Анализ факторов формирования и развития финансовых кризисов

     В условиях повышения цен у предпринимателей растут прибыли, что создает возможность  привлекать дополнительную рабочую  силу. Безработица сокращается, з/п  растет, повышается спрос, снова растут цены. 
 
 
 
 
 
 

       

     

     

     

       
 

       

     где    AD₁,AD₂ – кривые совокупного спроса;

              AS – кривая совокупного предложения;

              Р₁, Р₂ – уровень цен при соответствующем объеме выпуска Q₁ иQ_2;

                 Е₁ , Е₂ – точки равновесия;

          Сдвиг кривой AD₁ в AD₂ означает возросший спрос от Q₁ до Q₂, а уровень цен растет от Р₁ до Р₂.

     Рано  или поздно экономика достигает  полной занятости, когда дальнейшее расширение производства невозможно. Одно из наиболее эффективных направлений выхода из кризиса – это сдерживание роста заработной платы и перераспределение полученного в ходе инфляции дохода в пользу бизнеса. Предприниматели смогли бы направить этот дополнительный доход на техническое перевооружение своих предприятий и тем самым увеличить объем продукции даже при высвобождении части занятых работников. Таким образом, уменьшается спрос вследствие появления безработных.

2. Инфляция на основе роста издержек производства или инфляция предложения. Она означает рост цен, вызванный увеличением издержек производства в условиях неполного использования производственных ресурсов. В настоящее время именно такая ситуация становится главной причиной устойчивой несбалансированности совокупного спроса и предложения в условиях современной экономики. Более того, в современных условиях характерным явлением для ряда стран с развитой рыночной экономикой становится явление, называемое стагфляцией. Стагфляция – явление, появившееся в 70-х годах XX в. и выражающее ситуацию, когда происходит снижение объемов выпуска при постоянном повышении цен.

 
 

 

     

     

       

     

     

     

     

     где   AS₁, AS₂ – кривые совокупного предложения;

              AD – кривая совокупного спроса;

              Р₁, Р₂ – уровень цен при соответствующем объеме выпуска Q₁ иQ_2;

                 Е₁ , Е₂ – точки равновесия;

       Инфляция предложения, как видно  из графика, предполагает смещение  кривой совокупного предложения  влево. Такое смещение может  быть вызвано ростом, цен на  сырье и энергию, рост з/п,  что проявляется в росте издержек  на единицу продукции, сокращении объемов производства (Q₁<Q₂). Следствием такой ситуации является рост уровня цен и смещение точки равновесия Е₁ в Е₂.

     В 1991 – 1992гг. в экономике России происходит одно из крупнейших в мировой истории  падение предложения. До этого времени цены, з/п контролировалась государством, существовал избыточный спрос, который гарантировал полную занятость. Освобождение цен в январе 1992 года приводит к резкому падению реальной з/п. В 1993 году растут и цены, и з/п. С 1992 по 1996г. спираль «цены – з/п» раскручивалась на полную мощь, причем инфляция существовала при наличии безработицы.

3. Инфляционная спираль как новый вид инфляции. Какие обстоятельства могут вынудить работодателей повысить ставки заработной платы? Прежде всего, давление со стороны работников, использующие такие организации, как профсоюзы. Если профсоюзам удастся добиться от работодателей большего роста з/п, чем роста производительности труда, то работодатели несут большие издержки, теряют какую-то часть прибыли и интерес при существующей цене и предложении. Изменение в соотношении спроса и предложения приводит к росту цен. Явление такого рода, начавшееся в одной или нескольких отраслях, могут вызвать цепную реакцию в других сферах экономики. На схеме 1 показана инфляционная спираль: каждое увеличение з/п ведет к повышению уровня цен. Рост цен увеличивает стоимость жизни – на прежнее количество денег можно приобрести меньшее количество товаров и услуг. Это вызывает недовольство и новые требования повышения з/п. Далее происходит развитие событий по выше указанному сценарию.⁶ На основе выше сказанного постоим график:

 
 

Поскольку заработная плата является существенной составляющей издержек, то это способствует возникновению одновременно и инфляции спроса, и инфляции предложения. На практике эти явления взаимосвязаны и могут существовать одновременно, поскольку и инфляцию спроса, и инфляцию издержек провоцируют одни и те же субъекты – фирмы, профсоюзы и государство

           4.  Инфляция на основе изменения отраслевой структуры спроса. Этот вид инфляции является как бы промежуточным между инфляцией спроса и инфляцией издержек. В результате разработки новых видов исходного сырья, новых видов товаров, внедрения НТП происходит перемещения спроса из одной отрасли в другую, появляются новые предпочтения. Спрос на товары в одних отраслях увеличивается и начинает стимулировать рост цен.

             Одновременно в тех отраслях, где происходит падение спроса, цены должны были бы снизиться,  но этого, как правило, не  происходит и цены в этих отраслях не снижаются.

            Если бы рост цен, а соответственно  и рост прибыли и з/п в  одних отраслях балансировался  снижением этих показателей в  других, то общее равновесие в  экономической системе оставалось  бы на прежнем уровне, но так  не получается. В результате происходит постоянное повышение уровня цен. А это, как правило, является причиной инфляции. Этот вид издержек имеет самое непосредственное отношение к российской экономике в период 90-х годов.

