Инфляция: содержание, пути преодоления

Третью, январскую фазу кризиса  открыли скачок потребительских  цен на 20-30% (на лекарства и продовольствие, на проезд в транспорте, коммунальные тарифы), сокращение железнодорожных  перевозок на 35% и девальвация  рубля на 20%. Неизбежное следствие - новый виток инфляции и долларизации экономики, несмотря на усилия Центробанка. Риски переплетения кризиса реального  сектора со второй волной банковского.

Что дальше? Индустриальные страны - США, ЕС и Япония прогнозируют падение  экономик в этом году на 1-2,5%. Притормаживает Китай. Это значит, что спрос на российское экспортное сырье уменьшится еще больше, за этим последует дальнейшее падение его производства, новая  девальвация рубля, закачка всего  живого в валюту, потеря валютных резервов, приближение к гиперинфляции.

При таком развитии событий только монетарные лекарства - не панацея. Курс рубля, торговый баланс, ликвидность  банков не являются магическими средствами, способными вытащить экономику. Урезание расходов на 15-30%, чем сейчас занимается вся страна, и жесткая денежная политика Центробанка воспроизводят  сценарий, в котором внешний спрос  будет бороться с внутренним за то, кому ниже упасть.

Выход - в адресном увеличении внутреннего  спроса (госзаказ, общественные работы, рефинансирование коммерческих банков под кредиты реальному сектору, через спецсчета). Осенью было рано, а сейчас придется думать об обязательной продаже валютной выручки, чтобы  закончить с растратой валютных резервов. Населению все больше требуются  адресные ограничения цен на лекарства, продовольствие, коммунальные услуги, транспорт. Розничные цены не эластичны  к падению спроса. Жадность тех, кто  их назначает, знаменитая жадность, доведшая мир до кризиса, беспредельна.

Но, понимая, что все еще впереди  и пространство выбора лежит между  крайними сценариями, мы обязаны здесь  и сейчас затвердить уроки кризиса 2007-2009 годов. Они просты. Посткризисная  модель экономики не может быть производной  от цен на сырье и денег нерезидентов. Она не может возродиться как  система откупов, латифундий и казенных монополий, основанных на низком уровне жизни и вывозе капитала. Сто лет  одиночества по латиноамериканской модели - это не выбор для России.

Я полностью согласен с приведенными выше прогнозами, что между внутренним спросом России и внешним существует жесткое противостояние, противоречие и один всегда выживает за счет подавления другого. Получается, что все страны мира поддерживают свой внутренний спрос и только Россия его подавляет, а это путь не выхода из кризиса, а наоборот, обострения его.[7]

2.2 Основные направления антиинфляционной политики

Природа инфляции в России и причины, ее усугубившие, не характерны для стран  с развитой рыночной экономикой, поскольку  в нашей стране переплелись экономические  и политические факторы, денежные и  воспроизводственные. Как мы уже  говорили, на путь рыночных преобразований Россия вступила со специфической инфляцией  планово-распределительной системы, на которую стали давить мощные факторы  инфляции издержек. На фоне глобального  товарного дефицита происходил огромный отток материальных и валютных ресурсов России в ближнее и дальнее  зарубежье, отечественное производство вытеснялось импортом, наблюдался масштабный разрыв хозяйственных связей из-за распада СССР, было ослаблено внутрироссийское экономическое сотрудничество и  происходил катастрофический спад производства, разрушалось сверхмонополизированное  производство, искусственно сдерживалась инфляция, нарастали неплатежи во всех экономических структурах, были сделаны огромные внутренние и внешние  займы и т.д.

Уникальный характер российской инфляции требует использования особых методов  ее регулирования. Антиинфляционная программа  должна учитывать реальное развитие рыночных отношений, возможность использования  рыночных механизмов с участием государственного регулирования.

Необходимо установить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста. Попытки справиться с инфляцией путем рестрикционной денежной политики в российских условиях имеют значительно более тяжелые последствия, чем сама инфляция, так как отбрасывает экономику назад вследствие снижения уровня производства, нарастания неплатежей во всех секторах экономики, откладывания выплат по государственному внешнему и внутреннему долгу. Негативные последствия имеет такая политика и для социальной сферы: возрастает безработица, своевременно не выплачиваются заработная плата, пенсии, пособия, резко снижается уровень жизни населения.

