Кредитный рынок

      Следовательно,  кредитный рынок предоставляет  средства для инвестиций в

распоряжение предприятий  и именно на нем  происходит  перемещение  денег  из

тех  секторов  экономики,  где  имеется  избыток,  в  те  сектора,   которые

испытывают в них  недостаток. На кредитном рынке предприятия  берут  деньги  в

долг для финансирования своих инвестиций;  иногда  предприятия  дают  деньги

взаймы, но, как правило, производственный сектор  больше  берет,  чем  дает.

Поэтому можно сказать,  что  одна  из  основных  задач  кредитного  рынка  -

направлять сбережения населения и свободные  средства  посредническим  лицам

на инвестиции. 
 
 

               Институциональная структура кредитного  рынка[3] 

       Сущность кредитного рынка не  зависит от того, какой денежный  капитал

используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не  имеет

значения, ведет ли банкир свое дело лишь при  помощи  собственного  капитала

или только при помощи капитала, депонированного у него.

      Содержание, характер использования, закономерности  развития кредитного

рынка определяются социально-экономическими  отношениями  капиталистического

способа производства. В свою очередь  сущность  этого  рынка  предопределяет

конкретную   роль,   которую   он   выполняет   в   современном    механизме

государственно-монополистического капитализма[4].

      Кредитный   рынок  способствует  росту   производства  и  товарооборота,

движению  капиталов  внутри  страны,  трансформации  денежных  сбережений  в

капиталовложения,  реализации   научно-технической   революции,   обновлению

основного  капитала.  В  этом  смысле  рынок  опосредствует  различные  фазы

воспроизводства,   является   своеобразной   опорой    материальной    сферы

производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

      Экономическая  роль кредитного  рынка  заключается   в  его  способности

объединить  мелкие,  разрозненные  денежные  средства  в   интересах   всего

капиталистического  накопления. Это позволяет  рынку  активно  воздействовать

на концентрацию и централизацию производства и  капитала.

      Важной  особенностью кредитного  рынка   является  усиление  влияния   на

процесс  интернационализации  мирового  хозяйства  посредством   обеспечения

миграции капиталов. Кроме  того,  кредитный  рынок  играет  большую  роль  в

структурной  перестройке   капиталистической   экономики,   особенно   таких

промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.[5]

      Кредитный  рынок выполняет макроэкономическую  функцию.  В  современной

капиталистической экономике денежный  капитал  накапливается  в  основном  в

виде денежного ссудного  капитала.  Поэтому накопление  денежного капитала

важно не само по себе как обособленный  процесс,  а  прежде  всего  с  точки

зрения его воздействия  на весь ход капиталистического воспроизводства,  т.е.

в  макроэкономическом  аспекте.  В  этом  отношении   накопление   денежного

капитала тесно  взаимодействует  с  реальным  накоплением,  представляющим  в

целом иной процесс. Большая часть денежного капитала  формируется за  счет

сбережений населения, а их размеры играют значительную  роль  в  образовании

общенациональной  нормы  реального  накопления,  доли   капиталовложений   в

валовом национальном продукте.

      Функции  кредитного рынка определяются  его сущностью и  ролью,  которую

он выполняет в  системе капиталистического хозяйства,  а  также  задачами  по

воспроизводству капиталистических  производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

- обслуживание товарного  обращения через кредит;

- аккумуляция или  собирание денежных сбережений  (накоплений)  предприятий,

   населения,  государства, а также иностранных  клиентов;

-  трансформация   денежных  фондов  непосредственно   в  ссудный  капитал  и

   использование  его  в  виде  капиталовложений  для  обслуживания  процесса

   производства;

- обслуживание государства  и населения как источников  капитала для покрытия

   государственных  и потребительских расходов;

- ускорение концентрации  и централизации капитала,  содействие  образованию

   мощных финансово-промышленных  групп.

Указанные   функции   кредитного    рынка    направлены    на    поддержание

капиталистического  способа   производства,   обеспечение   функционирования

экономической системы  государственно-монополистического капитализма.

      Отражая  накопление и  движение  денежного   капитала,  кредитный  рынок

органически  связан  с движением стоимости в   ее   денежной   форме,   с

образованием и  использованием различных денежных  фондов  в  виде  кредитных

ресурсов и ценных бумаг.  Посредством  рынка  можно  измерить  и  определить

движение,  объем,  направление   денежных   фондов,   идущих   на   развитие

капиталистического  общественного  воспроизводства,   воздействие   его   на

социально-экономические  отношения. 
 
