Анализ деятельности ОАО «Сбербанк России» на рынке ценных бумаг

     2) рост объемов и стоимости средств, привлеченных в России и за рубежом.

      3 Основные направления повышения эффективности деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг 

     3.1 Основные пути решения проблем деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг 

     Для решения проблем, возникающих у  коммерческих банков, необходимо:

• преодолеть последствия мирового финансового кризиса. Для этого Правительство РФ и Банк России в единстве должны проводить эффективную политику, которая должна быть направлена на преодоление кризисных явлений в российской банковской системе
• большее развитие региональной сети, розничного и корпоративного бизнеса с целью повышения конкурентоспособности коммерческих банков
• углубить диверсификацию ресурсной базы за счет активизации деятельности на российских финансовых рынках, а так же в сегменте розничного бизнеса. В связи с нестабильной макроэкономической ситуацией в стране коммерческие банки не в силах вводить в процесс своей деятельности какие-либо новшества. Для искоренения данной проблемы необходимо улучшить инвестиционный климат отечественной экономики, что позволит банкам широко использовать новые финансовые продукты. Рост благосостояния населения России, а также развитие инфраструктуры банковского бизнеса позволит коммерческим банкам расширить сферу своей деятельности, в частности, деятельность, связанную с операциями по ценным бумагам.
• достичь стабильного финансового результата, т. е. достичь такого значения отношения прибыли к капиталу которое позволило бы обеспечить акционерам банка уровень доходности, соответствующий рыночным условиям, при сохранении умеренного риска вложений.
• уделить особое внимание сокращению иммобилизованной доли капитала, в том числе не прибыльности участия в уставных фондах других организаций.
• поддерживать собственные средства, являющиеся фактически обеспечением общебанковских рисков, на необходимом уровне не только для поддержания текущей деятельности банка, но и для развития операций банка с ценными бумагами, т.к. увеличение объемов операций с ценными бумагами увеличивает суммарные риски банка, и требует дополнительных собственных средств.
• повышать прозрачность финансовой информации и проводить рациональную и стабильную дивидендную политику.

     Таким образом, хорошо организованная и спланированная деятельность банка, поможет бороться с рисками и оставаться на достаточно высоком уровне, не уступая свои позиции на рынке ценных бумаг. 

     3.2 Перспективные операции, способствующие развитию деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг 

     В РФ коммерческие банки в перспективе  могут стать наиболее активными  участниками рынка ценных бумаг. Действующее банковское законодательство разрешает отечественным коммерческим банкам широкий круг операций с ценными бумагами: банки могут выступать как эмитенты собственных акций, облигаций, депозитных сертификатов, векселей и других ценных бумаг, они могут приобретать ценные бумаги за свой счет, преследуя при этом различные цели, т. е. выступать в роли инвесторов, банки имеют право проводить посреднические операции с ценными бумагами, получая за это комиссионное вознаграждение. Следует обратить внимание, что в настоящее время в РФ нет запрета и ограничений на прямую деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг, включая их посредническую деятельность как на первичном, так и на вторичном рынке, что открывает поистине неограниченные возможности для участия коммерческих банков в операциях с ценными бумагами.

     Наиболее  разработанными в методическом отношении  и наиболее регламентированными  являются операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг. Инвестиционная и посредническая деятельность банков на рынке ценных бумаг менее  регламентирована, ее приоритеты для банков четко не определены. До сих пор операции банков по купле-продаже ценных бумаг как за свой счет, так и по поручению клиентов, ничем принципиально не отличаются от подобных операций, совершаемых другими финансовыми посредниками (инвестиционными фондами, компаниями, брокерскими конторами и т. п.). При этом среди посреднических операций банков преобладают операции на вторичном рынке. Посредничество коммерческих банков при первичном размещении ценных бумаг носит эпизодический характер.

     В последнее время заметно активизировались операции банков по проведению трастовых (доверительных) операций для клиентов. Существенно расширился и усложнился круг этих операций, возросло количество клиентов, пользующихся трастовыми услугами, что обусловлено, в первую очередь, процессами акционирования предприятий.

      При рассмотрении эмиссионных операций коммерческих банков, направленных на увеличение уставного капитала, необходимо отметить, что эта эмиссионная деятельность – в значительной степени вынужденная – связана с административными решениями Банка России о постоянном увеличении минимального уставного капитала.

      Подобного рода действия Банка России, безусловно оправданы, если их рассматривать с точки зрения повышения надежности банковской системы в целом. Однако политика, направленная на укрепление банков, время от времени берущая верх во властных структурах, не отвечает потребностям российской экономики.

      Крупные банки способны более эффективно финансировать перестройку промышленности, они легче поддаются воздействию в этом направлении со стороны органов власти. Но вызывают сомнение, как эффективность такого финансирования, так и последствия полного подчинения промышленного капитала банковскому. В случае полного и быстрого их слияния исчезнет возможность перелива капитала между различными секторами экономики, поскольку любая инвестиция окажется в конечном итоге инвестицией в финансовый сектор.

      Заинтересованность  коммерческих банков в эмиссии собственных  акций и их размещении на открытом рынке можно объяснить рядом обстоятельств. Прежде всего, это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка и одновременно обуславливающая резкое увеличение «неуправляемых» депозитов (остатков на расчетных счетах), что ведет к нарушению нормативов Центрального Банка РФ. Инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений банки во всевозрастающих размерах должны использовать собственный капитал. Кроме того, высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рынке, расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов.

