Денежная система как часть экономической системы общества

9

- приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялись на основе официально согласованных странами — членами МВФ валютных паритетов (соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в официальном порядке), выраженных в золоте и в долларах США; эти паритеты были стабильными, их изменение могло производиться только с санкции МВФ при определенных условиях и на практике происходило сравнительно редко;

- рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных долларовых паритетов этих валют более чем на 1%, т.е. все валюты жестко привязывались к доллару;

- обратимые национальные валюты свободно обменивались на валютных рынках на доллары и одна на другую по курсам, которые могли колебаться в указанных выше пределах; на базе свободной обратимости производились многосторонние расчеты между странами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10

1.2  Элементы денежной системы

Прежде, чем назвать элементы денежной системы, следует указать по каким принципам строится современная денежная система рыночного типа. Рассмотрим их:

- принцип централизованного управления денежной системой.  
Управление денежными системами в условиях рыночной модели экономики характерно тем, что здесь на первый план выступают не административные методы управления, а экономические, когда государство через аппарат центральных банков ставит на рынках такие условия, которые заставляют банки, финансовые институты и другие юридические лица принимать нужные государству решения;

- принцип прогнозного планирования денежного оборота. Он означает, что как централизованные, так и децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей подготавливаются не как директивные планы, обязательные для выполнения конкретными органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т. е. ориентиры, к которым надо стремиться;

- принцип устойчивости и эластичности денежного оборота. Этот принцип заключается в том, что денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции, с другой – расширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются эти потребности;

- принцип кредитного характера денежной эмиссии. В соответствии с этим принципом появление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций;

- принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. В условиях рыночной модели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно – материальными ценностями,

 

11

золотом и другими  драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами;

- принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны. Он связан с тем, что поддержание устойчивости денежного оборота, борьба с инфляцией являются приоритетной задачей центрального банка;

- принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования. Обычно в законодательствах стран с рыночной экономикой имеется положение о том, что центральный банк не должен финансировать правительство, а средства ему предоставлять только в порядке кредитования под определенное обеспечение. Применение данного принципа позволяет предотвратить использование денег для покрытия дефицита федеральных местных бюджетов и не давать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса.

- принцип комплексного использования инструментов денежно – кредитного регулирования. Сущность его заключается в том, что центральный банк не должен ограничиваться каким – либо одним инструментом денежно – кредитного регулирования для поддержания устойчивости денежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достигнуть не удается;

- принцип надзора и контроля за денежным оборотом. Государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве;

- принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны. Законодательство страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны производить исключительно в национальной валюте.

 

12

Принципы построения денежной системы отражаются в элементах  денежной системы или во всей их совокупности и влияют на них. Рассмотрим эти элементы.

Денежная единица —  это установленный в законодательном  порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения  цен всех товаров. Денежная единица, как правило, делится на мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран в настоящее время действует десятичная система деления.

Виды денежных знаков. В настоящее время ни в одной  стране нет системы металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.

Банкноты (банковские билеты) — это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое  в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности.

Казначейские билеты — бумажные деньги, выпускаемые  непосредственно государственным  казначейством — министерством  финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита.

Разменная монета — слиток металла, имеющий установленные  законом весовое содержание и  форму.

Эмиссионная система. Эмиссия понимается как такой выпуск денег, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Денежное регулирование  представляет собой комплекс мер  государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным  потребностям экономического развития.

13

Выделим основные тенденции развития современной системы:

1. из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства;

2. из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др.;

3. с дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ евро);

4. в денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам.

Сейчас существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно – распределительной системе экономики. Она имеет следующие характерные черты:

1. сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном банке;

2. законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и наличный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает распределение средств производства, а наличный оборот – распределение предметов потребления и услуг;

3. обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в государственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы) остатка наличных денег в кассах предприятий;

4. нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами;

 

 

14

5. прямое директивное планирование денежного оборота и его составных элементов как составной части общей системы государственного планирования;

6. централизованное директивное управление денежной системой;

7. выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с выполнением государственного плана экономического развития;

8. сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при приоритете товарного;

9. законодательное установление масштаба цен и валютного курса национальной денежной единицы.

В большинстве стран  современного мира используется вторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следующие:

1. децентрализация денежного оборота между разными банками;

2. разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег – коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности;

3. создание и развитие механизма государственного денежно – кредитного регулирования;

4. централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка;

5. прогнозное планирование денежного оборота;

6. тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота;

7. наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства;

 

15

2. Структура  денежной массы и её показатели

2.1 Основные элементы денежной массы

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объём покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

На денежную массу влияют два  фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями  товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения денежной массы — государство, огромный дефицит федерального бюджета, который в значительной степени погашался в течение 1992 — 1994 гг. выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже сократился из – за падения темпов производства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, – скорость денежного обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа.

Расположив компоненты денежной массы  по степени убывания ликвидности, можно  выделить несколько денежных агрегатов – показателей денежной массы.

Наиболее ликвидным денежным агрегатом  является агрегат М0, который включает наличные деньги в обращении. Аналогичным  по ликвидности денежным агрегатом  является агрегат М1, который объединяет наличные деньги и деньги на текущих  счетах (счетах «до востребования»), которые могут обслуживаться с помощью чеков.

(1) M1=M0+O1,

где M1 – денежный агрегат, включающий наличные деньги и остатки по расчетным, текущим счетам и вкладам до востребования;

16

М2 – денежный агрегат, включающий собственно наличные деньги. Это бумажные деньги (банковские или казначейские билеты) и разменная монета, находящаяся в обращении;

O1 – остатки на расчетных и текущих счетах, вкладах до востребования.

К числу M1 относят текущие  счета, с которыми в неограниченном режиме осуществляются платежные операции, а также снимаются наличные деньги.

В широком смысле к  денежной массе относят иные денежные инструменты, обладающие меньшей ликвидностью (М2, М3).

(2) M2=M1+О2,

где М2 – денежный агрегат, характеризующий денежную массу;

О2 – остатки по депозитам предприятий и организаций и на срочных вкладах населения в Сбербанке.

В группу М2 включаются денежные инструменты, не способные мгновенно или без потерь превратиться в наличные деньги, ибо счета предполагают срочное обязательство не снимать деньги.

Следующий показатель денежной массы Мз можно представить в виде формулы:

(3) Мз=М2+О3,

где Мз – денежный агрегат, включающий М2 и остатки по крупным срочным вкладам;

О3 – сертификаты и облигации госзайма.

И, наконец, наиболее широкая  трактовка денег:

(4) М4=М3+О4,

где М4 – денежный агрегат, отличающийся наименьшей ликвидностью;

О4 – различные формы  депозитов в кредитных учреждениях.

17

3. Денежная система  США

3.1 Денежная единица и денежное обращение

Одной из особенностей денежной системы США являлось длительное существование биметаллизма, который  поддерживали не только влиятельные  в США владельца серебряных рудников, но и широкие круги заемщиков – мелких и средних промышленников и фермеров, заинтересованных в повышении товарных цен в целях снижения реальных размеров своей задолженности. По закону 1873 года денежной единицей в США был признан золотой доллар и свободная чеканка серебра была отменена, но сторонникам биметаллизма вскоре удалось добиться сначала возобновления частичной чеканки серебра, а затем покупки его казначейством. Все же, в конечном счете, победили сторонники монометаллизма, представлявшие интересы крупной промышленной буржуазии и банков.