Аналитический метод, анализ целесообразности затрат и метод экспертных оценок при анализе и оценке рисков деятельности предприятий

 

     После того, как рассчитан коэффициент b на основании данных прошлых периодов, каждая статья затрат анализируется по отдельности на предмет ее идентификации по областям риска и максимальным потерям. При этом степень риска всего направлении предпринимательской деятельности будет соответствовать максимальному значению риска по элементам затрат. Преимущество данного метода состоит в том, что зная статью затрат, у которой риск максимальный, возможно найти пути его снижения (например, в том случае, если максимальная точка риска приходится на затраты, связанные с арендой помещения, то можно отказазаться от аренды и купить его и т.п.)

     Основной недостаток такого подхода к определению степени риска, так же как и при статистическом методе, состоит в том, что предприятие не анализирует источники происхождения риска, а принимает риск как целостную величину, таким образом, игнорируя мультисоставляющие.

     Метод экспертных оценок

     Метод определения степени риска путем экспертных оценок носит более субъективный характер по сравнению с другими методами. Эта субъективность является следствием того, что группа экспертов, занимающаяся анализом риска, высказывает собственные негативные суждения, как о прошлой ситуации, так и о перспективе ее развития.

     Наиболее часто данный метод применяется при недостаточном качестве информации либо при определении степени риска такого направления предпринимательской деятельности, которое не аналогов, что также не дает возможности анализировать прошлые показатели.

     В наиболее общем виде сущность данного метода состоит в том, что предприятие выделяет определенную группу рисков и рассматривает, каким образом они могут влиять на его деятельность. Это рассмотрение сводится к даче балльных оценок за вероятность возникновения того или иного вида риска, а также к степени его влияния на деятельность фирмы.

     Анализ  показывает, что существует несколько широко известных и наиболее часто применяемых методик оценки степени риска на основании использования метода экспертных оценок:

     методика  Швейцарской банковской корпорации;

     методика  ВЕRI

     Однако, следует отметить, что их специфической особенностью выдается определение степени риска для экономики всей страны без учета специфики различных—направлений предпринимательской деятельности.

     Методика Швейцарской банковской корпорации.

       данная методика состоит из четырех этапов:

1. определение основных направлений анализа;
2. сбор исходных данных, их предварительная группировка и обработка;
3. процесс непосредственного прогнозирования и определения степени риска по отдельным рассматриваемым элементам (направлениям предпринимательской деятельности);
4. определение совокупной степени риска.

     Схема факторов риска, влияющих предпринимательскую деятельность, используемая в данной методике, приведена в таблице 2,2. 

     Таблица 2,2

     Схема факторов риска

 

     Как видно из данной таблицы, большинство  показателей рассчитываются традиционным образом.

     Реальный  прирост ВНП (валового национального  продукта) рассчитывается как скорректированное  отношение (на уровень инфляции) изменения  ВНП.

     Под инвестиционным соотношением внутри страны подразумевается отношение суммы  инвестиций к стоимости ВНП. Согласно данной методике оптимальным считается соотношение в 25%.Эффективность инвестиций или, другими словами, рентабельность инвестиций на протяжении всего анализируемого периода при оптимуме должна быть не менее 20%.

     Средний уровень инфляции рассматривается с точки зрения изменение потребительских цен и состава потребительской корзины, не является отражением не только экономической, а и социально-политической ситуации в стране.

     Рост  денежных поступлений, так же как и остальные показатели, анализируются в динамике. При этом изучаются все денежные агрегаты наличные средства, средства предприятий и населения на расчетных текущих счетах и депозитах в банках, страховые средства, стоимость цепных бумаг государственного займа.

     При анализе уровня реального внутреннего кредита (депозиты в банках) данный показатель корректируется на индекс инфляции.

     Для характеристики налогово-бюджетной политики в данной политике используется модель американского математика и политика Артура Лэффера, согласно которой усилие налогового сбора со стороны государства на предпринимателей негативно отражается на деловой активности в целом и является диссимуляции роста поступлений в государственный бюджет, а в некоторых случаях даже сокращает их.

     В данной методике конкурентоспособность рассматривается довольно нетрадиционно и представляет собой конкурентоспособность национальной валюты — динамики ее обменного курса.

     Следующая группа показателей связана с анализом торгового партнера по всем видам товаров и услуг (торговый баланс, экспорт товаров и услуг, импорт товаров и услуг, внешнеторговое сальдо, доля экспорта в ВНП).

