Анали финансового состояния предприятия по методикам

 

Окончание таблицы 4 

 

   Среднемесячная  выручка характеризует объем  доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. За рассматриваемый период объем среднемесячной выручки снижается на 332,66 тыс. руб. На данный показатель могла повлиять неустойчивость спроса и цен на готовую продукцию, а также цен сырья и энергии, не всегда имеющаяся возможность уложиться себестоимостью в цену реализации, а также несвоевременное погашение дебиторской задолженности.

   Степень платежеспособности общая характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Срок погашения кредиторской задолженности на начало года составлял 4,3 месяцев, к концу года он незначительно снизился до 4,2 месяцев. Это могло быть связано с тем, что выручка от реализации продукции стала поступать раньше, чем необходимо погашать свои обязательства перед кредиторами предприятия.

   Погашение задолженности по кредитам банков и  займам осталось на прежнем уровне и составляет 1,2 месяца.

   Исполнение  обязательств организации перед  прямыми кредиторами или ее контрагентами, перед фискальной системой уменьшается к концу года с 0,3 до 0,05 мес.

   Коэффициент внутреннего долга так же уменьшается за период с 0,3 до 0,09 месяцев.

   Степень платежеспособности общая и распределение  показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

   Степень платежеспособности по текущим обязательствам за рассматриваемый период почти не изменилась и составляет 4,02 месяца. Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

   Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами возрастает к концу года с 2,4 до 2,6, т. е. оборотные активы предприятия покрывают все текущие обязательства   в 2,6 раза. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Увеличение данного показателя за период свидетельствует об увеличении уровня ликвидности активов и о росте прибыли организации.

   Наличие собственного капитала в обороте (собственных  оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. За рассматриваемый период наличие СК в обороте предприятия возрастает на 30128 тыс. руб. Это свидельствует о том, что к концу года предприятие становится менее зависимым от заемных средств (источников) и большая часть оборотных средств формируется за счет собственного источников.

   Доля  собственного капитала в оборотных  средствах за период существенно  не изменилась. На начало года доля составила  0,55%, на конец – 0,59%. Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

   Доля  активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (коэффициент автономии), за год существенно не изменилась – с 68% до 69%, т. е. увеличение составило 1%. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Предприятие является финансово устойчивым.

   Коэффициент обеспеченности оборотными средствами увеличивается к концу года – с 9,68  до 10,3. Это означает, что скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы, снижается. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве  (уменьшением к концу года не существенно – с 3,02 до 2,5). Показатель оборотных средств в расчетах характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах. В данном случае на начало года дебиторская задолженность погашалась в более короткие сроки, а к концу года сроки расчетов увеличились. Можно сделать вывод, что продукции предприятия не является ликвидной. Необходимо повышать эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит во избежание вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате не поступления платежей, т.е. степень коммерческого риска. Возрастание данного показателя к концу года требует восполнения оборотных средств за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности предприятия.

   Рентабельность  оборотного капитала в рассматриваемом 0 копеек на 1 рубль вложений. Это говорит о не рациональном использовании сырья при производстве продукции к концу года.

   Рентабельность  продаж за рассматриваемый период также  невысока, и имеет тенденцию повышению к концу года с 3 копеек на 1 рубль выручки до 12 копеек на 1 рубль полученного дохода. Таким образом, можно сделать вывод о повышение эффективности производства, возможно на повышение прибыли  повлиял соотношение спроса на производимую продукцию, изменение в ценовой политике и рациональная кредитная политика предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 ФИНАНСОВЫЙ  ПРОГНОЗ 
 

   Составим  финансовый прогноз деятельности на основе проведенного анализа ЗАО «Пластик»:

   1. Коэффициент текущей ликвидности,  то есть степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств, за исследуемый период значительно выше нормативного значения. На начало года обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств превышает такие обязательства в виде кредитов банков и займов и различных кредиторских задолженностей, на конец года этот показатель возрастает до 0,17. Такое положение дает кредиторам больше уверенности в том, что все долги будут своевременно погашены.

   2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Данный показатель также превышает нормативное значение – на начало года доля собственного капитала в оборотных средствах составляла 5,5%, к концу года возрастает до 5.9%. Следовательно, можно сделать вывод, что концу года финансовая устойчивость предприятия имеет тенденцию к возрастанию.

   Таким образом, ЗАО «Пластик» является платежеспособным и финансово устойчивым в рассматриваемом периоде.

   3. Рассмотрим, утратит ли предприятие  платежеспособность в ближайшее  время. Для этого рассчитаем  коэффициент утраты платежеспособности  по формуле (2) 

    ,                                                                  (2)

   где Ктлк – коэффициент текущей ликвидности на конец года;

          Ктлн – коэффициент текущей ликвидности на начало года;

          Ктлнорм – нормативное значение коэффициента, равное 2.

   Полученное  значение коэффициента должно быть больше или равно 1.

   В данном случае значение коэффициента равно 1,31, что больше нормативного значения. Таким образом, в ближайшее время предприятие не утратит своей платежеспособности и останется финансово устойчивым. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

   ЗАО «Пластик» специализируется на выпуске  пластмассовых изделий, деталей  из: интегрального пенополеуретана, цветного и черного металла для автомобильной промышленности, а так же большой номенклатуры изделий для других отраслей.

   Предприятие работает круглосуточно, без выходных. Основным потребителем продукции является главный конвейер ОАО "АВТОВАЗ" город Тольятти. Прямые длительные связи с "АВТОВАЗом" установлены с 1989 года.

   Организационно  правовая форма: Закрытое акционерное общество «Пластик» (ЗАО «Пластик»)

Основные  виды деятельности:

1) производство  изделий из пластмасс;

2) коммерческая, торговая и посредническая деятельность;

3) торговля, автотранспортом и запасными  частями;

4) реализация  ГСМ;

5) торговля  медикаментами.

Органы  управления ЗАО «Пластик»:

   1) Общее собрание акционеров;

   2) генеральный директор;

   3) ликвидационная комиссия.

Органом за контролем  финансово-хозяйственной  деятельностью ЗАО «Пластик»  является ревизионная комиссия.

  В 2009 году штат работников составляет 586 человек. Мощность по переработке пластмасс - 3400 тонн в год. Подтвержден сертификат соответствия  требованиям ISO/TS 16949.

   В данной работе был проведен анализ финансового состояния ЗАО «Пластик» с целью выявления признаков банкротства.

   Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Таким образом, устойчивое состояние предприятия является итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

   Анализ с целью выявления признаков банкротства может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов.

   Финансовое  прогнозирование позволяет в  значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

   ЗАО «Пластик» в исследуемом периоде является платежеспособным и финансово устойчивым и в ближайшее время не утратит своей платежеспособности.

   Целью контрольной работы являлся анализ текущего финансового состояния предприятия с целью выявления признаков банкротства, выявление резервов и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.