Формирование мирового хозяйства

Формирование  мирового хозяйства на рубеже XIX-XX вв. создало возможность расширения международных экономических отношений, что поставило вопрос о международной  мобильности факторов производства. Наиболее подвижным является капитал, хотя, как правило, его движение подвергается более жесткому регламентированию со стороны государства. Мировое движение капитала в современных условиях служит фактором усиления интернационализации производства, увеличения темпов экономического роста и уровнязанятости, развития передовых отраслей промышленности и превращает финансовые рынки в важнейший стимул развитиямирового хозяйства.

Международная миграция капитала — это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт капитала и его функционирование за рубежом.

Миграция  капитала представляет собой объективный  экономический процесс, когда капитал  покидает экономику одной страны в целях получения более высокого дохода в другой стране.

Изучение  влияния миграции капитала актуально потому, что быстрый рост в последние десятилетия международной торговли, международных межбанковских кредитов, межправительственных займов и операций на фондовых и валютных биржах разных стран мира сопровождался бурным развитием международного рынка капитала.

Международное движение капитала оказывает огромное влияние на мировую экономику. Это проявляется, прежде всего, в том, что международный трансферт капитала способствует росту мировой экономики. Это связано с тем, что страна обеспеченная капиталом или капиталоемкими товарами может наладить производство за рубежом путем инвестиционых вложений. Получить больший экономический эффект, чем в результате внешней торговли. Обуславливается это тем, что в стране, принимающей капитал, может быть более дешевая рабочая сила, сырьё или более благоприятных инвестиционный климат, такой как наличие свободных экономических зон или низкие экологические стандарты.

Одним из характерных явлений современной  мировой экономики является увеличение масштабов миграции капитала между странами. Международный рынок капитала выступает важным элементом экономики, обеспечивающим движение финансовых ресурсов. Перемещение факторов производства из стран, избыточно наделенных относительно недорогими факторами производства, в страны, где они относительно дефицитны и дороги, ведет к выравниванию цен на факторы производства, то есть к повышению благосостояния участвующих в этом обмене стран.

Международное движение капитала занимает ведущее  место в международных экономических  отношениях, оказывает огромное влияние  на мировую экономику:

• способствует росту мировой экономики;
• углубляет международное разделение труда и международное сотрудничество;
• увеличивает объемы взаимного товарообмена между странами, в том числе промежуточными товарами, между филиалами международной корпораций, стимулируя развитие мировой торговли.

Основными субъектами мирового рынка капиталов  являются частный бизнес, государства, а также международные финансовые организации (Мировой банк, Международный Валютный Фонд).

Современные тенденции и влияние  международного движения капитала на мировую  экономику

В настоящее  время в процессе международной  миграции капитала проявился ряд  устойчивых тенденций, из которых можно  выделить следующие: вывоз государственного капитала растет меньшими темпами по сравнению с экспортом частного капитала; крупным импортером капитала стали США. Примерно 5 млн. американцев работают сейчас на предприятиях, принадлежащих иностранным компаниям; четко прослеживается тенденция перекрестной миграции капитала в рамках промышленно развитых стран. На долю промышленно развитых стран приходится более 70% всех иностранных инвестиций; в качестве экспортеров капитала выступает ряд развивающихся стран (Сингапур, Сянган, Республика Корея, Саудовская Аравия, Бразилия и ряд других); все больше в процесс миграции капитала вовлекаются бывшие социалистические страны, такие, как Польша, Венгрия, Чехия, а также КНР, Россия и другие страны СНГ.

Международное движение капитала оказывает огромное влияние на мировую экономику. Подобное влияние проявляется прежде всего в том, что международный трансферт капитала способствует росту мировой экономики. Капитал за границей ищет более прибыльного приложения и прироста в мировых масштабах. Для стран — импортеров капитала решается проблема нехватки производственного капитала, увеличивается инвестиционная активность, ускоряются темпы экономического роста, углубляется МРТ и международное сотрудничество. Взаимные инвестиции укрепляют экономические связи, способствуют углублению международной специализации и кооперации производства, увеличению объемов взаимного товарообмена между странами.