Поскольку цивилизованные рыночные отношения  в России только формируются, еще  не создана хорошо работающая законодательная  база, не закончен процесс разгосударствления и приватизации собственности, в  стране по-прежнему будут осуществляться экономические реформы. В связи  с этим стоит задача более четкого  определения финансовой стратегии  государства, направленной на создание предпосылок финансовой стабилизации и экономического роста.

Основным фактором в борьбе с  инфляцией являются преодоление  экономического спада, платежного кризиса, уменьшения инвестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Необходимо поддерживать приоритетные отрасли народного хозяйства, стимулировать  экспорт продукции, проводить разумную протекционистскую политику и политику валютного курса, что будет способствовать повышению конкурентоспособности  отечественных товаров.

Большое значение в антиинфляционной политике имеют структурная перестройка экономики и ее приспособление к потребностям рынка благодаря грамотной конверсии военно-промышленного комплекса, демонополизации и регулированию деятельности существующих монополий, стимулирования конкуренции в производстве, распределении, секторе услуг и т.д.

В сложившихся условиях решающим фактором борьбы с инфляцией будет возможность  восстановления государственных структур управления и контроля за ценами и доходами, распределением и перераспределением материальных и финансовых ресурсов при проведении курса на преимущественное применение свободных рыночных цен. Сохраняется регулирующая роль в отношении цен на энергоносители, продукцию, выпускаемую монопольными структурами, транспортные услуги, а также в процессе ликвидации ножниц цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию.

При переходе к рынку становится необходимой цивилизованная приватизация с учетом реальных экономических, технологических  и экологических потребностей общества на базе реальной оценки приватизируемого имущества, обеспечивающей соответствующие  поступления средств в государственный  бюджет. Для достижения необходимого эффекта важно обеспечить разумное соотношение между всеми формами  собственности.

В результате этих преобразований может  быть осуществлен комплекс мер макроэкономической политики по формированию и развитию единого общероссийского рынка  товаров, кредита, валюты, фондового  рынка, рынка недвижимости, земли  и труда и т.д. Большую роль в этом играет восстановление экономического союза стран СНГ с учетом взаимных интересов и интересов России. Блокировка финансовых факторов инфляции связана с решением проблемы собираемых налогов.

Особое внимание в антиинфляционной политике должно быть уделено совершенствованию  налоговой системы:

- сокращению количества взимаемых налогов;

- отказу от использования инфляции как источника финансирования бюджета. С этой целью необходимо регулярно переоценивать основные фонды, индексировать все ограничители доходов предприятий, выступающих в абсолютных суммах, корректировать отчеты о прибылях и убытках;

- пересмотру налоговых платежей, включаемых в издержки производства, которые стимулируют рост цен - отчислений в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости населения, платы за землю, налога на имущество и т.д.;

- изменению методики налогообложения;

- ликвидации государственной задолженности перед отраслями и сферами народного хозяйства;

- регулированию перераспределительных отношений между бюджетами Федерации и бюджетами регионов.

Важным направлением в антиинфляционной политике являются дальнейшее развитие и государственное регулирование  валютного и финансового рынков, а также совершенствование механизма  формирования валютного курса.

Основой внешнеэкономической деятельности продолжают оставаться развитие экспорта и укрепление его базы, что требует  обеспечения эффективного экспортного  и валютного контроля с целью  остановить «бегство» капитала за рубеж  и обеспечить своевременность и  полноту уплаты налогов по этим операциям. Экономика страны нуждается в  программе возвращения российских капиталов, а также способствовать восстановление доверия к банкам и правительству.

Предстоит нейтрализовать внешние  факторы инфляции за счет использования  налоговых пошлин и развития импортозаменяющих производств, а также ограничить долларизацию экономики (сейчас доллар, по существу, служит параллельной валютой). [8]

Большое значение для сдерживания  инфляции может иметь перестройка  экспорта и импорта. Речь идет о переходе с сырьевой ориентации экспорта на технологические виды продукции, а также отказ от бросовых цен, по которым реализуется отечественное сырье и теряется экспортная выручка на десятки миллиардов в год.

