0	41	686	0
2.3.4. із внутрішніх розрахунків	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0		0	0		0
2.3.5. інша поточна  дебіторська  заборгованість	1102712	25,60	1307351	21,88	650676	9,04	204639	119	-4	-656675	50	-13
2.4. Поточні фінансові інвестиції	1138	0,03	0	0,00	0	0,00	-1138	0	0	0		0
2.5. Грошові кошти та їх еквіваленти
2.5.1. в національній валюті	5408	0,13	878	0,01	39502	0,55	-4530	16	0	38624	4499	1
2.5.2. в іноземній валюті	1148	0,03	1231	0,02	548	0,01	83	107	0	-683	45	0
2.6. Інші оборотні активи	20702	0,48	0	0,00	0	0,00	-20702	0	0	0		0
Всього  за розділом ІІ	3361399	78,03	2687928	44,98	3854542	53,53	-673471			1166614
ІІІ. Витрати майбутніх  періодів	73825	1,71	2429	0,04	550	0,01	-71396	3	-2	-1879	23	0
IV. Необоротні активи  та групи вибуття	19	0,00	28	0,00	33	0,00	9	147	0	5	118	0
БАЛАНС	4307941	100	5976364	100	7200969	100	1668423	139		1224605	120
ПАСИВ
І. Власний капітал
1.1. Статутний капітал	292953	6,80	292953	4,90	292953	4,07	0	100	-2	0	100	-1
1.2. Пайовий капітал	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0		0	0		0
1.3. Додатковий вкладений капітал	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0		0	0		0
1.4. Інший додатковий капітал	404843	9,40	1750616	29,29	1987840	27,61	1345773	432	20	237224	114	-2
1.5. Резервний капітал	73238	1,70	73238	1,23	73238	1,02	0	100	0	0	100	0
1.5. Нерозподілений прибуток (непокритий  збиток)	2278392	52,89	2479031	41,48	1808940	25,12	200639	109	-11	-670091	73	-16
1.6. Вилучений капітал	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0		0	0		0
Всього  за розділом І	3049426	70,79	4595838	76,90	4162971	57,81	1546412		6	-432867		-19
ІІ. Забезпечення наступних  витрат і платежів
2.1. Забезпечення виплат персоналу	16405	0,38	15235	0,25	19938	0,28	-1170	93	0	4703	131	0
2.2. Інші забезпечення	0	0,00	180074	3,01	190526	2,65	180074		3	10452	106	0
2.3. Цільове фінансування	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0		0	0		0
Всього  за розділом ІІ	16405	0,38	195309	3,27	210464	2,92	178904		3	15155		0
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
3.1. Довгострокові кредити банків	46667	1,08	0	0,00	0	0,00	-46667	0	-1	0		0
3.2. Інші довгострокові фінансові  зобов’язання	9782	0,23	14338	0,24	10782	0,15	4556	147	0	-3556	75	0
3.3. Відстрочені податкові зобов’язання	84308	1,96	519492	8,69	65003	0,90	435184	616	7	-454489	13	-8
3.4. Інші довгострокові зобов’язання	0	0,00	116628	1,95	234407	3,26	116628		2	117779	201	1
Всього  за розділом ІІІ	140757	3,27	650458	10,88	310192	4,31	509701		8	-340266		-7
IV. Поточні зобов’язання
4.1. Короткострокові кредити банків	280000	6,50	48394	0,81	0	0,00	-231606	17	-6	-48394	0	-1
4.2. Поточна заборгованість за довгостроковими  зобов’язаннями	913	0,02	913	0,02	913	0,01	0	100	0	0	100	0
4.3. Векселі видані	1795	0,04	3697	0,06	2267	0,03	1902	206	0	-1430	61	0
4.3. Кредиторська заборгованість за  товари, роботи, послуги	630133	14,63	177785	2,97	893093	12,40	-452348	28	-12	715308	502	9
4.4. Поточна заборгованість за розрахунками:				0,00		0,00
4.4.1. з одержаних авансів	90140	2,09	509	0,01	247	0,00	-89631	1	-2	-262	49	0
4.4.2. з бюджетом	5249	0,12	12084	0,20	31708	0,44	6835	230	0	19624	262	0
4.4.3. з позабюджетних платежів	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0		0	0		0
4.4.4. зі страхування	5604	0,13	8153	0,14	5507	0,08	2549	145	0	-2646	68	0
4.4.5. з оплати праці	12301	0,29	13246	0,22	12846	0,18	945	108	0	-400	97	0
4.4.6. з учасниками	1068	0,02	198879	3,33	1534358	21,31	197811	18622	3	1335479	772	18
4.5. Зобов'язання, пов'язані з необоротними  активами та групами вибуття,  утримуваними для продажу	95	0,00	0	0,00	0	0,00	-95	0		0
4.6. Інші поточні зобов’язання	74055	1,72	71099	1,19	36403	0,51	-2956	96	-1	-34696	51	-1
Всього  за розділом IV	1101353	25,57	534759	8,95	2517342	34,96	-566594			1982583
V. Доходи майбутніх  періодів	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0		0	0		0
БАЛАНС	4307941	100	5976364	4,90	7200969	100	1668423	139		1224605	120

 Проаналізуємо  зміни, що відбулись у структурі  активу балансу.

