Прибыль, виды прибыли. Условия формирования прибыли

    Стремление  получить экономическую прибыль, обойти конкурентов, укрепить свои позиции  на рынке – постоянно действующий  мотив предпринимательской деятельности, толкающий экономику вперёд, к  постоянному развитию. С одной  стороны, ожидание экономической прибыли стимулирует наиболее эффективное использование ресурсов. Рассчитывая на получение экономической прибыли, предприниматель стремится так организовать производство и сбыт продукции, чтобы добиться снижения затрат, повышения отдачи от используемых факторов производства, и с этой целью он осуществляет технические нововведения, осваивает новые производства. В конечном итоге это способствует экономическому росту и более полному удовлетворению потребностей.

    С другой стороны, существование экономической прибыли способствует эффективному распределению ресурсов между альтернативными способами их применения. Наличие, в какой либо отрасли прибыли, превышающий средний нормальный её уровень, сигнализирует о большой привлекательности данной сферы приложения ресурсов.  Это сигнал о том, что на данный вид продукции существует высокий спрос, и что общество заинтересовано в расширении её производства. В ответ на полученный сигнал, в эту отрасль направляются ресурсы из других отраслей, где их использование приносит меньший доход. Соответственно, в результате такого перелива ресурсов возрастает в целом эффективность функционирования экономической системы. [11]

    Важно подчеркнуть, что неопределённость, приносящая экономическую прибыль  одним предприятиям, одновременно порождает убытки для других. Однако постоянная угроза убытков является таким же мощным стимулом, как и желание, получить прибыль.

   Самым важным с экономической точки  зрения является понятие экономической  прибыли, которая представляет собой  разницу между выручкой и альтернативными издержками. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской только на величину “неявных” издержек, но именно это различие оказывается самым принципиальным для определения действительной результативности бизнеса. [1]

   EP

   Самая простая модель, которая позволяет оценить примерную величину экономической прибыли компании, так и называется EP (Economic Profit). Ее содержание раскрывается следующими формулами:

   EP = NOPAT – WACC*Invested Capital             

   EP = Invested Capital*(ROIC - WACC)               

   При этом для расчета показателя NOPAT лучше использовать следующую формулу:

   NOPAT = Operating Income x (1 - Tax Rate).

   Итак, “Экономическая Прибыль” рассчитывается как разница между скорректированной  величиной бухгалтерской прибыли  и стоимостью капитала (Capital Charge).

   Инвестированный капитал – это величина денежных средств, которую все акционеры  и кредиторы инвестировали в  компанию. Он рассчитывается на основе совокупных активов (Total Assets) путем вычитания  денег и денежных эквивалентов (Cash and Equivalents), а также беспроцентных текущих обязательств (Non-Interest Bearing Current Liabilities (NIBCLs)).

   Формула EP = Invested Capital*(ROIC - WACC) является наиболее информативной для аналитиков. Она  позволяет напрямую сравнить рентабельность вложенного капитала с его стоимостью.

   EP – это наиболее общая модель. Ее можно легко модифицировать. Поскольку расчет EP основывается  на бухгалтерских данных, ее можно  применять к любым предприятиям, даже неакционерным. Более того, EP в силу ее простоты можно рассматривать как переходный этап к более сложным измерителям добавленной стоимости акционеров.

    В результате на предприятии, как это  принято называть  в  теории  и  на практике, остается так называемая чистая  прибыль.  По  своей величине  она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль и

налога  на  превышение  фактических  расходов  на  оплату  труда  по   сравнению   с нормируемой. [5]

    Прибыль, остающаяся  в  распоряжении  предприятия,  используется  им

самостоятельно и направляется  на  дальнейшее  развитие  предпринимательской деятельности. Никакие органы,  в  том  числе  государство,  не  имеют  права вмешиваться в процесс использования чистой  прибыли  предприятия.   Рыночные условия  хозяйствования  определяют  приоритетные  направления   собственной прибыли.   Развитие   конкуренции    вызывает необходимость расширения производства, его   совершенствования,   удовлетворения   материальных   и социальных потребностей трудовых коллективов.

