Анализ оборотных активов предприятия

В первую очередь информация, собранная для управления оборотными активами, должна быть проверена на доброкачественность. Проверка проводится с двух сторон. Во-первых, аналитик проверяет, насколько полными являются данные, которые содержат отчеты, таблицы и иные документы, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяется правильность арифметических расчетов, а также согласованность показателей приведенных в разных отчетах и таблицах.

Во-вторых, проводится проверка всех привлеченных к управлению данных по существу, в процессе которой  определяют, насколько тот или иной показатель соответствует действительности. Средствами этой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.

Анализ оборотных активов будет значительно менее трудоемким, если обеспечена сопоставимость показателей. Для этого всю числовую информацию после проверки ее доброкачественности приводят в сопоставимый вид, используя способы нейтрализации воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета и другие. Рассмотрим подробнее источники информации для анализа оборачиваемости оборотных активов. Форма №1 – бухгалтерский баланс – характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Данные для целей управления оборотными средствами, то есть информация о состоянии оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств отражаются во II разделе баланса.

В подразделе "Запасы" сосредоточена основная часть оборотных  активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные. Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов предприятия в целом, что может свидетельствовать о трудностях предприятия со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, спецификой конкретного производства, связанной, например, с длительностью производственного цикла или его сезонной цикличностью.

Дебиторская задолженность  – следующий элемент оборотных средств, который представляет собой требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская задолженность отражается двумя группами статей в зависимости от сроков ожидаемых платежей: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Выделяют два вида дебиторской задолженности – нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность возникает в следствии применяемых форм расчетов за поставленную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и не является следствием недочетов в работе предприятия. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие неудовлетворительной работы предприятия, например, при нарушении получателями продукции условий расчетов, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике – об ухудшении финансового положения.

Краткосрочные финансовые вложения – ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов или дивидендов. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства. В группе статей денежных средств отражается остаток денежных средств в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы. Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья "денежные средства" представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в национальной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе предприятия на дату составления баланса.

По статье прочие оборотные  активы показаны суммы, не нашедшие отражения  по другим статьям II раздела баланса. Форма №2 – отчет о прибылях убытках – содержит сравнение сумм всех доходов предприятия от продажи товаров, оказания услуг, а также доходов и поступлений по другим видам деятельности с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. В части управления оборачиваемости оборотных средств используется информация отчета о прибылях и убытках о выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Кроме названных форм внешней отчетности для управления оборачиваемости дебиторской задолженности  используют также информацию из аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей, учет расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

 

 

1.4. Особенности  деятельности исследуемого предприятия

 

Для исследования и анализа  оборотных активов было выбрано  предприятие – ОАО «Фармация». Открытое акционерное общество «Фармация», именуемое в дальнейшем «Общество», является юридическим лицом, действующим на основании Гражданского кодекса РФ, Федерального закона «Об акционерных обществах», настоящего Устава и законодательства Российской Федерации.

Место нахождения Общества: Россия, Приморский край, город  Владивосток, улица Светланская, дом 114.

Основной  целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Общество имеет  гражданские права и несет  гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Основными видами деятельности Общества являются:

1. закупка, доставка, хранение, оптовая и розничная реализация населению, лечебно-профилактическим и иным учреждениям медикаментов, в том числе наркотических, ядовитых, сильнодействующих, бактерийных и вирусных препаратов, химических реактивов, диагностических средств, очковой оптики, парафармацевтической продукции, гомеопатических, ветеринарных препаратов, пищевых и биоактивных добавок (БАД), изделий медицинского назначения, предметов ухода за больными, медицинской техники, парфюмерно-косметических товаров, выполнение обязательств по госзаказу;
2. коммерческая деятельность по реализации товаров, работ, услуг;
3. закупка и реализация товаров народного потребления;
4. организация внешнеэкономической деятельности и внедрение в практику работы различных форм бизнеса;
5. открытие различных производств, аптек, аптечных киосков, аптечных пунктов, аптечных магазинов, магазинов «Оптика», магазинов по реализации товаров народного потребления;

 

Общество имеет в  собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, осуществляет владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности и с учетом ограничений, установленных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Общество совместной деятельности с другими организациями не ведёт, дочерних компаний не имеет.