    За  даними табл.. 2.1 на підприємстві загальна вартість майна зросла на 39% в період 2008-2009 рр., та на 20% в період 2009-2010 рр. діяльності підприємства. Збільшення вартості майна протягом 2008-2009 рр. відбулося за рахунок збільшення вартості основних засобів на 341%, збільшенням запасів готової продукції на 117% та збільшенням дебіторської заборгованості за виданими авансами на 297%. Збільшення на 20% протягом 2009-2010 рр. зумовлено збільшенням незавершеного будівництва на 36%, довгострокових фінансових інвестицій на 36%., виробничих запасів на 24%, запасів товарів на 42% та дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 157%.

    Частка необоротних активів в структурі Активу протягом цього ж періоду зазнала різних змін. Так в 2009 році вона складала 55%, що більше за 2008 рік на 35%. Це збільшення відбулось за рахунок збільшення питомої ваги основних засобів. В 2010 році спостерігається спад до 46%. Це зменшення зумовлено за рахунок зменшення питомої ваги основних засобів на 9%.

    Частка  оборотних активів в структурі  Активу протягом цього ж періоду  також була різною. А саме в 2009 році – 45%, що на 33% менше ніж в 2008 році. Ця зміна відбулася за рахунок  зменшення виробничих запасів на 2%, дебіторської заборгованості на 27% та іншої поточної дебіторської заборгованості на 4%. В 2010 році ця частка складала 54%. Зростання  на 9% відбулося за рахунок збільшення дебіторської заборгованості на 21% та зменшення іншої поточної дебіторської заборгованості на 12%.

    Збільшення  дебіторської заборгованості спричинило негативний вплив на рівень ліквідності  підприємства. Це означає, що підприємство фактично кредитувала своїх партнерів по бізнесу, які вчасно не розрахувались за товари та послуги, що надавалися підприємством. Але, з іншого боку, якщо підприємство надійних партнерів, то слід очікувати надходження коштів у наступних періодах, що вже поліпшити ситуацію за показниками ліквідності.

    Частка  грошових коштів у складі оборотних  активів є незначною, але спостерігається  тенденція до її збільшення.

    За  даними таблиці 2.1 проаналізуємо склад  та структуру пасивів підприємства.

    Частка  власного капіталу в структурі Пасиву Балансу підприємства протягом періоду, який досліджується була різною. Так  в 2009 році ця частка складала 77%, що на 6% більше ніж в 2008 році. Це збільшення відбулось за рахунок збільшення питомої ваги іншого додаткового капіталу на 20%, та зменшення статутного капіталу і нерозподіленого прибутку на 2%, та 12%. В 20110 році спостерігаємо зменшення частки власного капіталу на 19%, що становить 58% всього пасиву. Ця зміна відбулась за рахунок зменшення статутного капіталу, іншого додаткового капіталу та нерозподіленого прибутку на 1%, 2% та 16% відповідно.

    Частка  довгострокових зобов’язань також  мала різний характер, а саме: в 2008 році – 3,3%, в 2009 році – 10,9%, а в 2010 році – 4,3%. Тобто в 2009 році ми бачимо збільшення части на 7,6%, а в 2010 році зменшення  на 6,6%. Збільшення частки довгострокових зобов'язань відбулось за рахунок  зміни відстрочених податкових зобов’язань  та інших довгострокових зобов’язань на 7% та 2% відповідно.

    Частка  поточних зобов’язань коливалася по різному, а саме в період 2008-2009 рр. вона зменшилась на 17% та становить 9%. Це зменшення відбулось за рахунок зменшення короткострокових кредитів банків (на 6%), кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (на 11%). В період 2009-2010 рр. діяльності підприємства, ця частка збільшилась до 35%. Це зумовлено збільшенням кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (на 9%) та поточної заборгованості з учасниками (на 18%).

2. Аналіз  ліквідності та платоспроможності  підприємства. Для проведення цього етапу аналізу складаю баланс ліквідності та аналізую основні показники ліквідності та платоспроможності.

2.1. Побудова балансу  ліквідності.

   Баланс  ліквідності підприємства будую  за даними ф 1 «Баланс підприємства»  за три роки діяльності. 
 
 

Таблиця 2.1

Аналіз  ліквідності балансу ПАТ «ЦГЗК» за 2008-2010 рр. діяльності, тис. грн.

