Оценка машины и оборудования

4) Техническую  экспертизу машин, механизмов, оборудования  и транспортных средств с определением  типа, наименования, модели, марки, года  выпуска и пуска в эксплуатацию, технической мощности, предприятия-производителя,  назначения и принципа действия, массы и габаритов, основных характеристик системы управления, комплектации.

5) Анализ  специфических особенностей и  базисных характеристик оценки машин и оборудования;

6) Определение  стоимости различными подходами  и методами и с учетом различных  факторов (инфляции, соотношения спроса  и предложения, износа);

7) Подготовку  отчета о стоимости машин и оборудования.

    Машины  и оборудование как объекты движимого имущества вступают в хозяйственный оборот, и с ними совершаются различные операции. Машины и оборудование могут быть объектом сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав, и в силу этого становиться объектом оценки.

    Основными ситуациями оценки машин и оборудования являются:

• совершение сделок купли-продажи;
• кредитование под залог движимого имущества;
• переоценка основных фондов;
• в условиях ликвидации бизнеса и вынужденной продажи;
• для целей инвестирования;
• при лизинге;
• при утилизации машин и оборудования;
• вступление в права наследства при оценке транспортных средств и т. д.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Методика оценки машин  и оборудования. 
 

2.1 Основные подходы  и методы, используемые  при оценке машин  и оборудования. 
 

    Перечисленные в разделе 1.1. принципы и подходы  можно рассматривать как привлеченные из других наук для решения задач  оценки стоимости. В то же время теорией  и практикой оценки выработаны три  основополагающих подхода: сравнительный, затратный и доходный.

    Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на сравнении  оцениваемого объекта с аналогичными объектами, в отношении которых  имеется информация о ценах сделок с ними.

    Данный  подход исходит из указанного выше принципа замещения, а получаемая с  его помощью стоимость часто  называется стоимостью замещения.

    Метод основан на определении рыночных цен, адекватно отражающих ценность единицы оборудования в ее текущем  состоянии. Основной используемый принцип - сопоставление, которое должно проводиться:

• с точным аналогом, продающимся на вторичном рынке;
• с приблизительным аналогом, продающимся на вторичном рынке, с внесением корректирующих поправок на отличия потребительских свойств и конструктивные отличия;
• с новым аналогичным оборудованием с внесением поправок на износ при отсутствии вторичного рынка.

    Сравнительный подход к оценке стоимости машин  и оборудования предоставлен, прежде всего, методом прямого сравнения. Объект-аналог должен иметь то же функциональное назначение, полное квалификационное подобие и частичное конструкторско-технологическое сходство.

    Расчет  методом прямого сравнения продаж осуществляется в несколько этапов.

1. Нахождение  объекта-аналога. При подборе  аналогов предпочтение отдается  тем единицам машин и оборудования, которые, так же как объект  оценки, выпущены тем же изготовителем  и в той же стране.

2. После  сопоставления и выявления всех  факторов различия оценщик должен  внести корректировки в стоимости  объекта-аналога. 

Корректировки бывают двух видов:

• коэффициентные, вносимые умножением на коэффициент;
• поправочные, вносимые прибавлением или вычитанием абсолютной поправки.

    Целесообразна следующая очередность внесения поправок: поправки на техническую  сопоставимость; поправки к ценам  на различия в условиях продажи.

    Поправки  на техническую сопоставимость, различают  на типоразмер (мощность, грузоподъемность, производительность); комплектацию (наличие  дополнительных приспособлений и устройств); возраст; качество; состояние, степень физического износа.

    Таким образом, стоимость машины или единицы  оборудования определяется по формуле: 

  
 

где Vанал. - цена объекта-аналога;

К1, К2, К3, Кm - корректирующие коэффициенты, учитывающие отличия в значениях параметров оцениваемых объекта и аналога;

Vдоп - цена дополнительных устройств, наличием которых отличается сравниваемый объект. 

    На  практике подобранные аналоги часто  отличаются по мощности, производительности от машины – объекта оценки. В  этом случае для определения поправки используются соотношения между  ценами (затратами на изготовление) и главным параметром машин, в  частности степенная зависимость:  

P1/P2 = (N1/N2)*n, (2) 
 

где Р1; Р2 – цены (затраты);

N 1; N 2 –  мощность, производительность или  иной основной параметр сопоставимых  машин; 

n – показатель степени, часто называемый коэффициентом торможения цены, зависящий от конкретного вида технических устройств.  

    Значения  показателя степени (п) в формуле (2) определены для ряда изделий машиностроения на основе специальных исследований, а также многолетней практики. Так, для тракторов средней мощности используется значение 0,72, для экскаваторов - 0,8 и т.д.

