Кредит и его составляющие

  1.По форме оценки стоимости денег во времени:

— ставка наращения —  процентная ставка, по которой осуществляется процесс наращения, определяется будущая  стоимость денежных средств;

— ставка дисконтирования (дисконтная ставка) — процентная ставка, по которой  осуществляется процесс дисконтирования, определяется настоящая стоимость  денежных средств.

2.По стабильности значения процентной ставки:

— фиксированная ставка — характеризуется неизменным значением  в течение всех периодов вычислений;

— плавающая (переменная) ставка — характеризуется регулярно  пересматриваемым значением в течение  отдельных периодов вычислений вследствие изменения темпов инфляции, средней  нормы процента на финансовом рынке  и т.п.

3.По начислению определенной годовой суммы процента:

       — периодическая ставка — может изменяться по уровню и продолжительности периодов начисления в течение года;

      — эффективная ставка — характеризует среднегодовой уровень процента, начисленного по периодическим ставкам. Определяется отношением годовой суммы процентного дохода к основной сумме капитала.

4. По условиям формирования:

      — базовая ставка — характеризуется определенным исходным уровнем как первоначальной основы последующей ее конкретизации кредитором (заемщиком) в зависимости от условий инвестиционной 1 операции;

    — договорная ставка—характеризует конкретизированный ее уровень, согласованный кредитором и заемщиком и отраженный в инвестиционном 
договоре. [7]

 

Таблица 1 реальная процентная ставка.

Данные таблицы показывают, что с ростом процентной ставки, под которую выдается кредит, средняя сумма кредита, выдаваемая одним банком, уменьшается. Это говорит о том, что между исследуемыми признаками существует обратная связь.

 

 

 

   В  России процентные ставки по  ипотечным кредитам заметно выше, чем за рубежом. Так, по данным  АИЖК, средневзвешенная фиксированная  ставка предложения в рублях  находится на уровне 17,03%, в долларах  – на уровне 13,89%». Для сравнения,  в США ставка колеблется в  пределах 4,5-6%, в Канаде – 3,6-6,2%, во Франции – 3,75-4%, в Великобритании  – 1,89 – 7,69%», в Испании, Италии, Германии -  4-5%, в Греции - 6,25%, в  Португалии - от 2,75%, на Кипре –  4,25%. 

   В Великобритании в настоящее время средняя ставка по ипотечным кредитам находится на уровне 4% (для Великобритании текущий уровень процентной ставки по ипотечным кредитам является фактически историческим минимумом, который был достигнут за счет рекордного снижения Банком Англии ставки рефинансирования (сейчас она составляет менее 1%). Для сравнения в России ставка рефинансирования ЦБ РФ находится в настоящее время на уровне 8,25%) годовых, тогда как средняя ставка по ипотечным кредитам в иностранной валюте в России находится на уровне порядка 12% годовых, в рублях – порядка 14% годовых (по данным ЦБ РФ).

  Текущие  ставки по кредитам в России  соответствуют тому уровню ставок, который наблюдался в Великобритании  в начале 90-х годов. Возможно, Россия дойдет до этого  уровня ставок только через 20 лет, хотя и наше правительство прилагает все усилия, чтобы снизить  процентные ставки до 8% в ближайшие годы.

   Причиной  низких ипотечных ставок за  рубежом является тот факт, что  европейские банки могут сами  финансировать свою деятельность  в долгосрочной перспективе, выпуская  облигации со сроком, соответствующим  их потребностям. «В России же  ипотечный сегмент развивается  недавно, и у нас нет долгосрочных  инструментов».

   Ипотека  – наше всё.

   Интересен  тот факт, что за рубежом абсолютное  большинство сделок по купле-продаже  недвижимости осуществляется с  помощью ипотеки, включая элитный  сегмент. Причем к ипотеке прибегают  не только местные, но и зарубежные  покупатели. Например, в Великобритании, приехавшие в страну по программам HSMP или «Инвестор» нерезиденты  могут получить ипотечный кредит. За рассмотрение кредитной заявки  банки берут 0,5-1,5% от суммы займа.  Необходимо оплатить услуги ипотечного  консультанта, оценщика и страховой  компании. Размер ипотечного кредита  может доходить до 85% от общей  стоимости объекта. Условия кредитования  для нерезидентов: ипотека на  срок до 25-30 лет; первоначальный  взнос – 30%; процент за пользование  кредитом – Libor + 1,5-1,8%. Подтверждение  о получении кредитования выдается  не ранее чем за 3-6 месяцев до  момента окончания строительства  объекта.

   В  России для получения кредита  необходимо предоставлять много  документов, то на западе достаточно  иметь официальный подтвержденный  доход, а также желательно иметь  какие-то дополнительные гарантии - подтверждение положительной кредитной  истории из какого-либо банка,  наличие других активов (недвижимости  и т.д.) в РФ или других странах.

   Банки  выдают ипотечные кредиты под  залог недвижимости. Соответственно, банк в Лондоне может выдать  нерезиденту ипотечный кредит  на покупку недвижимости в  Великобритании, а не в России. При определенных обстоятельствах  (в случае, если стабильные доходы  гражданина России подтверждены  вескими доказательствами) возможно  получить ипотечный кредит на  недвижимость в Европе, по месту  получения кредита, но, вряд ли, европейские банки пойдут на  риск, выдавая кредит на недвижимость, находящуюся на территории России. Однако если покупатель получил  в иностранном банке нецелевой  кредит, не предусматривающий дополнительных ограничений, то он вполне может использовать его на покупку недвижимости в России. Но условия получения и процентные ставки по такому кредиту будут уже совсем другими, нежели по ипотеке.

Кризис: ставки пошли вверх и вниз.

   На  сегодняшний день наиболее стабильны  рынки ипотечного кредитования  Франции, Португалии, Испании, Кипра  - здесь созданы прекрасные условия  для кредитования иностранных  покупателей, хотя некоторые ограничения  на размер и срок кредита  в этих странах все же существуют. Например, в настоящее время из-за  кризиса существуют ограничения  на получение ипотечного кредита  в Греции для иностранцев. Практически  все банки этого государства  для уменьшения своих рисков  увеличивают процентные ставки  по кредитам и сокращают размеры  выдаваемых сумм. Максимальная ставка  по фиксированному кредиту сроком  на 15 лет за прошедший месяц  выросла на 0,75 пункта и сейчас  составляет 6,25% годовых.

   По такому же пути, как и в Греции, российские банки пошли с началом финансового кризиса - ставки по ипотеке пошли вверх в то время, как во многих странах наоборот кризис сделал ипотеку еще более доступной – базовые процентные ставки во многих странах находятся на беспрецедентно низком уровне.

   Все  же граждане России могут рассчитывать  на ипотечный кредит за рубежом  под 4-5% годовых при размере  первоначального взноса 40-50% от стоимости  приобретаемого жилья, если недвижимость  будет приобретаться на территории  той страны,  где берется кредит.

   Но из-за кризиса в  еврозоне, получение кредитов под  европейские ставки маловероятны  в ближайшем будущем. Зарубежные  банки не готовы к финансированию  российских покупок по двум  основным причинам. Первая связана  с трудностями в оценке недвижимости  и прогноза дальнейшей ее стоимости.  Вторая связана с высокими  рисками «невозвратов», которые,  по мнению банков, превышают предлагаемые 4% за рубежом с невозможностью  юридического инструментального  оформления залога этой недвижимости  на территории России. Но, в случае, если гражданин РФ, имеет недвижимость, к примеру, на Кипре и у  него есть Титул Собственности  на нее, то он может заложить  эту недвижимость и получить  до 60% от ее стоимости в кредит, а полученные средства может  инвестировать в России.[8]

 

Заключение

  В заключительной части хотелось коснуться тенденций развития кредита в современных условиях, роли кредита в условиях роста финансовых рынков. Как известно, в 80-х годах в кредитной системе развитых стран произошли изменения, к числу которых можно отнести быстрое развитие финансовых рынков, на которых мобилизация денежных средств происходит посредством выпуска ценных бумаг. Усиление использования ценных бумаг как способа аккумулирования денежных средств получило название "секьюритизации" (или "титризации"). В рамках секьюритизации происходит превращение части банковских требований в ценные бумаги. Получая государственную гарантию, эти облигации приобретают высокую надежность и легко становятся объектом покупки инвесторами, что улучшает в целом условия финансирования экономики.

   Особое место занимает коммерческий кредит, лизинг, облигационные займы, при которых кредитодателями выступает не одно, а несколько лиц. Приоритетным методом финансирования экономики стал выпуск ценных бумаг. Крупные банки практикуют выдачу персональных кредитов, которые отличаются тем, что они не привязаны к торговой сделке да и сама система кредитования населения является весьма гибкой. Важной особенностью современного периода является растущая интернационализация кредитных систем развитых стран.

   В нашей стране необходимо активно развивать новые формы кредитования, такие, как акции и облигации. Наряду с развитием банковских форм кредита необходимо уделять особое внимание вне банковским формам. Все это поможет преодолеть тот кризис, в котором находится российская экономика.

   Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру

денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к

жизни различные  формы кредитных денег, он может обеспечить в период

перехода  России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрения их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

   Благодаря кредиту происходит  более быстрый процесс капитализации

прибыли, а, следовательно, концентрации производства. Он может сыграть

заметную роль и в осуществлении программы приватизации государственной и муниципальной собственности на основе акционирования предприятий. Условием размещения акций на рынке являются накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кредитная система в лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций.

   Кредит стимулирует развитие  производительных сил, ускоряет  формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

   Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя

правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует  банки на

преимущественное  кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития.

  Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного  троительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

   Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

   Кредитная система, в первую  очередь, представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным и международным кредитом.

   Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.

 

 

 

 

 

Список  используемой литературы

1. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А. Курс экономической теории учебник издание 5-е, под общей редакцией проф. 2006год.

2. В.К.  Сенчагов, А.И. Архипов и др. Финансы, денежное обращение и кредит- 2-е издание. Под ред. В.К.Сенчагова, А.И.Архипова-М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004.-720стр.

3.Л.П. Афанасьева, В.И.Богатырев, Н.Г.Журкина, О.А. Зверев, С.А.Зубов. Основы банковской деятельности. Учебное пособие по специальности «Финансы и кредит» специализация «Банковское дело». 2001год.-715стр.

4.Чернецов С.А. Финансы, денежное  обращение и кредит: учеб. пособие. - М.: Магистр, 2008.-527стр.

5.Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие- 2-е изд., пераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2005.-496 с.

6. www.fhome.ru.

7. www.pacug.org.

8. www.mosobldom.ru.