Понятие риска и неопределенности Ф.Найта

1. Содержание риска и неопределенности в экономической теории. 

     1.1 Риск как экономическая категория. 

         Анализ экономической литературы ,посвященной проблеме риска, показывает, что среди исследователей нет единого  мнения относительно  определения предпринимательского риска. На  сегодня нет  однозначного  понимания  сущности риска. Это объясняется  многоаспектностью  этого явления , практически полным  игнорированием  его нашим  хозяйственным  законодательством  в реальной экономической  практике и  управленческой  деятельности.  [11,с.5]

     Под  риском понимается  возможная  опасность  потерь, вытекающих  из специфики тех или иных  явлений природы и видов деятельности  человеческого общества. Риск – это историческая  и экономическая категория. [9,с.21]

     Как  историческая  категория , риск  представляет  собой  осознанную  человеком  возможную  опасность. Она свидетельствует о том, что риск  исторически связан  со  всем  ходом общественного развития.

     Развитие  общества, согласно  культурно-исторической  периодизации, разработанной  Л.Морганом  и  Ф.Энгельсом  прошло  3  эпохи: дикость, варварство, цивилизация , каждая  из которых состоит из 3х ступеней:  низшей , средней, высшей.

     Риск  как  историческая  категория  возник  на низшей  ступени  цивилизации  с появлением  у  человека  чувства  страха  перед  смертью.

     По  мере  развития  цивилизации  появляются  товарно-денежные  отношения  и  риск  становится  экономической  категорией.

     Как  экономическая  категория  риск  представляет  собой  события, которое  может  произойти  или  не  произойти. В случае  совершения  такого  события  возможны 3 экономических  результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток),нулевой ,положительный( выигрыш, выгода, прибыль). [9,с.22]

     В экономической науке  можно выделить две  основные  теории  предпринимательских  рисков: классическую  и неоклассическую. Создание  классической  теории  рисков  связано  с такими  экономистами, как Милль, Сениор,Найт и др. [12,с.49]

     Они  понимали экономический риск  только  как  возможный  ущерб  вследствие  экономического  действия. Именно  ориентация  экономистов  данной  школы  на  одностороннее  понимание  экономического  риска  вызывала  критику  ее  положений  и  явилась  причиной  создания  иной  теории  предпринимательских рисков, получившей  название  неоклассической. Ее  разработка  связана с именами  экономистов  Маршалла, Пигу , экономистов скандинавской школы (Магнуссен).              
Из  неоклассической теории  риска  следует, что  верная прибль  всегда  будет  иметь  большую  полезность, чем прибыль  ожидаемого  размера, связанная  с возможными  колебаниями. [12,с.50]

     В настоящее  время  в чистом  виде  эти  экономические  теории  не  существуют, поскольку  претерпели  трансформацию.

     А. Смит в «Исследованиях о природе и причинах богатства народов» 
отмечал, что достижение даже обычной нормы прибыли всегда связано с большим или меньшим риском. Известно, что получение прибыли не гарантировано, вознаграждением за затраченные время и усилия может оказаться как прибыль, так и убытки. [3,с.24 ] 
         При изучении сущности прибыли представители классической экономической теории, например, такие как Дж. Милль, различали в структуре дохода процент (как долю на вложенный капитал), заработную плату капиталиста и плату за риск - как возмещение возможного риска, связанного с экономической деятельностью. [ 4,с.165] 
              П. Хейне в своей работе «Экономический образ мышления» отмечает, что прибыль возникает «по причине неопределенности, в отсутствие которой все, относящееся к получению прибыли, было бы широко известно, все возможности ее получения были бы полностью использованы и, следовательно, прибыли везде равнялись бы нулю» [5,с.325]. 
          Однако, по моему  мнению, некоторая статичность во взглядах представителей классической политэкономии и маржиналистской теории ограничивает возможности исследования природы риска. Дело в том, что в состоянии долгосрочного статического равновесия в процессе конкурентных экономических отношений при полном знании о рыночных ценах любые расхождения между выручкой и издержками будут устранены и прибыль станет равной нулю. Цена продукта должна без остатка распадаться на доходы факторов производства, т.е. продукт без остатка распределяется меж-  
ду собственниками факторов производства, а значит, никакого нестрахуе-мого риска нет и быть не может, соответственно никакого остатка на долю экономических субъектов не остается - прибыль равна нулю.  
В случае, если же признать, что у субъектов экономических отношений нет полного знания о рыночных ценах (или ограничен доступ к этим знаниям) на все важные для них блага и услуги, то субъекты не могли бы вести себя рационально в процессе вступления в экономические отношения, т.е. максимизировать свою целевую функцию, а значит, любое установившееся в результате таких экономических отношений состояние рынка не было бы равновесным. Но это противоречит основным методологическим принципам классической политэкономии и маржиналистской теории.  
В реальных экономических отношениях, постоянно меняющихся и поэтому всегда неопределенных, такого не происходит.  
           Попытку примирить основанную на неисчислимом риске классическую политэкономию с маржиналистским статико-равновесным подходом предпринял американский экономист Фрэнк Найт.

     Ф. Найт стоит особняком среди других экономистов-неоклассиков. Его нельзя отнести к какой-либо школе или течению внутри самой неоклассики. При этом, пожалуй, самое главное научное достижение Ф. Найта - теория риска и неопределенности - в некоторой степени вышло за рамки неоклассического учения и сыграло огромную роль в развитии различных еретических направлений экономической мысли, особенно посткейнсианства. С другой стороны, именно Ф. Найт почти полностью сформулировал современный вид теории совершенной конкуренции - одного из наиболее уязвимых и нереалистичных элементов неоклассического учения (и в то же время отправного пункта анализа рыночных структур в современной микроэкономике). [ 15]

     Согласно  взглядам Ф. Найта, экономические субъекты, принимая различные хозяйственные  решения, пытаются формировать ожидания по поводу будущих значений экономических переменных, т. е. расчеты на будущее. При этом следует выделить три возможные ситуации таких расчетов.