     4.     Импортированная инфляция. Инфляция может быть обусловлена не только внутренними экономическими причинами, но и связана с внешними обстоятельствами. Современный период мирового экономического развития характеризуется все более широким вовлечением стран в межгосударственные экономические взаимосвязи. Для стран, зависимых от внешней торговли, очень сложно избежать так называемой импортированной инфляции. Она проникает в страну вследствие роста цен на импортируемые товары. Чтобы обезопасить себя от высокой инфляции нужно повысить курс национальной валюты по отношению к валютам других стран. Когда собственная валюта становится дороже, цена импортных товаров снижается, что ставит заслон импортной инфляции. Однако эта мера имеет обратную сторону, состоящую в удорожании экспорта, в результате чего возникают трудности с продажей отечественных товаров за границу. По этому на практике ревальвация валюты применяется как крайняя мера.

     Виды  инфляции.

     Инфляция  по своему происхождению и проявлению в экономике относится к сложным  многофакторным явлениям. Поэтому для  ее более подробной характеристики применяются различные критерии. Существует несколько основных критериев, в соответствии с которыми характеризуют инфляцию: по характеру проявления, по степени тяжести (темпу роста цен), по источникам происхождения, по степени ее сбалансированности, а также с точки зрения предсказуемости.⁷

     Прежде  всего принято выделять два основных типа инфляции, выражающих характер проявления ее в обществе: открытую и подавленную инфляцию. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте цен. Подавленная – характеризуется тем, что цены и з/п находятся под жестким контролем государства, а основной  формой выражения является товарный дефицит. До 1992 г. инфляция в России была подавленной.

     Открытая  инфляция является болезнью современной  экономики, а поэтому нуждается  в оценке степени тяжести. По степени тяжести различают три категории инфляции: умеренную, галопирующую и гиперинфляцию.

     Умеренная или ползучая инфляция предполагает медленное и предсказуемое повышение цен. Она, как правило, составляет несколько процентов в год, но не более 10%. Такая инфляция не вызывает особого беспокойства.

     Галопирующая  инфляция составляет от 10% до 200% в год, что является неприятностью для правительства. В этом случае при подписании контрактов учитывается рост цен, население стремится вкладывать деньги в материальные ценности.

     Гиперинфляция характеризует увеличение цен в сотни раз. Современный рекорд принадлежит Никарагуа: во время гражданской войны среднегодовой рост цен достиг 33 000%. В условиях гиперинфляции наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества. Разрушается национальное хозяйство.  
Во многих странах, испытавших гиперинфляцию, в том числе и в нашей, наблюдалось следующее явление: темпы роста цен значительно опережали темпы роста количества денег в обращении, например в Венгрии в 1945-1946 гг. - в 4000 раз. Это объясняется тем, что когда население (и покупатели и производители) окончательно теряют доверие к обесценивающейся национальной валюте, они начинают стараться как можно быстрее избавиться от нее. Результатом является резкое увеличение скорости оборота денег, что равносильно увеличению их количества.

     В зависимости от сбалансированности можно выделить сбалансированную и несбалансированную инфляцию. При сбалансированной – цены на различные товары меняются по отношению друг к другу в постоянной пропорции. При несбалансированной – они изменяются в разных пропорциях.

     Важным  критерием является степень предсказуемости  инфляции. Здесь выделяют ожидаемую  и неожиданную инфляцию. В первом случае можно прогнозировать инфляцию на какой-либо период, или она планируется правительством страны.  
Во втором случае происходит резкий скачок цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения страны. Внезапный скачок цен в нормально функционирующей рыночной экономике, где у населения отсутствуют инфляционные ожидания, не вызовет серьезных последствий, т.к. потребители, ожидая, что повышение цен - явление кратковременное, будут больше сберегать и меньше предъявлять денег на рынке в виде платежеспособного спроса. А раз уменьшается размер спроса, то начинается давление на цены в сторону их снижения. Этот экономический эффект получил название эффекта Пигу.  Однако в экономике, где уже существуют инфляционные ожидания резкий скачок цен может вызвать резкое увеличение затрат населения на покупку товаров и услуг, что само по себе создает трудности в экономике. Таким образом, внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен.  

     1.3.Социально-экономические  последствия инфляции.

      
Последствия инфляции проявляются в обществе в следующих направлениях:

• обесценение потока денежных доходов;
• возникновение резких разрывов в доходах и богатстве;
• скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги;
• социальное расслоение населения и снижение благосостояния;
• отставание цен государственных предприятий от рыночных;
• нестабильность экономической информации;

 
 

     Рассмотрим  каждое из последствий более подробно. 

     Обесценение потока денежных доходов состоит в том, что в период инфляции все денежные доходы значительно уменьшаются. Одновременно инфляция уменьшает реальную ценность всех сбережений(вкладов в банки и других сбережений населения, фондов государства и государственного бюджета, амортизационные накопления и др.)