№ з/п	Групи активів	2008 рік	2009 рік	2010 рік	Групи зобов'я-зань	2008 рік	2009 рік	2010 рік	Платіжний надлишок або нестача
									2008 рік	2009 рік	2010 рік
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10 (3 - 7)	11 (4 - 8)	12 (5 - 9)
1	А1	7,69	2,11	40,05	П1	818,65	481,76	2514,16	-810,95	-479,65	-2474,11
2	А2	3129,06	2524,38	3634,84	П2	282,71	53,00	3,18	2846,35	2471,38	3631,66
3	Аз	298,49	163,89	180,23	П3	140,76	650,46	310,19	157,73	-486,57	-129,96
4	А4	872,70	3285,98	3345,84	П4	3065,83	4791,15	4373,44	-2193,13	-1505,17	-1027,59
Баланс		4307,94	5976,36	7200,97	х	4307,94	5976,36	7200,97	-	-	-

 

   Баланс  підприємства вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення: А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄.

   Фактичне  співвідношення протягом трьох років  буде:

   в 2008 році: 7,69 < 818,65; 3129,06 > 282,71; 298,49 > 140,76; 872,7 < 3065,83;

   в 2009 році: 2,11 <481,76; 2524,38 > 53,0; 163,89 > 650,46; 3285,98 < 4791,15;

   в 2010 році: 40,05 < 2514,16; 3634,84 > 3,18; 180,23 < 310,19; 3345,84 < 4373,4.

    Отже, ми бачимо, що перша нерівність не виконується  і має протилежний знак, ніж  в оптимальному варіанті, ліквідність  балансу не є абсолютною. Але завдяки виконанню четвертого співвідношення протягом всіх трьох років, дає змогу підприємству дотримувати мінімальні умови фінансової стійкості, наявності власних оборотних активів.

2.2. Розрахунок та  оцінка показників  ліквідності.

Таблиця 2.2

Аналіз  показників ліквідності ПАТ «ЦГЗК» за 2008-2010 рр. діяльності

№ з/п	Показники	2008 рік	2009 рік	2010 рік	Відхилення (+/-)
					2009-2008рр.	2010-2009 рр.
1	2	3	4	5	6 (4 - 3)	7 (5 - 4)
1	Коефіцієнт  покриття (загальний коефіцієнт ліквідності)	3,12	5,03	1,53	1,91	-3,50
2	Коефіцієнт  швидкої ліквідності	2,85	4,72	1,46	1,88	-3,26
3	Коефіцієнт  абсолютної ліквідності	0,007	0,004	0,016	-0,003	0,012
4	Частка оборотних  коштів в активах	0,78	0,45	0,54	-0,33	0,09
5	Робочий капітал (розмір власних оборотних коштів), тис. грн.	2334	2156	1338	-178,26	-817,84

 

    Коефіцієнт покриття як в 2008 році, так і в 2009 році відповідає нормативному значенню, тобто в підприємство є реальна можливість покриття поточних зобов’язань за рахунок його оборотних засобів. На оборотних активів та 5,03 грн. в 2009 році. Але в 2010 році цей коефіцієнт склав всього 1,53. А це значить, що на кожну гривню поточних зобов’язань припадає лише 1,53 грн..

    Значення  коефіцієнта швидкої ліквідності  протягом 2008-2010 рр. є більшим за нормативне та становить в 2008 році - 2,85, в 2009 році - 4,72 та в 2010 році – 1,46. Це свідчить про  те, що протягом цього періоду підприємство мало можливість повністю погашати поточні  зобов’язання за рахунок грошових коштів та очікуваних фінансових надходжень (дебіторської заборгованості).

    Значення  коефіцієнта абсолютної ліквідності  як в 2008 році (0,007), в 2009 році (0,004), так  і в 2010 році (0,016) є меншим за нормативне. Так як це значення в 2008 році було лише 0,007, то підприємство могло погасити лише 0,7% поточної заборгованості за рахунок  наявних грошових коштів. В 2009 році – 0,4%. В 2010 році цей ситуація змінилась, і цей показник становить 0,016. Це означає, що підприємство мало можливість погасити 1,6% своїх поточних зобов’язань. Отже можна говорити про позитивну  тенденцію до збільшення ліквідності  підприємства і покращення його платоспроможності  за умови дотримання тієї є політики і нарощувати суми наявних грошових коштів.

3. Аналіз  фінансової стійкості  підприємства.

І. Визначення типу фінансової стійкості підприємства.

1. Наявність власних оборотних коштів визначається за формулою:

= Ф 1 Р 380 + Ф 1 Р 430 + Ф 1 Р  630 – Ф 1 Р 080,

де  - наявність власних оборотних коштів.

= 3049426 + 16405 + 0 – 872698 = 2193133,0 грн.;

= 4595838 + 195309 + 0 – 3285979 = 1505168,0 грн.;

= 4162971 + 210464 + 0 – 3345844 = 1027591,0 грн..

2. Наявність довгострокових джерел формування запасів визначається шляхом збільшення наявних власних оборотних коштів на суму довгострокових зобов’язань:

= + Ф 1 Р 480 = Ф 1 Р 380 + Ф 1 Р 430 + Ф 1 Р 630 +

+  Ф 1 Р 480– Ф  1 Р 080,

де  - наявність довгострокових джерел формування.