     а) Ситуация определенности. Это ситуация, при которой можно с точностью  получить будущее значение рассматриваемой переменной. Иными словами, в такой ситуации будущее известно с достоверностью. 

     б) Ситуация риска. При этой ситуации достоверное  знание будущего значения переменной получить невозможно; но о нем можно  добыть сведения за счет использования функции вероятностных распределений. Иными словами, в такой ситуации известны как все возможные значения, которые может будущем принять рассматриваемая переменная, так и вероятность наступления каждого из этих значений. 

      в) Ситуация неопределенности. А вот в этой ситуации использование функции распределения вероятностных не обоснованно. Неопределенность характеризуется не только отсутствием информации о вероятностях наступления того или иного будущего значения переменной, но и невозможностью получить данные о потенциальном количестве таких значений. [1,с.22 ] 
           Риск, по Ф.Найту, представляет собой объективную вероятность того или иного события, и может быть выражен количественно, в частности, в виде математически вероятностного распределения доходов. Чем больше вероятность стандартного отклонения от ожидаемой величины при таком распределении, тем меньше риск, и наоборот. [17]

      В своей книге «Риск, неопределенность и прибыль» Найт развивает различие между исчисляемым и неисчисляемым риском. Первый он называет собственно риском, а второй неопределенностью (uncertainty). Риск предполагает известный набор исходов, для которого существует известное распределение объективных вероятностей.  

      Двумя типичными ситуациями исчислимого  риска являются:  
1) ситуации, в которых известна «априорная вероятность», например, азартные игры, в которых вероятность выпадания одной из граней игральной кости заведомо равна 1/6, и  
2) ситуации, в которых известна «статистическая вероятность», например, вероятность человека дожить до определенного возраста, которая рассчитывается компаниями по страхованию жизни. От такого риска  
вполне можно застраховаться, и страховые взносы включить в «постоянные издержки отрасли», которые перекладываются на потребителей, подобно другим издержкам производства. [2,с.210]  

      Наиболее  полное представление о риске  дает так называемая кривая распределения вероятностей потери или графическое изображение зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь.( Приложение 1)

      Первая  точка (DПР=0 и В=В_р) определяет вероятность нулевых потерь прибыли. В соответствии с принятыми допущениями вероятность нулевых потерь максимальна, хотя, конечно, меньше единицы.

      Вторая  точка (DПР=ПР_р и В=В_д) характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, т. е. полной потерей прибыли, вероятность которой равна .

      Точки 1 и 2 являются граничными, определяющими  положение зоны допустимого риска.   

      Третья  точка (DПР=ВР и В=В_кр) соответствует величине потерь, равных расчетной выручке ВР. Вероятность таких потерь равна В_кр.   

      Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска.

      Четвертая  точка (DПР=ИС и В=В_кт) характеризуется потерями, равными имущественному (ИС) состоянию предпринимателя, вероятность которых равна В_кт.  

      Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического  риска.   

      Потери, превышающие имущественное состояние  предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.    

      Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости, поэтому построенную кривую можно назвать кривой риска.   

      Например, если вероятность катастрофической потери выражается показателем, свидетельствующим об ощутимой угрозе потери всего состояния (например, при его значении, равном 0,2), то здравомыслящий осторожный предприниматель заведомо откажется от такого дела и не пойдет на подобный риск. [16,с.571].

       В любой хозяйственной деятельности всегда существует  опасность  денежных потерь,  вытекающая  из  специфики  тех  или  иных  хозяйственных  операций.

     В  зависимости  от  возможного результата ( рискового  события) риски  можно  поделить на две большие  группы: чистые  и  спекулятивные.

      Чистые  риски означают  возможность получения отрицательного  или нулевого  результата. К этим  рискам  относятся следующие риски:  природно-естественные, экологические, политические, транспортные и  часть  коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). [9,с.22].

• К природно-естественным  рискам  относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар и т.д.
• Экологические  риски- это риски , связанные с загрязнением  окружающей  среды.
• Политические  риски  связаны с политической  ситуацией в стране  и деятельностью государства. Политические  риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса  по  причинам, непосредственно не  зависящим от  хозяйствующего  субъекта.
• Транспортные  риски – это риски, связанные с перевозками грузов  транспортом: автомобильным,морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д. [11,с.12].

      Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К эти рискам  относятся  финансовые  риски, являющиеся  частью коммерческих рисков. [9 ,с.24]. 

      Коммерческие  риски  представляют   собой опасность потерь  в процессе  финансово-хозяйственной  деятельности. Они  означают  неопределенность результатов  от  данной  коммерческой  сделки. [10 ,с.21].

     По  структурному  признаку коммерческие  риски делятся на:

• Имущественные  риски- это риски, связанные с вероятностью  потерь имущества предпринимателем  по  причине кражи, диверсии, халатности и т.д.
• Производственные  риски – риски, связанные с убытком от  остановки производства  вследствие  воздействия различных факторов  и прежде  всего с гибелью или повреждением основных  и оборотных фондов( оборудование, сырье), а также риски, связанные  с  внедрением  в  производство  новой  техники  и технологии.
• Торговые  риски представляют  собой риски, связанные с убытком по причинам  задержки  платежей, отказа  от  платежа в период  транспортировки товара, непоставки  товаров.