В целом, играя стимулирующую роль в развитии мировой экономики, международное  движение капитала имеет различные последствия для  
стран — экспортеров и импортеров капитала. Так, например, вывоз капитала за рубеж без адекватного привлечения иностранных инвестиций может привести к замедлению их экономического развития, отрицательно сказаться на уровне занятости и на состоянии платежного баланса. Страны, импортирующие капитал, имеют возможность создать новые рабочие места, получить новые технологии, эффективный менеджмент, а следовательно, ускорить в стране научно-технический прогресс и обеспечить экономический рост, улучшить платежный баланс.

При этом не исключены негативные последствия от ввоза капитала.

Бесконтрольный  импорт может лишить национального  производителя работы, на рынок могут  попадать товары, прошедшие свой жизненный  цикл.

Импорт  ссудного капитала увеличивает внешнюю задолженность страны. Приток иностранного капитала, подменяя местный капитал либо пользуясь его бездействием, может вытеснить местный бизнес из прибыльных отраслей, а это в свою очередь может привести к угрозе ее экономической безопасности и политической зависимости от страны-экспортера. Использование ТНК трансфертных цен ведет к потерям страны-реципиента в налоговых поступлениях и таможенных сборах.

Положительные и отрицательные последствия  миграции капитала имеют достаточно условный характер и не учитывают многочисленные исключения. Тем не менее международное движение капитала играет в целом стимулирующую роль в развитии мировой экономики.

Масштабы, динамика и география международного движения капитала

Величина  функционирующего за рубежом иностранного капитала огромна. Только объем накопленных в мире прямых инвестиций к 1997 г. составил около 3,5 трлн долл. По оценке ООН, на предприятиях с иностранным капиталом в 1997 г. производилось товаров и услуг на 9,5 трлн долл. Более трети мирового экспорта товаров и услуг (в 1997 г. он составил 6,4 трлн долл.) приходится на внутрифирменную торговлю (т.е. торговлю между зарубежными филиалами и их родительскими компаниями). Следовательно, объем подобного зарубежного производства в полтора раза превышает объем внутрифирменного экспорта.

В мире в 1997 г. насчитывалось почти 450 тыс. зарубежных филиалов, которыми владеют 54 тыс. родительских компаний (ТНК). Их число постоянно  растет, преимущественно за счет выхода на мировой рынок компаний среднего и даже небольшого размера. Но основу ТНК по-прежнему составляют крупные корпорации с десятками (иногда сотнями) зарубежных филиалов. Так, на 100 крупнейших транснациональных корпораций приходится шестая часть накопленных в мире иностранных прямых инвестиций. Эти корпорации почти все из развитых стран, именно в этих странах расположены штаб-квартиры их родительских компаний. Однако число ТНК из стран развивающихся и с переходной экономикой быстро растет, преимущественно за счет фирм из новых индустриальных стран (Мексики, Бразилии, Малайзии и др.), а также Китая и России.

В результате картина современной международной  экономической жизни создается  прежде всего теми компаниями, которые  не только активно торгуют с зарубежными  странами, но и активно инвестируют там. Менеджеры развитых и многих развивающихся стран считают, что их рынок - весь мир (прежде всего страны их региона), а для работы на этом рынке уже нельзя ограничиться одной только торговлей, нужно все активнее инвестировать за рубежом, создавая там свои отделения, дочерние и ассоциированные фирмы. С их точки зрения, это надежный способ проникновения и расширения присутствия их фирм на внешнем рынке.

Для компаний многих стран производство товаров  и услуг за рубежом уже стало  важнейшим способом работы на внешнем рынке. ТНК США и Японии реализовали таким способом соответственно 1/2 и 1/4 всей продаваемой ими за рубежом продукции.