Органами управления Общества являются:

1. общее собрание акционеров Общества;
2. совет директоров Общества;
3. единоличный исполнительный орган – генеральный директор Общества.

 

Уставный капитал общества составляет 469630 рублей, разделенных на 46963 штуки обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 10 рублей каждая.

Общество вправе от своего имени совершать сделки и действия, не запрещенные законодательством Российской Федерации, приобретать имущественные и иные права, выступать от своего имени в судах общей юрисдикции, арбитражных судах и третейских судах.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, за исключением имущества, ограниченного в обороте. Общество не несет ответственности по обязательствам государства и его органов, равно как и государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Общества.

 

Таблица 2. Основные показатели оценки деятельности предприятия, тыс. руб.

Показатель	Сумма, т.р.			Изменение
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение к 2009 г., т.р.
Выручка от продаж	188 849	171 877	192 356	+ 3 507
Себестоимость	123 179	113 907	127 879	+ 4 700
Прибыль от продаж	4 978	4 060	5 127	+ 149
Прибыль до налогообложения	3 717	2280	2 974	- 743
Чистая прибыль	1 856	384	2 327	+ 471

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

По данным таблицы 2 видно, что выручка от продаж снижается и растет пропорционально с себестоимостью реализованной продукции, что говорит о стабильности развития данного предприятия. Увеличение чистой прибыли к 2011 году говорит об увеличивающейся рентабельности предприятия, что связано с уменьшением расходов  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ  ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 2.1. Анализ динамики состава и структуры оборотных активов предприятия

 

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей  валюте баланса. Это наиболее мобильная  часть капитала, от состояния и  рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

В процессе анализа оборотных  средств прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные её изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Задачи анализа:

• оценка динамики стоимости и структуры оборотных средств предприятия;
• оценка эффективности использования оборотных средств.

Анализ управления оборотными активами начнем с оценки их структуры.

Таблица 3. Анализ динамики состава и структуры оборотных активов предприятия ОАО «Фармация»  за 2009 год   

 

Виды оборотных активов	Сумма, т.р.		Удельный вес, %		Изменения
	на н.г.	на к.г.	на н.г.	на к.г.	Абсолютное отклонение, т.р.	Темп роста, %	Структурные изменения, %
1. Запасы, в т.ч.	13 623	16 235	81,38	85,66	2 612	119,17	4,28
Сырье и материалы	1 379	1 583	8,24	8,35	204	114,79	0,11
Затраты в  незавершенном производстве	20	26	0,12	0,14	6	1,3	0,02
Готовая продукция и товары	11 746	13 929	70,16	74,50	2 183	118,59	4,34
Расходы будущих  периодов	478	697	2,86	3,68	219	145,82	0,82
Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-
2.НДС по приобретённым ценностям	162	377	0,97	1,99	215	232,72	1,02
3. Дебиторская  задолженность (более 12 мес.)	-	-	-	-	-	-	-
4. Дебиторская задолженность (менее 12 мес.)	2603	1748	15,55	9,22	-855	67,15	-6,33
5. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
6. Денежные  средства	353	592	2,11	3,12	239	167,71	1,01
7. Прочие оборотные  активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого:	16 741	18 952	100	100	2211	113,21	-

Из таблицы 3 видно, что за 2009 год общая сумма оборотных активов исследуемого предприятия увеличилась на 2211 тыс.руб. (на 13,21%).

Запасы. За отчётный период запасы увеличились на 2612 тыс.руб. (на 19,17%), что произошло в основном за счёт увеличения сырья и материалов на 204 тыс.руб. (14,79%) и готовой продукции на складах на 2183 тыс.руб. (18,59%). Предприятие стремится к наращиванию производственной базы и это должно способствовать понижению оборачиваемости. Увеличение запасов готовой продукции, скорее всего, говорит о плохом спросе на продукцию, что косвенно подтверждается отсутствием долгосрочной дебиторской задолженности и уменьшением краткосрочной на 855 тыс.руб.