Особенности инфляции в современной российской экономике

Рисунок 1 – Инфляция спроса                    Рисунок 2 – Инфляция предложения

     Конечно, какими бы причинами ни был вызван первоначальный рост цен, он непременно упирается в границы, определяемые фактическим объемом денежной массы. То есть, само увеличение спроса порождает не столько инфляцию, сколько угрозу инфляции.

     Инфляция  издержек (рисунок 2) описывается следующим образом. Под влиянием многих факторов начинается рост средних издержек производства (на единицу продукта). Предложение при прежних ценах падает, что вызывает рост цен. При этом объем производства и занятость уменьшаются – признак недостаточного спроса. Инфляция, вызванная этим источником, с роста цен на факторы производства распространяется затем, через повышение издержек, на конечный продукт.

     При макроэкономической межотраслевой  несбалансированности возникает структурная  инфляция. Несостыкованность отраслей приводит к тому, что часть из них не может быстро обеспечить рынок товарами. Отсюда  как следствие – хронически неудовлетворенный спрос на определенную продукцию, что взвинчивает цены. Такую инфляцию тяжело преодолеть, так для этого требуются значительные инвестиционные вложения, результаты от которых появятся лишь через большой промежуток времени. Как правило, структурная инфляция сопровождает период перехода страны на новый вид технического прогресса, конверсии военного производства.

     Подавленная (скрытая) инфляция присуща экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит. Дефицит порождает очереди, теневую экономику, пропадают стимулы к труду [31, с. 145].

     В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится  видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на  то  же  количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной  экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.

     Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков являются деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок» – нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.

     Так же существует эмиссионный вид инфляции. Он возникает (провоцируется) при нарушении  законов денежного обращения центральным банком, который обладает монопольным правом на выпуск денег. Причина такой инфляции состоит в том, что рост денежной массы мгновенно и масштабно опережает товарную.

     С точки зрения такого критерия как  соотносительность роста цен по различным товарным группам, выделяют следующие виды инфляции:

     – сбалансированная – цены различных товаров неизменны относительно друг друга. Такая инфляция не страшна для бизнеса, необходимо лишь периодически повышать цены товаров: если сырье подорожало в 5 раз, соответственно увеличивается цена конечного товара.

     – несбалансированная – цены различных товаров постоянно изменяются в различных пропорциях относительно друг друга. Несбалансированная инфляция губительна для экономики. Особенно опасно отсутствие каких-либо прогнозов на будущее – невозможно рационально выбрать сферу вложения капитала. Промышленность в таких условиях развиваться не может.

     Рассматривая  инфляцию с точки зрения предсказуемости, можно выделить:

       а) ожидаемую – прогноз возможен  с достаточной степенью точности;

     б) неожидаемую – возникает стихийно, прогноз не возможен.

     Итак, мы рассмотрели основные типы и виды инфляции, перейдем к рассмотрению особенностей инфляции в России.

     2. Инфляция в современной Российской экономике

2.1. Особенности инфляции в России 

      Первое, на чем акцентируем внимание при анализе инфляции, – то, что инфляция сегодня является не чисто российским или региональным, а глобальным феноменом. Еще 4-5 лет назад ведущие экономисты мира заявляли, что мир движется к дефляции, то есть предсказывали тенденцию к снижению цен. Сегодня эти прогнозы утратили актуальность, и все говорят о возвращении инфляции, которая в современном мире стала явлением поистине глобального масштаба. Действительно, в последние месяцы наблюдается рост темпов инфляции почти во всех странах мира. В Еврозоне, Центральный банк которой имеет единственный мандат — контроль за инфляцией, последняя приближается к 3%. В США на фоне финансового кризиса инфляция уже превысила 4%. На так называемых развивающихся рынках и в других развивающихся странах инфляция традиционно выше — она поднялась уже до 8%. Однако это среднее значение инфляции, и оно маскирует существенные различия между странами [31, с. 144].

     Инфляция остается актуальной проблемой и для российской экономики и экономической политики. Это обусловлено тем, что несмотря на значительное снижение инфляции с 2620% в 1992 г. до 9% в 2006 г., ее темп возрос до 11,9% в 2007 г., превысив целевой ориентир (6,5-8%), и в 2008 г. до 13,3% (ориентир – 6-7%). Под влиянием финансово-экономического кризиса инфляция снизилась до 8,8% в 2009 г. и в 2010 г. – в условиях постепенного выхода из кризиса и роста ВВП на 4%. Базой для сохранения значительной инфляции в эти годы стало повышение ее темпа и накопление инфляционного потенциала в докризисный период (таблица 2). [29, с. 20]

Таблица 2 – Индекс потребительских цен в России (декабрь к декабрю предыдущего года, в процентах)

      Между тем в большинстве зарубежных стран под влиянием кризиса ее темп резко упал, например, в зоне евро – до 1,5%, а в некоторых из них (Япония, США) возникла угроза дефляции (таблица 3).

      Таблица 3 – Показатели инфляции в США, Великобритании, Японии, в процентах

     Таким образом, несмотря на тенденцию снижения инфляции в мире в условиях финансово-экономического кризиса, в России под влиянием традиционных и новых факторов сохраняется ее значительный уровень. Отрицательные экономические и социальные последствия инфляции определяют необходимость постоянного регулирования ее факторов.