      Россия  в международном  движении капитала  

      Уровень экономического развития страны отражается и в показателях международного движения капитала, таких  как:

      - объем зарубежных инвестиций (активов)  данной страны и его соотношение  с ВВП страны (страна с высоким  уровнем экономического развития  имеет большие возможности вложения  капитала в экономику других  стран);

      - соотношение объема зарубежных прямых инвестиций данной страны и объема иностранных прямых инвестиций на ее территории;

      - объем  внешнего долга страны и его соотношение с ВВП и экспортом данной страны.

      Российская  Федерация как импортер капитала является заметным объектом приложения кредитного капитала, преимущественно государственного, и международных организаций. В 90 - х гг в Российской Федерации было привлечено кредитов на сумму несколько десятков миллиардов долларов. Ежегодный приток кредитного капитала увеличивает задолженность Российской Федерации перед мировым сообществом со всеми вытекающими отсюда последствиями: растущие ежегодные платежи в счет долга, «связанность» многих кредитов с закупками товаров в странах-кредиторах и т.д. К началу 1996 г внешняя задолженность РФ превысила 130 млрд. долл., а ежегодные платежи по ней составили 5 - 8 млрд. долл.

      Известна  крайне радикальная точка зрения по этому поводу депутата Государственной  Думы, заместителя председателя Комитета по промышленности, строительству, транспорту и энергетике, доктора физико-математических наук С.С.Сулакшина, утверждающего, что рост внешней задолженности РФ означает не что иное, как потерю государственного суверенитета Россией, управление ею из-за рубежа. Так как условиями получения займов от международных финансовых организаций являются диктуемые РФ экономические и политические и иные требования. Неисполнение условий приводит к неполучению займов, таким образом, страна, по словам С.С. Сулакшина, превратилась в «международную побирушку», «села на иглу внешних долгов».

      Экономический и финансовый смысл внешних займов уже в 1996 г стал нулевым, так как  берут новых займов столько же, сколько ежегодно выплачивают на обслуживание внешнего долга.

      Что же касается предпринимательского капитала, то его присутствие в стране, несмотря на определенные усилия государственных органов, невелико: за 90 - е гг было вложено приблизительно 11 млрд. долл. иностранных предпринимательских инвестиций, преимущественно прямых.

      Россия  – это страна с огромным внутренним рынком, сравнительно квалифицированной и одновременно дешевой рабочей силой, со значительным научно-техническим потенциалом, со значительными природными ресурсами. Все это обуславливает достаточно высокий потенциал РФ с точки зрения приложения предпринимательского капитала. Однако, социально-политическая ситуация в стране нестабильна, хозяйственные законы противоречивы, часто подвергаются изменениям, нет ясности с правами собственности. В целом, в силу недостаточного развития рыночных отношений хозяйственная среда в РФ непривычна для иностранных инвесторов из развитых стран.

      В международном движении капитала РФ представлена как экспортер капитала. Однако, капитал вывозится в основном в форме бегства последнего из страны: как легального, так и  нелегального.

      Легальное бегство капитала осуществляется преимущественно в виде роста зарубежных активов российских коммерческих банков и покупки иностранных ценных бумаг. Нелегальное бегство капитала складывается из непереведенной из-за рубежа экспортной выручки, предоплаты не поступившего импорта, контрабандного экспорта, а также из формально упущенной выгоды по бартерным операциям.

      Вывоз предпринимательского капитала из РФ невелик. Преимущественно эти инвестиции размещены в Западной Европе.  Государственные кредиты также невелики. 

Теории

 
Неоклассическая теория.

 Неоклассическая теория развивалась в рамках классической теории международной торговли [8]. Так, одной из ее основ является рикардианский  принцип сравнительных преимуществ  в международной торговле. Опираясь на этот принцип, один из классиков экономики, англичанин Дж.С. Милль в XIX в. впервые в мире начал разрабатывать вопросы движения капитала между странами. Вслед за Д. Риккардо он показал, что капитал движется между странами из-за разницы в норме прибыли, которая в наиболее богатых капиталом странах имеет тенденцию к понижению. Причем Милль подчеркивал, что перепад в нормах прибыли между странами должен быть существенным, чтобы покрыть еще и риск, который иностранный инвестор имеет в чужой стране.