Одну из определяющих ролей в  проведении антиинфляционной политики играет Центральный банк Российской Федерации, который осуществлял  денежно-кредитное регулирование. Он должен ориентироваться не только на снижение инфляции, но и на более  равновесное и стабильное развитие экономики, а также смягчить ограничения  денежной массы в обращении и  добиваться улучшения ее структуры, поскольку более высокие темпы  роста менее ликвидных компонентов  денежной массы приводят к ослаблению инфляционного давления, сокращение же объема наличных денег позволяет  уменьшить темпы инфляции. Улучшение  структуры денежной массы предполагает и более активное воздействие  Банка России на оборот, обслуживаемый  квазиденьгами, денежными суррогатами.

Необходимо прямое управление кредитной  эмиссией, направленной на восстановление хозяйственных связей и банковской системы, подъем производства. Для сдерживания  инфляции нужна поддержка инвестиционной активности коммерческих банков (хотя бы в рамках льгот по созданию обязательных резервов Банка России), как это  принято в мировой практике.

Известный французский  экономист Жак Сапир, специалист по макроэкономике и валютно-финансовым проблемам в рамках международной программы «Русских чтений» предлагает: использовать стабилизационный фонд для долгосрочного инвестирования. Либо в социальную инфраструктуру (здравоохранение, образование), либо в модернизацию производственной инфраструктуры, в новое оборудование для российских предприятий. По словам Жака Сапира, механизм инвестирования должен включать в себя специальное агентство, которое управлялось бы независимо от правительства, чтобы исключить политические воздействия. Неэффективный основной капитал не позволяет выпускать конкурентоспособную продукцию, выступает в качестве источника, постоянно подпитывающего инфляцию издержек. Поэтому, инвестируя в модернизацию основного капитала, на самом деле снижается долгосрочный инфляционный потенциал экономики. [9]

Помощник министра экономического развития и торговли Константин Ремчуков предлагает разумное предложение: государству уделить большее внимание микроэкономики: «нам надо развивать предложение, а все вопросы экономики предложения лежат в сфере микроэкономики. Для решения проблемы инфляции необходимо обеспечивать поддержку предпринимательства, функционирование рынков, развивать антимонопольное законодательство. Все это относится к микроэкономике, которой и должно уделять внимание государство».

Министр финансов Алексей Кудрин сожалел, что «России  пока не удается перейти к инвестиционно-ориентированной экономике». Но причину этого глава Минфина увидел не в недостатке денег, а все в той же инфляции: мол, инвестициям препятствует высокая инфляция, и как только мы путем денежного сжатия уменьшим ее до трех-четырех процентов, инвестиции хлынут к нам рекой. Исследования, подтверждены независимыми аналитиками, проведенные «Экспертом», доказывают, что реальная ситуация прямо противоположна чиновничьим теориям: чем больше денег в национальной экономике, тем меньше инфляция, и, наоборот, чем меньше денег, тем быстрее растут цены, [10]

Необходимо  избавить хозяйство от фундаментального дефицита денег, прежде всего за счет целенаправленной либерализации банковской системы.

По расчетам журнала «Эксперт» главным управляющим  параметром инфляции сегодня является ставка по кредитам (она же цена денег для компаний). Чем эта ставка меньше, тем ниже инфляция. Поэтому главное место, где должен быть ликвидирован дефицит денег (ради снижения инфляции), — это банковская система. И именно на это уже сейчас должна быть направлена избыточная государственная ликвидность. А проекты крупных государственных и полугосударственных компаний могли бы пополнить список высоконадежных бумаг нашего, а не иностранного фондового рынка, что стало бы вторым источником снижения процентных ставок.

Оказалось, что  рост процентных ставок за кредит приводит к росту инфляции. Это можно трактовать и как прямую связь — через рост издержек компаний по выплате кредита, и как косвенную — чем дороже деньги, тем их меньше и, соответственно, тем быстрее растут цены. Чувствует свою финансовую неустойчивость, например, вследствие того, что кредит уже взят, перезанять очень сложно, директор такой компании, будет использовать всякую возможность повысить цену. И даже без растущих издержек на электроэнергию и газ. Потому что наличие абсолютно ликвидных активов (а это прежде всего деньги) — первое условие существования компании. [11]

Возможно  два варианта — либо финансирование «сверху», имеющее своим источником государство, либо финансирование «снизу» — дисперсное, атомарное облигационное и/или кредитное финансирование, организованное коммерческими банками и самими хозяйствующими субъектами. Последний путь предпочтительней, так как опирается на ответственные, разнообразные хозяйственные планы, а не чиновничьи прожекты.