Финансы РФ

     Анализ  активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить  в соответствии со структурой таблица 3, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре ее статей. Обработка информации, приведенной в аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа. 
 

Таблица 8 - Показатели состава, структуры и динамики активов по данным баланса ООО «Саянский бройлер» за 2008 год

     В приведенной таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов ООО «Саянский бройлер» на конец отчетного года составила 562162 тыс. руб., что на 73023 тыс. руб. выше, чем на начало года. Исходя из данных бухгалтерского баланса ООО «Саянский бройлер» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 4.

     Таблица 9 - Состав активов ООО «Саянский бройлер» в 2008 году

     Удельный  вес оборотных активов в общем  объеме активов составил на конец  года 50,9%, что на 8,05% ниже, чем на начало года. Из таблицы 3 видим, что наибольший удельный вес занимает дебиторская  задолжность. Ее величина на отчетную дату составила 195176 тыс. руб., что на 18490  тыс. руб. меньше, чем на начало года. Удельный вес дебиторской задолжность в общей величине оборотных активов уменьшился за отчетный год на 8,9 % и составил 34,3 %. Данные о составе дебиторской задолжность показывают, что основную часть составляет дебиторская задолжность покупателей и заказчиков, сумма которых на отчетную дату – 193176 тыс. руб., что на 16601 тыс. руб. меньше, чем на начало года. Запасы выросли на 58597 тыс.руб.  Наблюдается рост запасов сырья, материалов на 141230 тыс. руб. и уменьшение готовой продукции на 1510 тыс. руб. Дебиторская з в целом возросла в связи с увеличением краткосрочной задолженности соответственно на 598 тыс. руб., или на 1,21%. Не наблюдается изменение краткосрочных финансовых вложений и НДС по приобретенным ценностям. Сами денежные средства значительно возросли  – на 31982 тыс. руб. их остаток на конец года составил 32522 тыс. руб. Также увеличился удельный вес денежных средств в общей величине оборотных активов на 5,6 % и составил на конец года 5,7 %. 
 

2. 2.  Анализ источников формирования оборотных средств на предприятии ООО «Саянский бройлер»

     Важную  роль в организации кругооборота фондов предприятия играют собственные оборотные средства. Они обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность, определяют финансовую устойчивость предприятия.

     Первоначально формирование собственного капитала осуществляется в момент создания предприятия путем  создания уставного (складочного, паевого) капитала.

     В дальнейшем пополнение оборотных средств  может осуществляться за счет собственных  источников, полученных предприятием в процессе его деятельности, и  главным образом за счет полученной прибыли.

     Кроме прибыли, как собственного источника  пополнения оборотных средств, на каждом предприятии имеются средства, приравненные к собственным. Это устойчивые пассивы, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте и используются на законных основаниях.

     Другим  источником оборотных средств могут  быть прочие собственные средства, а именно временно неиспользуемые средства фондов специального назначения - ремонтного фонда, фонда по отпускам, рекламациям, резервам предстоящих платежей и пр. Средства этих фондов, имеющих целевое назначение, в вовлекаются в текущий оборот по приобретению производственных запасов, покрытию затрат, связанных с сезонным характером производства, особенностями отгрузки готовой продукции, спецификой осуществления расчетов и т. п.

     Специфическим источником собственных оборотных  средств являются выгодные финансовые вложения временно свободных финансовых ресурсов, а в некоторых организационно-правовых формах предприятий, в частности, в акционерных обществах - дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, т. е. собственных средств предприятия.

     В обороте предприятия, кроме собственных  финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, других кредиторов и кредиторская задолженность.

     В таблице 10 приводятся состав и структура источников формирования основных и оборотных средств.

Таблица 10 - Показатели состава, структуры и динамики источников формирования оборотных средств по данным баланса ООО «Саянский бройлер» за 2008 год 

2. 3. Расчет плановой потребности в оборотных средствах

       Разница между текущими активами и текущими пассивами составляет финансово-эксплуатационные потребности предприятия (ФЭП). Величину ФЭП часто обозначают так же как потребность в оборотных средствах или как эксплуатационные потребности. Во многих западных и американских источниках разница между текущими активами и текущими пассивами называется "работающим капиталом", чистым оборотным капиталом. В более узком понимании ФЭП определяются как разница между средствами, иммобилизованными в запасах и клиентской задолженности, и задолженностью предприятия поставщикам.

    Для финансового состояния предприятия:

- благоприятно - получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т. д. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом;

- неблагоприятно - замораживание определенной части средств в запасах (резервных и текущих запасах сырья, запасах готовой продукции). Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании.

- предоставление отсрочек платежа клиентам. Такие отсрочки, однако, соответствуют коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат - отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании.

ФЭП = запасы сырья и материалов + запасы готовой  продукции + дебиторская задолжность  – кредиторская задолжность

      Предприятие заинтересовано в сокращении показателей периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и в увеличении показателя среднего срока оплаты кредиторской задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости оборотных средств. Финансово-эксплуатационные потребности можно также исчислять в процентах к обороту (объему продаж, выручке от реализации), или во времени относительно оборота:

Уровень ФЭП =  

 Если результат равен, скажем, 50%, то это означает, что нехватка оборотных средств предприятия эквивалентна половине годового оборота, 180 дней в году предприятие работает только на то, чтобы покрыть свои финансово-эксплуатационные потребности.