Банковская система. Деньги, функции денег

Перечень консультационных услуг, оказываемых коммерческими  банками в различных сферах их деятельности, может быть таким:

- в области кредитования  и расчетов - информация о конъюнктуре  денежного рынка, движении процентных  ставок, условиях и формах кредитования, выдача рекомендаций, по кредитно-расчетному  обслуживанию различных типов  сделок, анализ организации безналичных  расчетов, разработка вариантов  по их совершенствованию;

- в сфере выпуска ценных  бумаг и операций с ними - информация  о конъюнктуре рынка ценных  бумаг, движении их курсов, об  эмитентах ценных бумаг, разъяснение  порядка выпуска ценных бумаг  и правил их обращения;

- в сфере капитальных  вложений - информация о конъюнктуре  рынка строительных услуг, ценах  на строительные материалы и  тарифах на различные виды  строительно-монтажных работ, составление  расчетов экономической эффективности  капитальных вложений и др.

В последнее время коммерческие банки столкнулись с резким обострением  конкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитных учреждений, а также крупных промышленных корпораций, создавших собственные  финансовые компании. Конкуренция стимулирует  поиск банками новых сфер деятельности, увеличение числа предлагаемых клиентам услуг и повышение качества обслуживания.

Развитие тенденции расширения функций коммерческих банков в современных  условиях продолжается. Для укрепления своих позиций на рынке они  активнее осуществляют не характерные  для банков операции, внедряясь в  нетрадиционные для них сферы  финансового предпринимательства, тем самым повышается роль банков в функционировании экономики.

3. Многодепозитное расширение кредита. Денежные мультипликаторы.
1. Факторы, определяющие величину денежного мультипликатора

Для того чтобы еще глубже разобраться в содержании денежного  мультипликатора, давайте рассмотрим, как он изменяется в ответ на изменения  переменных нашей модели: {C/D}, rD, и {ER/D}. «Игра», в которую мы будем играть, типична для экономической теории: мы задаемся вопросом, что произойдет в том случае, когда одна из этих переменных изменится, а все остальные  останутся при этом неизменными (ceteris paribus).

Изменения нормы обязательного  резервирования rD Если норма обязательного  резервирования увеличится, а все  остальные переменные останутся  неизменными, то прежний уровень  резервов уже не сможет обслуживать такой объем чековых счетов, как раньше; против этих чековых счетов теперь необходимо держать больше резервов. Возникающий в результате дефицит резервов означает, что банки должны сократить объемы ссуд, а значит, объем депозитов понизится, и предложение денег сократится. Сокращение предложения денег относительно размера денежной базы MB, которая остается неизменной, указывает на снижение денежного мультипликатора. Вместе с тем важно отметить, что рост rD не дает возможности проводить депозитное расширение в прежних масштабах. Сокращение объема депозитного расширения соответствует меньшему значению денежного мультипликатора.

Теперь мы можем сформулировать следующий вывод: величины денежного  мультипликатора и предложения  денег связаны обратной зависимостью с нормой обязательного резервирования rD.

Изменения коэффициента «наличность-депозиты» {C/fy Теперь рассмотрим, что произойдет с денежным мультипликатором в том  случае, если поведение вкладчиков приводит к росту {C/D} при том, что  прочие факторы остаются неизменными. Увеличение {C/D} означает, что вкладчики  переводят часть средств со своих  чековых счетов в наличную форму. Как мы показали ранее, чековые счета  инициируют депозитное расширение, а  наличные деньги — нет. Значит, когда  чековые счета конвертируются в  наличные деньги, происходит сокращение той составляющей предложения денег, которая участвует в депозитном расширении, за счет прироста той, которая  в нем не участвует. В общем  и целом масштаб депозитного  расширения сокращается, а значит, то же самое происходит и с величиной  денежного мультипликатора.

Итак, мы показали, что величины денежного мультипликатора и  предложения денег связаны с  коэффициентом «наличность—депозиты» {C/D} обратной зависимостью.

Изменение нормы избыточного  резервирования {ER/fy Когда банки  увеличивают размер своих избыточных резервов относительно суммы средств  на чековых счетах, у банковской системы становится меньше резервов, обслуживающих чековые счета. Это  значит, что при данном неизменном уровне MB банки сократят объемы кредитования, что приведет к снижению суммы  средств на чековых счетах и предложения  денег, и денежный мультипликатор уменьшится.

