Денежная система России

     Серебряный  монометаллизм существовал в  России в 1843-1852 в Индии - в 1852-1893 гг., и Голландии - в  1847-1875 гг. Золотой монометаллизм был впервые установлен в Великобритании фактически в конце XVIII в., законодательно - в 1816 г.; а в последней трети XIX в. большинство стран перешло к монометаллической денежной системе на золотой основе. Золотой монометаллизм был введен в Германии и 1871 - 1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании - в 1873 г., во  Франции - в   1876-1878 гг.,  в Австрии - в 1892 г., в России и Японии - в 1897 г., в США - в 1900 г. ¹¹

     В зависимости от характера обращения  и обмена денежных ков на золото в теории денег различают три  разновидности золотого  монометаллизма:  золотомонетный,  золотослитковый  и золотодевизный  стандарты.  

     Золотой монометаллизм существовал до Первой мировой войны (1914-1918 гг.) в форме золотомонетного стандарта. Золотомонетный стандарт характеризуется тем, что исчисление цен товаров осуществляется в золоте; во внутреннем обращении страны находятся полноценные золотые  монеты,  золото выполняет  все функции денег, производится   свободная  чеканка  золотых   монет  для  частных  ли с  фиксированным  содержанием  золота;  находящиеся  в  обращении денежные знаки (банкноты,  металлическая разменная  монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной   стоимости   (например,   в   России   5-рублевый   кредитный билет обменивался на 5 руб. золотом); допускаются свободный вывоз и ввоз золота и функционирование свободных рынков золота.

     Все это обеспечивало относительную  устойчивость и эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с требованиями закона денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. При расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало из сокровища в обращение. Поэтому золотомонетный стандарт в наибольшей степени соответствовал требованиям народного хозяйства, способствовал развитию производства, кредитной системы, международной торговли и кредита, вывозу капитала.

     Вместе  с тем функционирование золотомонетного  стандарта требовало наличия определенных золотых запасов у центральных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото.

     Следует отметить,  что даже в период расцвета золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото часто приостанавливался в периоды войн, когда государство вынуждено было финансировать военные расходы за счет бумажной эмиссии. Так было в Великобритании в период наполеоновских войн, в Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. ¹²

     Первая  мировая война, потребовавшая больших финансовых затрат на военные нужды, вызвала рост дефицита бюджетов воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта. Во всех воевавших странах (кроме США) был прекращен размен монет на золото и запрещен вывоз его за границу; золотые монеты ушли из обращения в сокровище.

     После Первой мировой войны ни одно развитое государство не смогло вернуться к золотомонетному стандарту. В условиях послевоенной стабилизации экономики в 20-е годы в ряде стран был установлен золотослитковый  стандарт.  При  золотослитковом стандарте в отличие от золотомонетного в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег   производился  только на золотые слитки  весом около 12,5 кг, для чего требовалось предъявить в банк довольно крупную сумму денег. Так,   в   Великобритании   цена   стандартного   золотого весом 12,4 кг равнялась 1700 ф. ст., во Франции цена золотого слитка весом 12,7 кг стоила 215 тыс. фр. Золото оказалось вытесненным из обращения в крупный оптовый и международный оборот. В большинстве стран  непосредственный обмен неполноценных денег на золото не был восстановлен даже в такой форме, а применялся обмен кредитных денег на иностранную валюту (девизы), так называемый золотовалютный (золотодевизный) стандарт. При золотодевизном стандарте также отсутствуют, свободное обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом¹³.

     После Первой мировой войны золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и ведущих валютах мира, был положен в основу денежных систем 30 стран, в том числе Австрии,  Германии, Дании, Норвегии. В Германии, например, золотодевизный стандарт был введен в 1924 г. и просуществовал до середины 1931 г. Официальный курс рейхсмарки с прежним довоенным золотым содержанием поддерживался к доллару США на уровне паритета 4,2 марки за 1 долл. Хотя золотослитковый и золотодевизный стандарты представляли собой форму «урезанного» стандарта золотого монометаллизма, именно благодаря им после Первой мировой войны экономически развитым странам удалось восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных банках национальные запасы золота валютных   резервов,   повысить   регулирующую   роль   государства в организации денежного обращения, а также сократить издержки обращения, связанные с обслуживанием денежного обращения¹⁴.

     Сделаем выводы по второй главе. Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (меры стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги.

     В процессе эволюции денежных систем постоянно происходит снижение издержек денежного оборота, обеспечивается экономия затрат. Поясним это положение. Дорогие, тяжелые, неудобные в хранении и в длительной перевозке золотые и серебряные деньги были вытеснены легкими, портативными знаками стоимости - бумажными деньгами, Печатание бумажных денег и выпуск их в оборот, безусловно, требуют меньше затрат, чем добыча драгоценных металлов и обработка их для денежного обращения.

     Появление следующего вида денег - кредитных, способствовало еще большей экономии затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных денег позволяли сэкономить денежные купюры, так как могли выписываться на значительные денежные суммы, исчезла необходимость носить с собой наличные деньги. Появление кредитных карточек, системы электронных безналичных расчетов позволило оперативно и независимо, от территориального удаления клиентов обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты на обеспечение денежного оборота.   

     3. Бумажно-кредитный  тип денежной системы 

     «Урезанные» формы золотого стандарта (золотослитковый  и золотодевизный)   просуществовали   недолго.   В   результате   мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы все формы   золотого   монометаллизма   (в   Великобритании - в   1931 г., в США - в 1933 г., во Франции - в 1936 г.) и утвердилась система неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег.  Знаки стоимости - банкноты, чеки,  векселя, казначейские   билеты - вытеснили   золото   из   обращения. Оно осело в центральных банках, тезаврировалось в частных руках.