     Концентрация экспорта рассчитывается как доля экспорта остального товара (или группы товаров) в общем объеме экспорта. Данный показатель характеризует зависимость страны от основных потребительских рынков.

     Импорт в страну – партнер рассчитывается в абсолютном выражении в тех денежных единицах, которые используются в данной методике.

     Остальные показатели, которые анализируются в данной методике, представляют собой оценку возможности страны рассчитываться по своим внешним обязательствам, и являются также отрицанием политического риска, который определяется по десятибалльной шкале:

     1 – 3 балла – низкий риск;

     4 – 6 баллов– умеренный риск;

     7 – 9 баллов – высокий риск;

     10 баллов – сверхвысокий риск.

     После того, когда все показатели рассчитаны, фирма должна решить, какая база должна использоваться для сравнения. Таким образом, вся совокупность данных параметров должна быть рассчитана и для базовой экономики (например, экономики своей собственной страны), после чего и проводится сравнение. Эта идея представляется довольно интересной потому, что при наличии альтернативных вариантов развития внешнеэкономической деятельности в разных регионах есть возможность выбора оптимального варианта.

     Данная  методика построена таким образом, что существует возможность корректировки результатов первоначального анализа обеспечивая таким образом, ее гибкость.

     Однако, основным недостатком методики Швейцарской, банковской корпорации является то, что при ее использовании не учитывается специфика определенного направления деятельности. Результатом этого является то, что она может быть эффективно применена, в основном, для анализа степени риска при проведении внешнеэкономической деятельности фирмы, и выявить риск на уровне государства. На основании данной методики можно судить о финансовой устойчивости экономики, а, следовательно, и об уровне деловой активности субъектов хозяйствования.

     Другая  широко известная методика, для определения  степени риска в целом по экономике страны разработана фирмой BERI (Германия). На основании опроса 100 независимых экспертов рассчитывается специальный индекс, на основании которого и судится о степени риска экономики.

     Опрос, проводимый по этой методике, состоит  из 15 вопросов, каждый из которых имеет максимальный удельный вес (табл.2,3). 

     Таблица 2,3 Оценочные критерии индекса BERI

 

     Ответом на поставленные вопросы предшествует всесторонний, глубокий анализ. Оценка политической стабильности дается на основании методов вариационного анализа, проводится анализ частоты возникновения и специфики различного рода противоречий общества (например, локальных конфликтов, забастовок и др.). Широко применяются при использовании этого метода регрессивные модели, дисперсионный и (или) пофакторный анализ, тех составляющих, которые влияют на тот или иной параметр.

     Таким образом, рост ВНП менее чем на 3% в год оценивается на 2,5% в индексе BERI, от 3 до 6% на 5%, от 6% до 10% на 7,5%, более10% на 10%.

     Как в предыдущей методике, степень развития бюрократии (степень государственного регулирования экономики)оценивается  при использовании модели Лэффера. Кроме этого, в данном показателе учитываются и такие параметры, как скорость денежных переводов внутри страны и за ее пределами, осуществление таможенно-контрольных процедур и т.д.

       После проведения анализа составляющих индекса BERI экономикой той страны, которая имеет более высокое значение индекса, становится более стабильной, а следовательно, и менее рискованной.

     Объективный недостаток данной методики, также как и предыдущей, состоит в том, что она не учитывает тех рисков, которые могут позволить непосредственно при функционировании фирмы. Обе методики носят более глобальный характер, на основании которых можно судить о степени рискованности всей экономики, а не конкретного направления предпринимательской деятельности, которое фирма планирует развивать в данной стране. Таким образом использовать данные методики целесообразно при проведении внешнеэкомической деятельности.

     Что касается специальных методик экспертной оценки степени риска конкретного направления деятельности предприятия, то они должны разрабатываться как с учетом степени риска в данной экономике (основой для этого могут служить методики Швейцарской банковской корпорации и BERI), так и с учетом специфических особенностей данного субъекта хозяйственной деятельности и временного пространства, охватываемого анализом. 

 

      Список литературы. 

1. Бузько  И.Р..Экономический риск (методы, анализ оценки и ограничения). Донецк: ИЭП  НАН Украины, 1996. – 332с.
2. Деордица Ю.С. Измерение и анализ экономического риска: Учебное пособие для студентов заочной формы обучения. – Луганск: ВНУ, 2005. – 64с.
3. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риск в предпринимательской деятельности. – М: ИНФРА ,1998. – 224с.
4. Устенко О.Л. Теория экономического риска: монография. – К: МАУП, 1997. – 164с.