Заметьте: хотя норма избыточного  резервирования и выросла в 5 раз, это очень слабо повлияло на величину мультипликатора. Это происходит по той причине, что в последние  годы отношение {ER/D} было крайне мало, поэтому  его колебания незначительно  сказываются на величине денежного  мультипликатора. Однако бывали времена, в частности в период Великой депрессии, когда норма избы­точного резервирования была существенно выше и ее колебания заметно влияли на объем предложения денег и значение денежного мультипликатора. Таким образом, мы можем сделать следующее заключение: величины денежного мультипликатора и предложение денег связаны обратной зависимостью с нормой избыточного резервирования {ER/D}.

4. Деньги. Их функции. Финансовые активы, их ликвидность.
1. Формы и виды денег

На протяжении истории  деньги принимали различную форму. На определенном этапе развития наибольшее распространение в качестве всеобщего  эквивалента получили металлы. Сначала  это было железо, на смену которому пришли медь, серебро, золото. Последнее  и получило наибольшее распространение - в основном потому, что не окислялось и одинаково высоко ценилось во всем мире.

Товарные деньги. С образованием крупных государств из драгоценных  металлов начали чеканить монеты, получившие быстрое распространение. Слитки и  монеты из серебра и золота представляли собой товарные деньги.

Символические деньги. Позднее  возникли так называемые символические  деньги - бумажные деньги и монеты из недорогих металлов. Одной из форм бумажных денег были казначейские билеты - бумажные деньги, выпускаемые государственным  казначейством или центральным  банком для покрытия бюджетного дефицита. Банкноты - банковские билеты, выпускаемые  Центральным банком страны, по своему происхождению представляли собой  долговые обязательства банков. Первоначально  банкноты обменивались на золото, серебро  или медь и обеспечивались драгоценными металлами. Сегодня такое обеспечение  исчезло, современные бумажные деньги обеспечиваются в основном уверенностью людей в том, что это общепризнанное и общепринятое, а также абсолютно  ликвидное средство обмена.

Банковские деньги. Со временем деньги изменялись и приобретали  новые формы, так как люди искали более совершенные предметы, которые  служили бы средством обмена, средством  сохранения стоимости и показателем  цен. В современном рыночном хозяйстве  широкое распространение получили так называемые заменители денег - коммерческие ценные бумаги, предназначенные для  совершения платежей и различных  имущественных сделок. Чеки, векселя, закладные, залоговые свидетельства, хранящиеся в банках и других финансовых учреждениях депозиты, платежные и кредитные пластиковые банковские карты принято называть банковскими или кредитными деньгами.

Электронные деньги. Сегодня  большая часть денежных средств  состоит из электронных записей  в банковских компьютерах - чековых  счетов, счетов платежных и кредитных  карт. Электронные деньги означают перевод денег со счета, начисление процентов и другие операции посредством  передачи электронных сигналов без  участия бумажных носителей. Многие экономисты пророчат скорое исчезновение бумажных денег и окончательный  переход к электронным деньгам.

Валюта. Валюта представляет собой денежные знаки в виде монет, бумажных денег, а также в виде записей на счетах. Различают национальную валюту - денежную единицу определенной страны, и международную коллективную валюту. Последняя представляет собой  международную региональную денежную единицу и платежное средство. Так, страны, входящие в Европейский  Союз, пользуются международной коллективной валютой - евро с 01 января 1999 года - для  безналичных расчетов, а с 2002 года - в виде банкнот и монет. Валюта делится на свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую (замкнутую). Свободно конвертируемая валюта свободно и неограниченно  обменивается на другие иностранные  валюты. Частично конвертируемая валюта - валюта стран, в которых принимаются  ограничения для определенных держателей валюты и по отдельным видам обменных операций. Замкнутая валюта - валюта, функционирующая в пределах одной  страны и не обменивающаяся на валюты других стран. Резервная валюта - валюта стран - ведущих участниц мировой  торговли, которая используется в  международных расчетах. Центральные  банки накапливают эту валюту в виде резервных средств для  осуществления международных расчетов и платежей по кредитам.