     К  началу   Второй  мировой   войны  ни   в  одной  стране,  кроме США, банкноты не обменивались на золото, а в США обмен долларов на золотые слитки (фактически продажа золотых слитков за бумажные доллары по твердой цене американского казначейства) производился только официальным органам иностранных государств.

     С середины 30-х годов XX века в мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных кредит денежных знаков¹⁵.

     Для денежных систем, построенных на обороте  кредитных денег, характерны:

• вытеснение золота как из внутреннего, так из внешнего оборота и оседание его в золотых резервах  (в  первую  очередь в банках), при этом золото продолжает выполнять функцию сокровища; 
• выпуск  наличных  и  безналичных денежных  знаков  на основе кредитных операций банков;
• развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного денежного оборота;
• создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства.

     После Второй мировой войны в мире сложилась  так называем Бреттон-Вудсская   денежная   система,   которая   юридически была оформлена в   1944   г.   на  валютно-финансовой  конференции в г.  Бреттон-Вудсе (США).

     Основные  черты   Бреттон-Вудсской  системы  были  определены принятыми на  Бреттон-Вудсской конференции статьями Соглашения (уставом) Международного валютного фонда (МВФ). Они стояли в следующем:

• функция  мировых  денег по-прежнему  сохранялась  за золотом в той мере, в какой оно продолжало быть средством окончательны расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;
• наряду с золотом в качестве международных платежных средств и резервных (ключевых) валют в международном обороте использовались национальная денежная единица США - доллар и в значительно меньшем объеме фунт стерлингов Великобритании;
• резервные валюты могли обмениваться на золото: доллар - в Казначействе США по официальному, установленному в 1934 г. соотношению (35 долл. за тройскую унцию, содержащую 31,1 г чистого золота) центральными банками и правительственными учреждениями  других  стран;   обе  резервные  валюты - на  золотых рынках  (в первую  очередь на  лондонском)  центральными  банками и правительственными учреждениями, а также частными лицами. Цена золота на свободных рынках складывалась на 6азе официальной цены до 1968 г. почти не отклонялась от нее;   
• приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялись на основе официально согласованных странами – членами МВФ  валютных паритетов  (соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в официальном порядке), выраженных: в золоте и в долларах   США;   эти  паритеты  были  стабильными,  их  изменение могло производиться только с санкции МВФ при определенных условиях и на практике происходило сравнительно редко;
• рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных долларовых паритетов этих валют более чем на 1 %, т. е. все валюты жестко привязывались к доллару;
• обратимые национальные валюты свободно обменивались на валютных рынках на доллары и одна на другую по курсам, которые могли колебаться в указанных выше пределах; на базе свободной обратимости производились многосторонние расчеты между странами;
• межгосударственное регулирование валютных  отношений  стран осуществлял МВФ; он обеспечивал соблюдение странами-участницами официальных валютных паритетов, курсов и свободной обратимости валют;
• в целях смягчения кризиса отдельных валют государства прибегали в необходимых случаях к взаимопомощи, которая осуществлялась путем  предоставления  странами  друг другу  через  механизм МВФ и другими путями кредитов в иностранной валюте для фиксирования дефицитов платежных балансов¹⁶.

     Таким образом, Бреттон-Вудсская валютная система  представляла собой   систему   межгосударственного   золотодевизного   стандарта - по существу, золото-долларового стандарта. В 50-60-е годы она способствовала   расширению   международного   торгового   оборота, а также росту промышленного производства.

     В 70-е годы в связи с ослаблением  позиций США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны мировая денежная система, основанная на использовании доллара как эталона ценности   всех   денежных   единиц,   потерпела   крах.  С   1   августа 1971 г. был прекращен обмен доллара на золото, отменена официально долларовая цена золота, роль резервных валют стали выполнять марка ФРГ и японская иена, а также СДР и ЭКЮ¹⁷.

     С крушением   Бреттон-Вудсской   валютной системы   в   начале 70-х годов снова предпринимались попытки обосновать необходимость восстановления золотого стандарта. В частности, экс-президент США Р.Рейган во время предвыборной борьбы считал возможным возврат к золотому стандарту. Будучи избранным президентом в январе 1981 г., он создал специальную комиссию по данной проблеме, которая, однако, сочла введение золотого стандарта нецелесообразным.

     На  смену  Бреттон-Вудсской денежной системе  пришла Ямайская денежная система,  оформленная  Соглашением стран - членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. После ратификации странами этого Соглашения в апреле 1978 г. были внесены изменения в Устав МВФ. Новая денежная система характеризовалась следующими чертами:

• мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствовани в МВФ - СДР, которые становились международной счетной единицей;
• доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных  резервах  других  стран,  а также продолжал играть важную роль при расчетах условной стоимости СДР;
• юридически  была  завершена демонетизация  золота,  т.е.  утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цены; однако золото оставалось резервом государства и использовалось для приобретения ключевых денежных единиц других, стран¹⁸.

     Сделаем краткие выводы по третьей главе. Все бумажно-кредитные системы объединяются следующими общими свойствами:

     1. Происходит вытеснение золота  из внутреннего и внешнего  денежных оборотов. Золото, выполняя  по-прежнему функцию сокровища,  аккумулируется в золотых резервах  банков.