      Банковские  облигации в России начали пользоваться большей популярностью (объем их выпуска увеличивается), так как  инвесторы способны на длительное время инвестировать средства. С развитием рынка ценных бумаг, падением темпов инфляции, можно будет надеяться, что структура долговых обязательств банков будет меняться. Преимущество облигации заключается в том, что их можно использовать в качестве расчетного средства. Эмиссия облигации также требует регистрации проспекта эмиссии. То есть, информация будет доступна инвесторам, и они смогут выбрать приоритетные направления для инвестирования.

      Подготовить, а главное, запустить вексельную программу под силу только банку с крупными активами и, главное, хорошо налаженной корреспондентской сетью. Развитие вексельного обращения способствует становлению и налаживанию кредитной системы в общегосударственном масштабе.

Заключение 

     С развитием рыночной экономики возникает потребность в создании адекватной финансовой инфраструктуры, включающей финансовые рынки и финансово-кредитные институты, обслуживающие их функционирование. Так центральное, ведущее место отведено банку, который играет определяющую роль в стабилизации финансовой системы, обслуживании денежного оборота, обеспечении хозяйствующих субъектов кредитными средствами.

     Итак, Сбербанк России активно работает практически  во всех секторах российского финансового  рынка.

     Сбербанк  России работает со следующими видами ценных бумаг:

• валютные государственные бумаги;
• торговые ценные бумаги;
• государственные ценные бумаги;
• ценные бумаги субъектов Российской Федерации и местных органов власти;
• корпоративные ценные бумаги.

     Сбербанк  России выступает на рынке ценных бумаг, как:

• эмитент собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и производных ценных бумаг;
• инвестор и финансовый посредник;
• профессиональный участник;
• дилер, брокер, депозитарий.

     События последних лет показали, что российский рынок ценных бумаг по степени интегрированности в мировое финансовое сообщество уже является частью мирового рынка. Соответственно наш рынок испытывает на себе в той или иной степени все основные тенденции развития, которые отмечаются на мировых фондовых рынка, что способствует качественно новому этапу развития всей системы. 

Список  использованных источников 

1. Балабанов И. Т. Банки и банковское дело: учебное пособие / И. Т. Балабанов. – СПб. : Питер, 2011. – 310 с
2. Белоглазова Г. Н. Банковское дело: учебное пособие для вузов / Г. Н. Белоглазова. – СПб. : Питер, 2010. – 400 с
3. Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело / Т. Б. Бердникова. – М. :Инфра, 2009. – 271 с.
4. Букато В. И. Банки и банковские операции в России / В. И. Букато, Ю. В. Голован, Ю. И. Львов. – М. : Финансы и статистика, 2010. – 368 с.
5. Галанов А. И. Рынок ценных бумаг / А. И. Галанов. – М. : Финансы и статистика, 2009. – 352с.
6. Евремов И. А. Операции коммерческих банков с ценными бумагами / И. А. Евремов. – М. : Инфра, 2010. – 441 с.
7. Жукова Е. Ф. Банки и банковские операции / Е. Ф. Жукова. – М. : ЮНИТИ, 2010. – 479 с.
8. Килячков А. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело / А. А. Килячков. – М. : ЮРИСТЪ, 2010. – 702 с.
9. Колесников В. И. Банковское дело / В. И. Колесников, Л. П. Кроливецкий. – М. : Финансы и статистика, 2009. – 459 с.
10. Колесников В. И. Ценные бумаги / В. И. Колесников. – М. : Финансы и статистика, 2010. – 415с.
11. Колтынюк Б. А. Рынок ценных бумаг / Б. А. Колтынюк. – СПб. : Издательство Михайлова В. А., 2010. –350 с.
12. Куницин Н. Н. Бизнес-планирование в коммерческом банке / Н. Н. Куницин, Л. И. Унивицкий, А. В Малеева. – М. : Финансы и статистика, 2011. – 304 с.
13. Кураков Л. П. Современные банковские системы: учебное пособие / Л. П. Кураков, В. Г. Тимирясов, В. Л. Кураков. – М. :Гелиос АРВ, 2009. – 320 с.
14. Лаврушин О. И. Банковское дело / О. И. Лаврушин. – М. : Финансы и статистика, 2010. – 576 с.
15. Маркова О. М. Коммерческие банки и их операции: учебное пособие / О. М. Маркова, Л. С. Сахарова, В. Н. Сидоров. – М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. – 228 с.
16. Мартынова О. И. Банки на рынке ценных бумаг / О. И. Мартынова. – М. : Логос, 2010. – 79 с.
17. Мещерова Н. В. Организованные рынки ценных бумаг / Н. В. Мещерова. – М. : Логос, 2011. – 200 с.
18. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок / Я. М. Миркин. – М. : Сталкер, 2010. – 320с.
19. Официальный сайт Сбербанка России [Электронный ресурс] – Режим доступа : http://www.sbrf.ru/moscow/ru/.
20. Официальный сайт Центрального банка России [Электронный ресурс] – Режим доступа : http://www.cbr.ru/.
21. Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами: российская практика / Е. В. Семенкова. – М. : Инфра-М, 2009. – 328 с.
22. Тарачев В. А. Ценные бумаги и привлеченные инвестиции / В. А. Тарачев. – М. : Рейтинг, 2009. – 312 с.
23. Тьюлз Р. Фондовый рынок / Р. Тьюлз.– М. : Инфра-М, 2010. – 648 с.
24. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс] : (с изм. и доп.)  // КонсультантПлюс : [сайт информ.-правовой компании]. – [М., 2012]. – Режим доступа : http://www.consultant.ru/popular/cenbum/.