Инвестиционный климат в России: проблемы и пути их решения

       

• Интеллектуальная собственность    

       Важным  фактором, отрицательно сказывающимся  на отношении инвесторов к российским проектам, является нарушение прав интеллектуальной собственности и подделка продукции. Большими проблемами в России остаются пиратство и контрафакция. По оценке американских отраслей, связанных с авторскими правами, они в 2007 году потеряли из-за пиратства в России свыше 1,4 млрд. долларов. Несмотря на ряд улучшений, слабое применение законодательства против пиратства и контрафакции в России остается серьезной проблемой. Однако случаи судебного преследования и вынесения приговоров по делам о Защите прав собственников осуществляется слабо, что удерживает многие высокотехнологичные компании от размещения своего производства в России. Широко распространена подделка продукции, снискавшей популярность качеством и массированной рекламной поддержкой. Например, недорогие джинсы под Versace или сумочка под Dolce & Gabbana в России имеют большое количество двойников с созвучным названием и аналогичным дизайном. Это свидетельствует о недостаточной жесткости правоохранительных органов, рассматривающих подобные преступления как второстепенные для общества, по отношению к нарушителям прав интеллектуальной собственности.

 

    Таблица 3 - Рейтинг стран с максимальным и минимальным уровнем пиратства

      Источник: BSA & IDC

• Законодательство и судебная защита  

       “Строгость  законов российских смягчается необязательностью  их исполнения”, - эти слова М.Е. Салтыкова-Щедрина говорят о давней национальной традиции, от которой надо избавляться. Для инвестора самое важное - стабильность законодательной базы, соблюдение правовых норм и возможность обеспечить их принудительное исполнение. Законы могут быть лучше или хуже, но с этим можно мириться при условии, что они будут стабильны. В области законотворчества часто происходит заимствование норм, применяемых в других правовых системах или в государствах с иным уровнем институционального и культурного развития. Многие законы содержат взаимоисключающие нормы, более того такие нормы можно обнаружить в рамках одного закона. Практика внесения поправок в действующие законодательные акты не продумана, и нередко для решения сиюминутной проблемы, вносятся такие изменения, которые разрушают уже существующую концепцию правового регулирования. Дестабилизирующим фактором для предпринимательской деятельности является несоответствие федеральных и региональных законодательств. Однако самая главная проблема - плохое исполнение законов.  Судебная власть не является в достаточной степени независимой, и инвесторы не могут быть уверены в том, что их права и интересы будут защищены в соответствии с законом.

• Преступность и коррупция.

       Масштабы  преступности, коррупции, отмывания "грязных" денег в России чрезвычайно велики и оказывают крайне негативное влияние на инвестиционный климат. По наиболее вероятным оценкам теневая экономика в России охватывает ныне около четверти ВВП. Компании, осуществляющие нелегальную деятельность, несут меньшее налоговое бремя, и они обычно тесно связаны с криминальным миром, что позволяет агрессивно продвигаться на новые рынки, и ставит барьер законопослушным конкурентам для начала предпринимательской и инвестиционной деятельности. Если крупные иностранные компании мало сталкиваются с организованной преступностью, то мелкие и средние, а российские - независимо от размера, испытывают ее давление. В таких условиях возможности ведения какой-либо предпринимательской деятельности (включая инвестиции) существенно сокращаются. Организованная преступность стала реальным конкурентом государства в "сборе налогов". Кроме того, она объективно препятствует переходу предпринимателей из "теневой" экономики в легальную. Коррупция также представляет огромную опасность. В последние годы коррупционные технологии существенно усложнились, наиболее активно стало использование налоговых служб, судебных инстанций в технологии захвата контроля над компаниями путем банкротства. Все вышеперечисленное способствует росту трансакционных издержек предпринимателей.

• Налоги

       Когда говорят о неблагоприятном инвестиционном климате в России, то чаще всего  упоминают чрезмерность налогового бремени. Проблемы кроются не столько  в высоких ставках, сколько в  определении налогооблагаемой базы. Например, крайне неудовлетворителен расчет налога на прибыль, так как большинство разрешенных к вычету затрат регламентируется без учета потребностей современной реальной хозяйственной деятельности. Такое положение дел препятствует привлечению инвестиций в высокотехнологичные отрасли промышленности, требующие крупных капиталовложений, постоянного обновления и совершенствования оборудования, а также подготовки квалифицированного персонала. Существеннее тяжести налогового бремени то, что предприятия не защищены от произвола налоговых и таможенных органов. Значительная неполнота и противоречивость налогового законодательства создают зоны правовой неопределенности. Меры административного воздействия, предусмотренные Налоговым Кодексом, позволяют сделать вывод о приоритете фискальных интересов государства перед задачами частных налогоплательщиков.  Налоговая система признается неудовлетворительной, прежде всего с точки зрения практики взыскания налогов и защиты прав налогоплательщиков.

• Банковская система

       Слабость  банковской системы - существенный тормоз для инвестиций и один из важнейших факторов инвестиционного риска. Помимо сложности получить кредит по доступной цене, агентам экономики трудно провести расчеты, получить деньги со счета, что замедляет скорость трансакций и увеличивает их стоимость, негативно влияя на рентабельность операций. Это особенно явно стало во время кризиса. В обычае "черный нал", т.е. операции мимо банков. Значительная часть банков в целях выживания переориентировалась на операции по отмыванию денег, по обналичиванию, на обслуживание иных полукриминальных и криминальных операций.  Еще слабее финансовые институты, ориентированные на долгосрочные инвестиции. Инвестиционные фонды, мобилизующие ресурсы (в первую очередь мелких частных инвесторов) для инвестиций, также чрезвычайно немногочисленны в России. Их рост сдерживается отсутствием адекватного законодательства (в части пенсионных и страховых сбережений), достаточного количества профессиональных управляющих компаний, а также низкой рентабельностью деятельности управляющей компании.