Денежный поток - важнейший  компонент модели кругооборота ресурсов, товаров, услуг и денег, в котором  принимают участие все хозяйствующие  субъекты экономической системы (домашние хозяйства, фирмы, государство). Движение потока денег, связанное с выполнением  ими своих функций, представляет собой денежное обращение. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной форме. Наличная форма  денежного обращения - движение наличных денег (банкнот и монет). Безналичная  форма денежного обращения - безналичные  расчеты, осуществляющиеся путем банковского  перевода денег со счетов, использования  аккредитивов, чеков, кредитных карточек и т.д. Этим двум формам денег соответствуют  две формы расчетов. Расчеты наличными  производятся «из рук в руки»  без участия банков. Банковские расчеты  осуществляются путем переписывания денег со счета на счет или с помощью электронных денег. Между наличными и безналичными деньгами и расчетами не существует глухой стены. Банки совершают операции с наличными деньгами, например при принятии средств в банк или снятия со счета наличных денег, а также при обмене наличной валюты. Владельцы пластиковых карт могут легко перевести безналичные деньги в наличные с помощью банкомата - автоматической кассовой машины, выдающей наличные деньги и предоставляющей информацию и услуги клиентам.¹

2. Основные функции денег

Сущность денег как  экономической категории проявляется  в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег. Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обмена и обращения, средство накопления и  сбережения, средство платежа и мировые  деньги.

1. Деньги, как  мера стоимости. 

Данная функция денег  называется также «средство измерения» или «единица счета». Деньги выступают  в качестве счетной единицы, при  помощи которой измеряют и соизмеряют стоимость всех благ. Эту функцию  деньги выполняют при помощи масштаба цен - денежной единицы национальной валюты, используемой для измерения  и сравнения стоимости товаров  и услуг. Выполнение деньгами функции  меры стоимости заключается в  оценке стоимости товаров путём  установления цен. Цена формируется  на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит  от стоимости товара и стоимости  денег. При золотом стандарте  цены зависели от стоимости товара, поскольку стоимость денег-золота была относительно постоянной. При  бумажно-денежной и банкнотной системах цены на товары выражаются в знаках стоимости, не обладающих собственной  стоимостью, поэтому они не могут  точно отражать ценность товаров. В  период быстрой инфляции деньги перестают  выполнять свою функцию меры стоимости, но продолжают служить средством  обмена.

2. Деньги, как  средство обмена и обращения.

Когда деньги используются как средство осуществления оплаты за товары и услуги, мы говорим, что  они используются в качестве средства обращения. Таким образом, средства обращения - это деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов. В  этой функции употребляются наличные денежные знаки. Выступая в роли посредника при обмене, деньги служат основой для организации денежного потока, участвующего в кругообороте ресурсов, товаров, услуг. Для выполнения функции обмена и обращения деньгам должны быть присущи определенные свойства:

- Ликвидность. Главное  свойство денег - их ликвидность,  благодаря которой их можно  обменять на любой товар или  услугу без всяких издержек.

- Стабильность. Стоимость  денег сегодня и завтра должна  быть приблизительно одинаковой. В странах, где стоимость денег  колеблется (возрастает или понижается), люди либо занимаются накоплением  в надежде на увеличение их  стоимости либо немедленно тратят  деньги, опасаясь, что их стоимость  упадет. И то, и другое негативно  сказывается на экономике страны.

- Портативность. Деньги  должны иметь форму, размер  и вес, удобные для их использования.

- Сохраняемость. Для изготовления  денег следует использовать прочный  материал длительного использования,  например, бумаг высокого качества.

- Однородность. Купюры равного  достоинства должны иметь одинаковую  стоимость. Люди могли бы запутаться, если бы какие-то монеты или  купюры стоили больше других  такого же достоинства.

- Делимость. Одно из  главных преимуществ денег - это  их делимость на части. Разменять  бумажные деньги на металлические  не представляет никакой трудности.  С другими предметами дело  может быть гораздо сложнее.

- Узнаваемость. Деньги должно  быть трудно подделать и легко  узнать. Качество бумаги, водяные  знаки и сложность рисунка  затрудняют изготовление фальшивых денег.²

3. Деньги, как  средство накопления и сбережения.

Средство накопления - актив, сохраняемый после продажи товаров  и услуг и обеспечивающий покупательную  способность в будущем. В состав денежных накоплений входят остатки  наличных денег, хранящихся у отдельных  граждан, а также остатки денег  на счетах.

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его  владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного  богатства. Поэтому у людей возникает  стремление к накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносят.