Анализ оборотных активов предприятия

 

В таблице 7 представлены данные для расчета:

Показатель	Сумма, т.р.
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от продаж	188 849	171 877	192 356
Себестоимость	123 179	113 907	127 879
Среднегодовая стоимость оборотных активов	17847	18945	20001
Средняя дебиторская задолженность	2176	2164	2207
Среднегодовой остаток  денежных средств	473	532	607
Чистая прибыль	1 856	384	2 327

 

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = выручка от продаж/среднегодовая стоимость оборотных активов

коэффициент оборачиваемости оборотных активов₂₀₀₉ = 188849/17847 = 10,58

коэффициент оборачиваемости оборотных активов₂₀₁₀ = 171877/18945 = 9,07

коэффициент оборачиваемости оборотных активов₂₀₁₁ = 192356/20001 = 9,62

Оборачиваемость оборотных  активов к 2010 году снизилась на 1,51 оборота. В 2011 данный показатель увеличился на 0,55 оборота и составил 9,62 оборота.

В целом за анализируемый  период оборачиваемость оборотных  активов снизилась несущественно (с 10,58 до 9,62 оборота). Снижение оборачиваемости говорит о понижении эффективности использования ресурсов и общей рентабельности производства, а также повышении нестабильности финансового состояния предприятия. Причём, оборачиваемость снижалась как из-за роста оборотных активов, в частности материальных запасов, так и из-за снижения выручки. Для увеличения оборачиваемости предприятию нужно увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

 

2. Коэффициент загрузки оборотных активов = среднегодовая стоимость оборотных активов/ выручка от продаж

коэффициент загрузки оборотных активов₂₀₀₉  = 17847/188849 = 0,09

коэффициент загрузки оборотных активов₂₀₁₀  = 18945/171877 = 0,11

коэффициент загрузки оборотных активов₂₀₁₁ = 20001/192356 = 0,10

Этот показатель характеризует  величину оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции.

Анализируя полученные данные можно говорить о том, что в 2009 году на 1 рубль реализованной продукции приходилось 0,09 рублей оборотных средств. Данный показатель к 2010 году увеличился и составляет 0,11 рублей оборотных средств, в 2011 году наблюдается уменьшение этого показателя и он составил 0,10 рублей.

 

3. Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость реализованной продукции/среднегодовая стоимость запасов

коэффициент оборачиваемости  запасов₂₀₀₉ = 123179/17847 = 6,90

коэффициент оборачиваемости  запасов₂₀₁₀ = 113907/18945 = 6,01

коэффициент оборачиваемости запасов₂₀₁₁ = 127879/20001 = 6,39

К 2010 году оборачиваемость  запасов снизилась на 0,89 оборота. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов. К 2011 году оборачиваемость снова увеличилась на 0,38 оборота. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой, наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.

 

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = выручка от продаж/средняя дебиторская задолженность

коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности₂₀₀₉ = 188849/2176 = 86,79

коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности₂₀₁₀ = 171877/2164 = 79,43

коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности₂₀₁₁ = 192356/2207 = 87,16

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности отражает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение года. В 2010 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 7,36 оборота и составил 79,43 оборота. Снижение данного коэффициента свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. К 2011 вновь наблюдается увеличение коэффициента на 7,73 оборота. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит

Чем выше значение данного коэффициента, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на ликвидности и платежеспособности предприятия.

 

5. Продолжительность одного оборота оборотных активов = 360/ Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

продолжительность одного оборота оборотных активов₂₀₀₉ = 360/10,58 = 34,04

продолжительность одного оборота оборотных активов₂₀₁₀ = 360/9,07 = 39,69

продолжительность одного оборота оборотных активов₂₀₁₁ = 360/9,62 = 37,42

Продолжительность оборота  является расшифровкой показателя оборачиваемости и показывает, за сколько дней оборотные активы проходят полный цикл. Она выражается в днях. В течение анализируемых 3-х лет период одного оборота оборотных активов составляет чуть больше месяца.

 

6. Продолжительность одного оборота запасов = 360/ Коэффициент оборачиваемости запасов

продолжительность одного оборота запасов₂₀₀₉ = 360/6,90 = 52,17

продолжительность одного оборота запасов₂₀₁₀ = 360/6,01 = 59,90

продолжительность одного оборота запасов₂₀₁₁ = 360/6,39 = 56,34

Отражает период времени, необходимый для превращения материальных запасов (сырья) в готовую продукцию и ее реализацию.

Таким образом, в 2009 году требовалось 52 дня, чтобы превратить сырьё, материалы, топливо и т.п. в готовую продукцию, и на ее реализацию, в 2010 году – 60 дней, а в 2011 году – 56 дней.

 

7. Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360/ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

период оборачиваемости дебиторской задолженности₂₀₀₉ = 360/86,79 = 4,15

период оборачиваемости дебиторской задолженности₂₀₁₀ = 360/79,43 = 4,53

период оборачиваемости дебиторской задолженности₂₀₁₁ = 360/87,16 = 4,13

Отражает средний срок получения платежа. В 2009 году потребовалось 4 дня, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства, в 2010 году – 5 дней, а в 2011 году – снова 4 дня.

 

8. Период оборачиваемости денежных средств = (среднегодовой остаток денежных средств/выручка от продаж) · 360

период оборачиваемости денежных средств₂₀₀₉ = (473/188849) · 360 = 0,90

период оборачиваемости денежных средств₂₀₁₀ = (532/171877) · 360 = 1,11

период оборачиваемости денежных средств₂₀₁₁ = (607/192356) · 360 = 1,14

Период оборота денежных средств с каждым годом увеличивается, что говорит о снижении эффективности  их использования, незначительном понижении  ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости, а также говорит о выбытии средств из оборота.

 

9. Рентабельность оборотных активов = (чистая прибыль/среднегодовая стоимость оборотных активов) · 100%

рентабельность оборотных активов₂₀₀₉ = (1856/17847) · 100% = 10,40%

рентабельность оборотных активов₂₀₁₀ = (384/18945) · 100% = 2,03%

рентабельность оборотных  активов₂₀₁₁ = (2327/20001) · 100% = 11,63%.

С 2009 по 2010 год рентабельность оборотного капитала продолжала неуклонно сокращаться (с 10,40 % до 2,03 %), что является негативной тенденцией и говорит о снижении общей эффективности его функционирования, снижении отдачи от использования оборотных средств, а также о нерациональном использовании оборотного капитала, спаде производства (уменьшение величины общей себестоимости пропорционально падению выручки от реализации). Для повышения рентабельности оборотных средств предприятию необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции. Но в 2011 году рентабельность оборотных активов вновь возросла и составила 11,63%. Это положительная тенденция, при сохранении которой в будущем можно ожидать увеличения чистой прибыли организации.

 

3.    Пути улучшения использования оборотных активов

 

Значение оборотных  активов предприятия оказывает прямое влияние на финансовые результаты, платежеспособность и финансовую устойчивость, определяет эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его конкурентоспособность.

Коэффициенты оборачиваемости  активов, дебиторской задолженности к 2010 году уменьшаются, а это плохо для предприятия, так как уменьшение коэффициентов оборачиваемости указывает на плохое использование активов. Это означает:

• что материальные запасы просто лежат мертвым грузом, не используются в производстве;
• что дебиторская задолженность не покрывается, идет плохая работа с покупателями и заказчиками, предприятию это невыгодно;
• что активы используются плохо и с течением времени эта тенденция не меняется.

В этой ситуации необходимо ускорение оборачиваемости оборотных активов. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, благодаря чему можно увеличить объем производства без дополнительного финансирования, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Большое влияние на ускорение  оборачиваемости оборотных средств  оказывают внедрение достижений научно-технического прогресса и организация материально-технического снабжения и сбыта, которая предопределяет величину реализованной продукции. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования.

Резервы и пути ускорения  оборачиваемости оборотных средств  на рассматриваемом предприятии в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема производства, сбыта и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

• совершенствовать производство и сбыт, нормализовать размещение оборотных средств;
• полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
• совершенствовать расчеты с поставщиками и  покупателями;
• улучшать претензионную работу;
• ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;
• свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
• выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или сокращая выпуск не пользующейся  спросом продукции;
• полученную прибыль направлять на пополнение оборотных средств;
• не допускать роста дебиторской задолженности.

Эффективность использования  оборотных средств предприятия зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Таким образом, предприятие  ОАО «Фармация» в случае эффективного управления своими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В процессе выполнения курсовой работы было выяснено, что оборотные  средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также были определены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.