• Политика местных властей

         Это один из важнейших факторов инвестиционного климата. Важность инвестиций осознается во многих регионах, поэтому там инвесторам представляются налоговые освобождения и другие льготы. Основным типом предусмотренных этим законодательством стимулов являются фискальные льготы (по уплате налогов, подлежащих зачислению в региональный бюджет). Существуют  блок программ, направленных на поддержку инвестиционных проектов в России и предусматривающих развитие нормативно-правовой базы по защите интересов инвесторов и кредиторов. В первую очередь, это переоценка эффективности и бюджета основных инвестиционных программ страны. В частности, пересчитываются федеральные целевые программы, федеральная адресная инвестпрограмма а также будущие вложения госкомпаний. Однако в данной сфере сделаны только первые шаги, и картина по территории Российской Федерации весьма пестрая. Порой создается впечатление, что Россия не единое государство, а ряд феодальных княжеств со своими собственными порядками в каждом.  

       

4. Пути решения  проблем инвестирования и улучшения     инвестиционного климата в России

   Необходимыми  предпосылками улучшения инвестиционного  климата являются низкий уровень  инфляции, и как следствие, предсказуемость поведения цен в экономике, требуется ужесточение контроля над доходами и расходами бюджета. Для полномасштабного привлечения инвестиций можно воспользоваться следующими путями решения проблем инвестирования:

• Макроэкономика. Бюджет и государственный долг

     Необходимой предпосылкой инвестиционной деятельности является низкий уровень инфляции, равно как и предсказуемость  поведения цен в экономике. Поэтому  важнейшей задачей остается проведение политики, направленной на устойчивое снижение инфляции и инфляционных ожиданий. Требуется ужесточение контроля над доходами и расходами бюджета, завершение в кратчайшие сроки создания централизованной казначейской системы исполнения бюджета. Без серьезных усилий по урегулированию проблемы государственного долга, а также без введения жестких ограничений на формирование государственного долга невозможно улучшить «имидж» России в глазах иностранных инвесторов.

• Защита прав собственности [15]

- необходимо  создать прецеденты пресечения  действий инвесторов и менеджеров  компаний по ущемлению прав собственности в отношении меньшинства акционеров, а также внести соответствующие изменения в закон «Об акционерных обществах», исключающие злоупотребления со стороны большинства инвесторов и совета директоров;

- законодательно  расширить права меньшинства акционеров и аутсайдеров, особенно в вопросах доступа к информации, организации собраний акционеров и представительства в совете директоров;

- необходимо  ввести дополнительные меры защиты  добросовестных приобретателей  ценных бумаг от действий органов власти. Недопустимо признавать ценные бумаги недействительными, если отчет об итогах выпуска данных бумаг прошел в установленном порядке регистрацию в соответствующем регистрирующем органе. Недопустимо налагать арест на ценные бумаги, приобретенные добросовестным приобретателем.

- ужесточить  уголовную и административную  ответственность за действия (или  бездействия), приводящие к нарушению  интересов инвесторов, в первую  очередь прямых иностранных инвесторов. Практика показывает, что во многих случаях неотвратимость - более действенная угроза, чем степень тяжести возможного наказания;

- уделить особое внимание защите прав интеллектуальной собственности. Требуется не только защищать зарегистрированные торговые марки, выданные патенты, осуществлять защиту от подделки продукции, но и ввести преследование за подражание названию, цвету, дизайну, как это предусмотрено законодательством. Требуется повысить эффективность деятельности правоохранительных органов в этой сфере.

• Борьба  с коррупцией

    В краткосрочном плане борьба с коррупцией предполагает, прежде всего, создание убедительных прецедентов: например, успешного завершения хотя бы двух-трех общественно значимых расследований, доведенных до стадии исполнения судебных решений. Это способствовало бы укреплению доверия общества к власти в том, что она служит обществу, а не частным интересам. Там же, где они необходимы, должны быть разработаны предельно простые и прозрачные процедуры исполнения административных функций, а также контроля над их исполнителями. Необходимо последовательно устранять неопределенность и противоречивость в законодательстве, оставляющие возможности разных толкований и связанных с ними злоупотреблений. Основные направления этой работы:

- сокращение  числа лицензируемых видов деятельности;

- перестройка  системы государственных закупок  (за счет средств бюджетов всех  уровней) на исключительно конкурсной  основе;

- компьютеризация  учета налоговой и таможенной  службы;

- банковская  система; 

- естественные  монополии;

-  активное  сотрудничество российских правоохранительных и судебных органов с органами других стран, присоединение к международным соглашениям по борьбе с коррупцией;

-  анализ  административного законодательства  с точки зрения выявления противоречий  и потенциальных конфликтов интересов разных ведомств;

- поддержка  деятельности СМИ в раскрытии  коррупционных дел; 

- следует  рассмотреть вопрос о законодательном  введении запрета на профессии  в отношении руководителей и  сотрудников органов власти, уличенных  в коррупции.

• Налоги

      Для улучшения инвестиционного климата, повышения открытости и глобальной конкурентоспособности российской экономики большое значение имеет  модернизация таможенной системы. Представляется, что простая, понятная система налогообложения удовлетворяла бы чаяниям налогоплательщиков и позволяла бы соблюсти государственные интересы:

- должны  быть пересмотрены и резко  сокращены налоговые и таможенные  льготы, а их предоставление должно  носить не индивидуальный, а формализованный  характер;