Место и роль банковской системы в инвестиционной деятельности

российский  государственный 

 
Факультет Управления 
1 курс  

 
 
КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Экономическая теория» на тему № 25:

Место и роль банковской системы в инвестиционной деятельности

 
Работу  выполнила 
студентка: 

Научный руководитель: 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Москва 2010

 

Оглавление

Глава 1. Сущность банковской системы и инвестиционной деятельности

1.1.Понятие банковской  системы

1.2.Цели и процесс  инвестиционной деятельности банков

1.3.Доходы и  риски инвестиционной деятельности  банков

Глава 2. Проблемы развития банковского инвестирования

2.1. Проблемы  банковского инвестирования на  современном этапе развития экономики

2.2. Условия и  перспективы развития инвестиционной  деятельности банковской системы

2.3. Анализ инвестиционной  деятельности банков (на примере  КБ «Гарант-Инвест»)

Заключение

Список литературы

Приложения 
 
 

Введение

Банковская  система играет существенную роль в  функционировании и развитии инвестиционной деятельности. При изучении направления участия банков в инвестировании экономики возникает необходимость уточнения экономического содержания инвестиционной деятельности банков.

В экономической  литературе инвестиционная деятельность банков рассматривается в основном в микроэкономическом аспекте с  позиции изучения инвестиций самого банка. В зарубежной литературе  термином «инвестиции» обозначают, как  правило, средства, вложенные в ценные бумаги на относительно продолжительный  период времени. Это является отражением существующих экономических отношений, поскольку механизмы инвестирования в рыночной экономике непосредственно  связаны с рынком ценных бумаг.

Инвестиционная  деятельность играет важную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развития отраслей и сфер хозяйства. В настоящее время значительный инвестиционный потенциал контролируется в учреждениях банковской системы, которые, в отличие от многих других посреднических институтов, обладают исключительными возможностями использования транзакционных денежных средств и кредитной эмиссии. Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки, направляют их по каналам кредитной системы, прежде всего в ключевые, наиболее динамично развивающиеся секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики. Банковская система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса. Несмотря на относительно высокий уровень самофинансирования в странах с развитой экономикой, внутренние денежные ресурсы не покрывают общие потребности в инвестициях. Очевидным этот разрыв становится при осуществлении крупных структурных сдвигов в хозяйственном организме стран, когда резко возрастает спрос на инвестиции.

Курсовая  работа посвящена важной теме в развивающейся  экономике - участие банков в инвестиционной деятельности. Сегодня банки рассматриваются  как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

Глава 1.Сущность банковской системы и инвестиционной деятельности.

1.1.Понятие  банковской системы.

Одной из основных и неотъемлемых структур в экономике является банковская система. Развитие банков шло параллельно, и тесно переплеталось с товаропроизводством и товарообращением. При этом банки способствуют росту производительности общественного труда и существенно повышают общую эффективность производства благодаря проведению денежных расчетов,  кредитованию хозяйства и выступлению посредниками в перераспределении капиталов.

Главной сферой национального хозяйства  любого развитого государства является современная банковская система. Её практическая роль заключается в  следующем: управление в государстве системой платежей и расчетов, направление сбережений населения к фирмам и производственным структурам, осуществление большей части своих коммерческих сделок через вклады, инвестиции и кредитные операции. Коммерческие банки регулируют движение денежных потоков, влияя на их общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении, скорость оборота денежных потоков и эмиссию, действуют в соответствии с денежно-кредитной политикой государства. Обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения влияют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом, и залог снижения темпов инфляции - это стабилизация роста денежной массы.

Современная банковская система является сферой многообразных услуг: от традиционных расчетно-кассовых и депозитно-ссудных  операций, определяющих основу банковского  дела, до новейших форм финансовых и  денежно-кредитных инструментов, которые  используют банковские структуры (траст, лизинг, факторинг и др.)

Одной из важнейших задач экономической  реформы в России является организация устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры. Становление современной отечественной банковской системы предопределяет практика зарубежных банков в развитых странах. Кроме того, она помогает приблизить отечественную банковскую структуру к международным стандартам и вывести российские банки на мировой уровень.

В настоящее  время, в условиях развитых финансовых и товарных рынков, структура банковской системы намного усложняется. Появляются новые инструменты и методы обслуживания клиентов, новые виды финансовых и  кредитных учреждений.

На самом  деле  понятие «банк» не является таким простым, как кажется на первый взгляд. Обычно под банком понимают «хранилище денег». Но данное житейское  толкование банка скрывает его подлинного назначение в народном хозяйстве.

В связи  с тем, что в настоящее время  деятельность банковских учреждений очень  многообразна, их истинная сущность оказывается  неопределенной. Сегодня банки занимаются разнообразными видами операций. Кроме  организации денежного оборота  и кредитных отношений, через  них осуществляются страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, посреднические сделки и управление имуществом, финансирование народного хозяйства. Кредитные  учреждения ведут статистику, участвуют  в обсуждении народнохозяйственных программ, выступают в качестве консультантов, имеют свои подсобные предприятия.

В настоящее  время российские банки осуществляют инвестиции, и не только за счет собственных  средств. Часть капитальных вложений производится за счет средств международных  финансовых организаций, фондов, банков. В этом случае часто действует так называемая апексная схема – международный банк или финансовая организация открывают и финансируют конкретные проекты в рамках оговоренных ограничений. Ограничения устанавливаются по объемам инвестиций, региональной и отраслевой направленности вложений. Контроль осуществляется включением в состав банка-агента или в его кредитный комитет иностранного представителя. На основе соглашения разделяются риски. 

 

1.2 Цели и процесс  инвестиционной деятельности  банков.

Обычно  под инвестициями понимают долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело, проект.

Однако  более корректным следует считать  следующее определение.

Банковские  инвестиции – это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владения контрольным пакетом их ценных бумаг.

Инвестиционная  деятельность – это вложения инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами  инвестиционной деятельности служат вновь  создаваемые и модернизируемые  основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция и другие объекты собственности.

Основные  направления участия банков в  инвестиционном процессе:

• мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
• предоставление кредитов инвестиционного характера;
• вложение средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

Эти направления  тесно связаны друг с другом. Мобилизуя  капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки  формируют свои ресурсы с целью  их прибыльного использования. Объем  и структура операций по аккумулированию  средств – основные факторы воздействия  на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.

Инвестиционная  деятельность банков рассматривается  как бизнес по оказанию типов услуг: увеличение наличности путем выпуска  или размещения ценных бумаг на их первичном рынке; соединение покупателей  и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке при  выполнении функции брокеров или  дилеров.

В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть использованы следующие  показатели:

• объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
• объем банковских инвестиций;
• доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
• показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов в расчете на объем инвестиций и прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;
• показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций:

1. В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции).

Банковские  инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи  и долевые  участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

Реальные  инвестиции, как правило, составляют незначительную долю в общем объеме банковских инвестиций. Более характерным для банков как финансово-кредитных институтов являются финансовые инвестиции.

Финансовые  инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги (акции) и производные ценные бумаги.

2. В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельными, осуществляемыми в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.
3. По назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятия и организации и инвестиции, не связанные с участием банка в хозяйственной деятельности.

Инвестиции  в создание и развитие предприятий  и организаций включают два вида: вложения в хозяйственную деятельность других предприятий и вложения в  собственную деятельность банка. Вложения банка в хозяйственную деятельность сторонних организаций осуществляются посредством участия в их капитальных затратах, формировании или расширении уставного капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и приобретают все права, предусмотренные законом.