     Согласно  информации Федеральной службы государственной статистики, за I квартал 2011 г. потребительские цены повысились на 3,8%, что больше такого же показателя в предыдущем году на 0,6 процентного пункта. Темп прироста потребительских цен в марте 2011 г. по отношению к марту 2010 г. составил 9,5%, год назад аналогичный показатель был меньше на 3,0 процентного пункта [15, с. 12].

     Ускорение инфляции в январе-марте 2011 г. произошло  главным образом за счет базовой  инфляции, которая составила 2,5% против 1,5% в январе-марте 2010 года. По оценке, удорожанием товаров и услуг, учитываемых при ее расчете, было получено 2,0 процентного пункта, или 52,3% уровня инфляции (в январе-марте 2010 г. – 1,2 процентного пункта, или 37,4%).

     Эконометрический  анализ показывает, что индекс потребительских цен в России формируется следующим образом. Важнейшим фактором, влияющим на инфляцию, является рост денежной массы. Увеличение расширенной денежной массы (агрегата М2 плюс депозиты в иностранной валюте) сказывается на ускорении инфляции с лагом в 7 и 11-12 месяцев. Рост денежной массы в течение месяца на 1% через год приводит к повышению потребительских цен на 0,1%. Рост мировых цен на сельскохозяйственное сырье также влияет на российскую инфляцию: увеличение этого показателя на 10% через 1-5 месяцев ведет к ускорению внутренней инфляции на 0,3 п.п. На ИПЦ влияют и изменения цен производителей. Рост индекса цен производителей на 1% через 5 месяцев приводит к увеличению цен потребителей на 0,8% [19, с. 8].

     Проводимая  Центральным банком РФ политика укрепления рубля также имела некоторый антиинфляционный эффект: укрепление рубля к доллару на 1% способно сдержать инфляцию на 0,1 п.п. через 7 месяцев.

     Анализ  индекса цен производителей показал, что в долгосрочном плане эта переменная в основном определяется издержками оплаты труда на единицу продукции, которые, в свою очередь, сильно коррелируют с денежной массой. В краткосрочном периоде инфляция цен производителей может отклоняться от долгосрочного тренда под воздействием таких факторов, как изменение мировых цен на нефть, изменение тарифов естественных монополий, изменение обменного курса рубля к единой европейской валюте , а также рост расширенной денежной массы.

     Согласно  оценкам, влияние роста нефтяных цен и косвенное влияние тарифов  естественных монополий сказывается на динамике инфляции цен производителей уже через 1-2 месяца: рост цен на нефть на 10% приводит к повышению ИЦП на 2,1%, а рост цен тарифов естественных монополий на 10% – к увеличению ИЦП на 0,7% . В то же время изменение курса рубля к евро сказывается на росте ИЦП только через год, что, скорее всего, отражает действие долгосрочных торговых контрактов. Рост расширенной денежной массы в течение месяца на 1% через год приводит увеличению ИЦП на 0,15%. Наличие долгосрочной зависимости между уровнем ИЦП и издержками оплаты труда на единицу продукции позволяет говорить о так называемом отложенном характере инфляции цен производителей. По расчетам, время сходимости цен производителей к своему долгосрочному значению составляет около 8 месяцев.

     Рассмотрим факторы влияющие на инфляцию в России более подробно. Специфика инфляции в России проявляется в ее развитии в условиях как профицита, так и дефицита государственного бюджета. Бюджетный профицит, характерный для периода 2002–2008 гг., постепенно снизился с 7,5% ВВП в 2005 г. и 2006 г. до 5,4% в 2007 г. и 4,1% в 2008 г. в связи с кризисом. В 2009 г. сформировался значительный бюджетный дефицит (6,9% ВВП) в связи с экономическим спадом, уменьшением экспортной валютной выручки, увеличением антикризисных и социальных расходов, дотаций регионам [17, с. 402].

     В условиях кризиса проявились недостатки бюджетной системы и инфляционная составляющая бюджетной политики. Ее ориентация на достижение роста ВВП  за счет валютных поступлений закрепила  экспортно-сырьевую модель развития экономики в ущерб ее диверсификации и модернизации путем увеличения бюджетных расходов на инвестиции. Установка бюджетной политики на снижение инфляции под влиянием монетаристской концепции ограничилась сдерживанием лишь ее денежных факторов путем изъятия («стерилизации») излишней денежной массы в государственные финансовые фонды. Такое направление бюджетной политики не учитывало немонетарные факторы инфляции, хотя доказало правильность накопления государственных финансовых резервов, в том числе международных, с точки зрения экономической безопасности страны.

     Тарифно-ценовой  фактор инфляции. Значительное влияние  этого фактора на инфляцию в России, в том числе в условиях современного кризиса, обусловлено следующими причинами.

     Либерализация цен и отсутствие ценовой политики в условиях, когда еще не сформировалась рыночная конкуренция. Товаропроизводители и торговые посредники возвели в принцип зависимость ценообразования только от спроса без учета предложения товаров и услуг и реальных издержек их производства. Продолжается практика монополистического ценообразования и ценового сговора. Об этом свидетельствует повышение компаниями ТЭК внутренних цен на нефть и нефтепродукты, даже при их резком снижении на мировом рынке со 150 до 60–70 долларов за баррель в начале кризиса. Некоторые товаропроизводители повышают цены даже по государственным заказам на осуществление крупных строительных проектов. Резко увеличились цены на медикаменты. Потребовались меры Правительства Российской Федерации и активизация действий ФАС против ценового сговора, введение нового порядка функционирования лекарственного рынка в целях снижения цен и улучшения качества медикаментов.