           В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль  предприятий направляется: на финансирование НИОКР, а также работ по  созданию,  освоению и внедрению новой техники; на совершенствование  технологии   и  организации производства, на модернизацию оборудования;  улучшение  качества  продукции; техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства.  Чистая прибыль  является  источником  пополнения   собственных  оборотных  средств. Кроме того, она направляется на уплате процентов по кредитам, полученным  на восполнение  недостатка  собственных  оборотных  средств,  на   приобретение основных средств,  а также уплату процентов по  просроченным  и  отсроченным кредитам. [6]

    Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,  служит  не  только

   источником  финансирования производственного и социального развития, а  также материального  поощрения,    но   и   используется   в   случаях   нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты  различных  штрафов  и санкций.  Так,  из  чистой  прибыли  уплачиваются  штрафы  при  несоблюдении требований по охране окружающей среды  от  загрязнения,  санитарных  норм  и правил. При завышении регулируемых цен  на  продукцию  (работы,  услуги)  из чистой прибыли взыскивается незаконно  

 

1.3 Бухгалтерская прибыль 

    Прибыль, определяемая на основании данных бухгалтерского учета, представляет собой разницу между доходами от различных видов деятельности и внешними издержками. [14]

    В настоящее время в бухгалтерском  учете выделяют пять видов (этапов) прибыли: валовая прибыль,  прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, прибыль (убыток) от обычной деятельности,  чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода).

    Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности. Валовую прибыль рассчитывают по формуле

    

    где     ВР – выручка от реализации; С – себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

    Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов:

    

    где    Р_у – расходы на управление;Р_к– коммерческие расходы.

    Прибыль (убыток) до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные:

    

    где    С_одр – операционные доходы и расходы; С_вдр – внереализационные доходы и расходы. [12]

    В число операционных доходов включают поступления, связанные с предоставлением  за плату во временное пользование активов организации; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке. [3]

    Операционные  расходы – это расходы, связанные  с предоставлением за плату во временное пользование (временное  владение и пользование) активов организации; расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями.

    Внереализационными  доходами являются штрафы, пени, неустойки  за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в  том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов). [4]

    К внереализационными расходами относят  штрафы, пени, неустойки за нарушение  условий договоров; возмещение причиненных  организацией убытков; убытки прошлых  лет, признанные в отчетном году; суммы  дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов). 
 
 

    

    Рис. 1. Взаимосвязь показателей прибыли  
 

     

    Прибыль (убыток) от обычной  деятельности может быть получена вычитанием из прибыли до налогообложения суммы налога на прибыль и иных  аналогичных обязательных платежей (суммы штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и государственные внебюджетные фонды):

    

    где    Н – сумма налогов.

    Чистая  прибыль – это прибыль от обычной деятельности с учетом чрезвычайных доходов и расходов (рис. 20):

    

    где    Ч_др – чрезвычайные доходы и расходы.

    Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие  как последствия чрезвычайных обстоятельств  хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.). К ним относятся страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п. В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие  как  последствия  чрезвычайных  обстоятельств  хозяйственной  деятельности  (стихийного  бедствия,  пожара,  аварии,  национализации имущества и т. п.). [1] 

 

    

    2. Условия формирования прибыли 

    2.1 Основные источники получения прибыли 

    Для большинства предприятий основной источник прибыли связан с его  производственной и предпринимательской  деятельностью. Эффективность его  использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно меняющейся конъюнктуре. Величина прибыли зависит от правильности выбора производственного профиля предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным или высоким спросом); от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.); от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); от снижения издержек производства. [8]

    Кроме производственной и предпринимательской деятельности источником образования прибыли предприятия может быть его монопольное положение по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Этот источник поддерживается за счет постоянного совершенствования технологии, обновления выпускаемой продукции, обеспечения ее конкурентоспособности.