1.3. Анализ ликвидности

      Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.2010 г. оказался ниже нормы. Это свидетельствует  о недостаточности у ООО "Астра" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно  легко обратить в наличность) для  погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента быстрой ликвидности соответствовало норме, в конце периода оно стало неудовлетворительным.

      Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение ниже нормы. При этом c начала периода коэффициент практически не изменился.

      Рис. 6. Динамика коэффициентов ликвидности 
 
 
 
 
 

      Таблица 3

      Анализ  соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

      Из  четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, выполняются все, кроме  одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства  организации (разница составляет 11 786 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

      2. Анализ эффективности  деятельности ООО  "Астра"

      2.1. Обзор результатов  деятельности организации

      Основные  финансовые результаты деятельности ООО "Астра" за рассматриваемый период (31.12.08-31.12.10 г.) приведены ниже в таблице.

      Таблица 4

      Основные  финансовые результаты деятельности ООО  «Астра»

      Годовая выручка за последний год равнялась 19 650 тыс. руб. За анализируемый период (с 31.12.2008 по 31.12.2010 г.) имел место заметный рост выручки, составивший 1 430 тыс. руб.

      Прибыль от продаж за последний год равнялась 6 959 тыс. руб. За весь рассматриваемый период имело место сильное повышение финансового результата от продаж (+2 329 тыс. руб.).

      Изучая  расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация  не использовала возможность учитывать  общехозяйственные расходы в  качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

      Судя  по отсутствию в бухгалтерской отчетности за последний отчетный период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что допустимо для субъектов малого предпринимательства.

      Ниже  на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО "Астра" в течение всего анализируемого периода.

      

      Рис. 7. Динамика выручки и чистой прибыли

      2.2. Анализ рентабельности

      Таблица 5

      Основные  показатели рентабельности ООО «Астра»

 

      За  последний год организация получила прибыль как от продаж, так и  в целом от финансово-хозяйственной  деятельности, что и обусловило положительные  значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.

      Прибыль от продаж в анализируемом периоде  составляет 54,8% от полученной выручки. При этом имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2009-й год (+60,9%). 

      

      Рис. 8. Динамика показателей рентабельности продаж 

      Показатель  оборачиваемости активов в среднем  в течение анализируемого периода показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 458 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 254 дня.

 

       3. Расчет возможного  банкротства ООО «Астра»

      3.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса

      В приведенной ниже таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о  несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

      Таблица 6

      Расчет  показателей несостоятельности (банкротства) ООО «Астра»

 

      Анализ  структуры баланса выполнен за период с начала 2010 года по 31.12.2010 г.

      Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого периода оказались  в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,02) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений в ближайшие три месяца.

      3.2. Анализ кредитоспособности заемщика

      В данном разделе приведен анализ кредитоспособности ООО "Астра" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

      Таблица 7

      Анализ  кредитоспособности ООО «Астра»