 

                                  ГЛАВА II 
 

                               КредитнАЯ  СИСТЕМА 
 

             1. Сущность, функции и структура  кредитной системы 

      Для  более детального раскрытия темы  курсового проекта, в этой главе   я

обращаю внимание на сущность и принципы функционирования кредитной  системы.

Потому, как данный институт экономики является основной  составляющей  рынка

ссудных капиталов.

      Необходимость  кредитных отношений в рыночной  экономике общеизвестна. С

одной стороны, у  отдельных фирм, частных лиц и  прочих  участников  рыночных

отношений возникают  временно свободные денежные средства:  излишки  денежных

средств в виде амортизационных  отчислений,  временно  свободные  средства  в

связи  с  несовпадением  времени  реализации  товаров  и  услуг  и   времени

приобретения новых  партий сырья, материалов  и  т.д.,  а  также  в  связи  с

сезонным производством; средства,  накопленные,  но  не  использованные  для

расширения  производства,  выплаты  заработной  платы,  денежные  доходы   и

сбережения населения. С другой  стороны,  у  участников  рыночных  отношений

возникает потребность  в дополнительных средствах,  сверх  тех,  которые  они

имеют на данный момент.  Данное  противоречие  вполне  разрешимо  с  помощью

особой инфраструктуры рыночного хозяйства - кредитной  системы.

      При  рассмотрении кредитной системы  нужно учитывать, что она базируется

на  реализации  сложных  экономических   отношений,   прошедших   длительный

исторический путь развития и играющих консолидирующую  роль в структуре  всех

экономических взаимосвязей.

      Различают  два понятия кредитной системы[6]:

-  совокупность  кредитных   отношений,   форм   и   методов   кредитования

   (функциональная  форма);

- совокупность  кредитно-финансовых  учреждений,  аккумулирующих  свободные

   денежные  средства и предоставляющих их  в ссуду (институциональная форма);

      В   первом   аспекте   кредитная   система   представлена   банковским,

потребительским,  коммерческим,  государственным,  международным   кредитом.

Всем этим видам  кредита свойственны специфические  формы отношений  и  методы

кредитования.  Реализуют  и  организуют  эти  отношения   специализированные

учреждения,  образующие  кредитную  систему  во  втором  (институциональном)

понимании. Ведущим звеном  институциональной структуры кредитной системы

являются банки. Однако, кредитная система - более широкое  и  ёмкое  понятие,

чем банковская система, включающая лишь совокупность банков,  действующих  в

стране.

      Вообще  говоря,  кредитная   система   государства   складывается   из

банковской системы  и совокупности так называемых небанковских  банков,  т.е.

небанковских  кредитно-финансовых   институтов,   способных   аккумулировать

временно свободные  средства и размещать их  с  помощью  кредита.  В  мировой

практике    небанковские    кредитно-финансовые    институты    представлены

инвестиционными, финансовыми  и страховыми компаниями,  пенсионными  фондами,

сберегательными   кассами,   ломбардами   и   кредитной   кооперацией.   Эти

учреждения,  формально  не  являясь  банками,  выполняют  многие  банковские

операции и конкурируют  с банками. Однако, несмотря на  постепенное  стирание

различий между  банками  и  небанковскими  кредитно-финансовыми  институтами,

ядром кредитной  инфраструктуры остается банковская система. 

               2. Механизм функционирования кредитной  системы 

      В  настоящее время на рынке реализуются   две  основные  формы  кредита:

коммерческий кредит и банковский. Они  отличаются  друг  от  друга  составом

участников,  объектом  ссуд,  динамикой,   величиной   процента   и   сферой

функционирования.

        Коммерческий   кредит    предоставляется    одним    функционирующим

предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.  Орудием

такого кредита  является вексель, оплачиваемый через  коммерческий  банк.  Как

правило, объектом коммерческого  кредита выступает товарный капитал,  который

обслуживает кругооборот  промышленного капитала, движение  товаров  из  сферы

производства в  сферу потребления. Особенность  коммерческого кредита  состоит

в том, что ссудный  капитал здесь  сливается  с  промышленным.  Главная цель

такого кредита - ускорить процесс реализации товаров  и  заключенной  в  них

прибыли. Процент  по  коммерческому  кредиту,  как  правило,  ниже,  чем  по

банковскому кредиту.

       Банковский  кредит  предоставляется   банками  и   другими   кредитно-

финансовыми   институтами   юридическим   лицам,   населению,   государству,

иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

      Банковский  кредит  превышает   границы   коммерческого   кредита   по

направлению, срокам, размерам. Он  имеет  более  широкую  сферу  применения.

Замена  коммерческого  векселя   банковским   делает   этот   кредит   более