    Методы  сравнительного подхода особенно эффективны при существовании активного  рынка сопоставимых объектов. Если же рыночная информация бедная, сделки купли-продажи нерегулярные, рынок  слишком монополизирован, то оценки этими методами становятся неточными, а иногда и невозможными. Рыночный подход наиболее применим для тех  видов машин и оборудования и  транспортных средств, которые имеют  развитой вторичный рынок: автомобили, многие виды станков, суда, самолеты и другое стандартное серийное оборудование.

    Затратный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении  затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта, с учетом накопленного износа:  
 

Соб.тек. = ВС - О; (3) 
 

где Соб.тек. – текущая стоимость оборудования (на дату оценки);

ВС – восстановительная стоимость, определение которой базируется на расчете стоимости воспроизводства (Своспр.) или стоимости замещения (Сзам.);

О –  обесценение, вызванное выявленными  элементами совокупного износа: физическим, функциональным, экономическим.

ВС – рассчитываемая в текущих ценах стоимость оцениваемого оборудования как нового, без учета износа и соотнесенная к дате оценки. 

    Восстановительная стоимость может рассчитываться на базе стоимости воспроизводства  или стоимости замещения.

    Стоимость воспроизводства представляет собой  текущие затраты на производство или приобретение нового оборудования, полностью идентичного оцениваемому по функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам.

    Стоимость замещения – это минимальные текущие затраты по приобретению на рынке аналогичного оборудования, максимально близкого по своим функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам к оцениваемому.

    Таким образом, в первом случае идет речь об идентичных объектах, а во втором – об аналогичных. При полном достижении функционального, конструктивного  и параметрического сходства принято  говорить об идентичности объектов, а  при приблизительном и частичном  сходстве – об аналогичности.

    Основу  расчета стоимости воспроизводства  или стоимости замещения составляет расчет издержек производства того или  иного вида машино-технической продукции, т.е. себестоимости.

    Себестоимость переходит в категорию восстановительной  стоимости при учете следующих  дополнительных факторов:

• нормы прибыли производственной организации;
• торговой наценки;
• транспортных издержек по доставке оборудования к месту эксплуатации;
• сопутствующих затрат, необходимых для начала эксплуатации актива (монтаж, пуско-наладка оборудования и др.).

    Затем, из рассчитанной таким образом базы, вычитаются потери стоимости оборудования в результате износа.

    В теории затратного подхода в оценке машин и оборудования выделяют прямые и косвенные методы расчета себестоимости  или ВС (восстановительной стоимости).

К прямым относят:

• метод прямой калькуляции;
• метод трендов;
• метод расчета по цене однородного объекта;
• метод поэлементного расчета.

    К косвенным относят группу методов целостной оценки.

    Метод прямой калькуляции достаточно сложен и требует обработки больших  массивов информации, т. к. по каждой конкретной отрасли необходимо знать множество  норм различных экономических показателей. Однако этот метод дает наиболее точный и достоверный результат. В практической оценке метод прямой калькуляции  оценщиками не применяется в силу указанных выше причин. Однако в  частном случае может быть применен метод трендов.

    Метод трендов позволяет определить себестоимость  оцениваемого оборудования на основании  имеющейся ретроспективной информации об изменении себестоимости или  ВС на идентичное (аналогичное) оборудование с последующим приведением ее к текущему уровню (на дату оценки) при помощи индексов (трендов). Такое приведение может осуществляться как по отдельным статьям затрат, формирующих себестоимость, так и по себестоимости в целом.

    Метод расчета по цене однородного объекта  предполагает проведение следующих  этапов:

1. Для оцениваемого объекта подбирается однородный объект, похожий на оцениваемый, прежде всего по технологии изготовления, используемым материалам, конструкции. Цена на однородный объект должна быть известна.

2. Определяется  полная себестоимость производства  однородного объекта по формуле: 

 
 

где Сп.од - полная себестоимость производства однородного объекта;

Цод - цена однородного объекта;

Ндс - ставка налога на добавленную стоимость;

Нпр - ставка налога на прибыль;

Кр - показатель рентабельности продукции. 

    Допустимо принять показатель рентабельности для пользующейся повышенным спросом  продукции в интервале 0,25-0,35, для  продукции, имеющей средний спрос - 0,1-0,25, для низкорентабельной продукции - 0,05-0,1.

3. Рассчитывается полная себестоимость оцениваемого объекта. Для этого в себестоимость однородного объекта вносятся корректировки, учитывающие различия, например, в массе объектов. 

 
 
 

где Сп - полная себестоимость производства оцениваемого объекта;