Теории денег и денежного обращения

     Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения. Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

     Началу  движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги

предъявляют и  для накопления, которое выступает  в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

     Денежное  обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

     Налично-денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).

     Наличные  деньги используются:

     ·      для кругооборота товаров и услуг;

     ·      для расчетов, не связанных непосредственно  с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещении по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода и др.

     Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

     Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек).

     Безналичное обращение — движение стоимости  без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждении привели к возникновению такого обращения.

     Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

     Безналичный денежный оборот охватывает расчеты  между:

     ·      предприятиями, учреждениями, организациями  разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;

     ·      юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;

     ·      юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов

     по  ценным бумагам;

     ·      физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

     Безналичное обращение имеет важное экономическое  значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения.

     В Российской Федерации форма безналичных расчетов определяется правилами Банка России, действующими в соответствии с законодательством. Определено, что расчеты предприятий всех форм собственности по своим обязательствам с другими предприятиями, а также между юридическими лицами и физическими за товарно-материальные ценности производятся, как правило, в безналичном порядке через учреждения банка.

     Между налично-денежным и безналичным  обращением существуют взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении.

     Таким образом, наличное и безналичное  обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Рис. 2.1 Оборот наличных денег в хозяйстве 
 
 

2.2. Анализ денежного обращения

          Количество денежных знаков, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения. В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый момент для обращения, можно определить по следующей формуле:

          ₍₃₎

     где:

     M - количество денежных единиц, необходимых  в данный период для обращения

     P₁ - цены товаров, подлежащих реализации

     Р₂ - цены товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода

     Р_о - цены товаров, проданных в прошлый период, сроки платежей по

     которым наступили

     Р₃ - взаимопогашаемые платежи

     V_r - скорость оборота денежной единицы.

     Иначе эту формулу можно представить  следующим образом:

     М * V = P * T

     М - деньги; V - скорость обращения; Р - цены; T – сделки (в классическом виде используется буква Q, означающая величину всех товаров к реализации. В данном случае я рассматриваю ситуацию, когда по всем товарам произошли сделки продажи).

     Все денежное обращение стран подчиняется  этой формуле, также известной как уравнение обмена.

     Очевидно, что все переменные здесь зависят  друг от друга, и эта формула предоставляет возможность предвидеть последствия изменения какой-либо переменной в этом уравнении.

     Рассмотрим  теперь каждый из четырех членов данного  уравнения.

     Члены, находящиеся в правой части уравнения, несут в себе информацию о сделках. Через T обозначено общее число операций за определенный период времени, скажем, за год. Другими словами, T обозначает, сколько раз в течение года какие-либо лица обменивают товары или услуги на деньги. Р — цена, по которой совершается типичная сделка, — количество передаваемых в ее ходе денег. Произведение средней суммы сделки на количество сделок РT равно числу денег, обернувшихся в течение года.

     Члены уравнения, стоящие в левой части, списывают деньги, использованные при совершении сделок. М — количество денег, V- называется скорость обращения денег и характеризует скорость, с которой деньги циркулируют в экономике, т.е. сколько раз за определенный промежуток времени рубль переходит из рук в руки.

     Предположим, например, что в данном году 60 батонов  хлеба продаются по цене 15 рублей за батон. Тогда T равняется 60 батонов в год, а Р - 15 рублям. Общее число рублей, участвовавших в сделках, равно:

     РT = 15 рублей/за батон х 60 батонов/в год = 900 рублей в год.

     Расчет  правой стороны уравнения количественной теории денег позволяет получить денежное выражение суммы всех совершенных за год сделок, равной 900 рублям в год.

     Предположим теперь, что всего в экономике  обращается 100 рублей. В этом случае мы можем рассчитать скорость обращения денег так:

     V = РT/М = (900 рублей в год)/(100 рублей) = 9 раз в год.

     Это означает, что для того, чтобы  в экономике, где обращается 100 рублей, за год были совершены сделки на сумму 900 рублей, необходимо, чтобы каждый рубль за год девять раз перешел из рук в руки.

     Уравнение количественной теории денег, по сути, является тождеством: его выполнение обусловлено самими определениями всех входящих в него переменных.

     Тем не менее, оно имеет важное значение, так как из него следует, что при изменении одной из переменных одна или более из оставшихся также должны измениться для сохранения равенства. Например, если количество денег увеличивается, а скорость их обращения остается неизменной, то должны увеличится либо цена, либо число сделок. 

     2.3. Денежные агрегаты

     В уравнении обмена присутствует переменная “денежная масса” или “объем денежной массы”.

     Но  возникает вопрос, что именно понимается под понятием “денежная масса”, а главное - как ее мерить.

     Во  времена, когда не существовало ни банков, ни прочих прелестей загнивающего капитализма, все было довольно просто - денежная масса подсчитывалась как количество всей наличности в государстве, то есть, например при золотом монетаризме, это было суммарное количество золота в обращении в стране.

     Позже, с появлением золотого стандарта  с кредитными билетами, обеспеченными золотом, денежная масса стала вдруг в 2 раза больше, то есть все золото + все казначейские обязательства. Далее, при появлении банков и векселей, появился банковский мультипликатор, который еще больше расширил денежную массу.

     Появление государственных ценных бумаг, обладающих практически абсолютной ликвидностью и стабильностью, а также прочих финансовым инструментов, повлекло за собой еще большее разрастание денежной массы. Вопрос оценки денежной массы был практически решен при помощи использования разных денежных агрегатов, которые включают в себя разные части денежной массы, начиная с наличных денег и заканчивая долговыми обязательствами страховых фондов и долговыми расписками булочных. Приведу разделение денежной массы, которым пользуются в Банке России.

     1.   Наличные деньги М₀

     В том числе:

     ·      нефинансовый сектор

     ·      в кассах банков

     2.   Обязательные резервы комбанков  в ЦБ РФ

     3.   Средства комбанков на корреспондентских  счетах в ЦБ РФ

     4.   Денежная база Н = 1 + 2 +3

     5.   Средства на текущих и прочих  счетах, до востребования

     6.   М₁ = 4+5

     7.   Срочные вклады в банках

     8.   М₂ = М₁ +7

     9.   Депозитные сертификаты и госзаймы

     10.М₃ = М₂ + 9

     О структуре денежной массы в Российской Федерации позволяют судить данные, приведенные в таблице 2.1

Таблица 2. 1

Структура денежной массы