Банковская система. Деньги, функции денег

Особенностью банковских групп является наличие в их составе  филиалов. Банковский филиал выступает  как юридическое лицо, регистрируется в местных органах власти и  считается резидентом страны требования, имеет самостоятельный баланс. Он может выполнять все те же операции, что и банк-учредитель, но может  быть и специализированным. Крупные  банки часто основывают филиалы, занимающиеся факторингом, лизингом, консультациями. Пользуясь юридической независимостью филиалов, коммерческие банки осуществляют через них запрещенные сделки с ценными бумагами компаний небанковского  сектора.

В отличие от филиала представительство, агентство и отделение юридическими лицами не являются и не имеют самостоятельного баланса. Представительство занимается лишь сбором информации, поиском клиентов и рекламой. Коммерческая деятельность представительствам запрещена. Агентство уполномочено осуществлять активные банковские операции (кредитные и инвестиционные), расчетное обслуживание. Однако эти операции оно проводит за счет банка-учредителя, так как само агентство не имеет права принимать вклады и, следовательно, не располагает собственной ресурсной базой. Отделение, в отличие от агентства, проводит как активные, так и пассивные операции. Перечень их может совпадать с перечнем операций банка-учредителя или ограничиваться какой-то его частью.

Банки по характеру собственности  делятся на: частные, кооперативные, муниципальные (коммунальные);государственные, смешанные;созданные с участием государства.

В банковском деле, как и  в промышленности, свободная конкуренция  неизбежно вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более могущественными  конкурентами , другие, формально сохраняя самостоятельность, фактически попадают под власть более сильных конкурентов. Происходит слияние, “сплетение” банков. Число банков сокращается, но вместе с тем увеличиваются их размеры, возрастает объем операций. В каждой стране выделяются немногие крупнейшие банки, на счетах которых собираются огромные суммы свободных средств, ищущих прибыльного применения.

Конкуренция наблюдается  как между отдельными банками, так  и между крупнейшими союзами  банковского капитала. У последних  все более усиливается стремление к монополистическому соглашению, к  объединению банков. Крупные финансовые операции - размещение государственных  займов, организация крупных акционерных  обществ - все чаще осуществляются не каким-либо отдельным банком, а при  помощи соглашения между несколькими  ведущими банками.

Централизация банковского  капитала проявляется в слиянии  крупных банков в крупнейшие банковские объединения, в росте филиальной сети крупных банков. Банковские объединения - это банки-гиганты, играющие господствующую роль в банковском деле.

Существуют несколько  форм банковских объединений.

-Банковские картели - это соглашения, ограничивающие самостоятельность отдельных банков и свободную конкуренцию между ними путем согласования и установления единообразных процентных ставок, проведения одинаковой дивидендной политики и т.п.

-Банковские синдикаты, или консорциумы - соглашения между несколькими банками для совместного проведения крупных финансовых операций.

-Банковские тресты - это объединения, возникающие путем полного слияния нескольких банков, причем происходит объединение капиталов этих банков и осуществляется единое управление ими.

-Банковские концерны - это объединение многих банков, формально сохраняющих самостоятельность , но находящихся под финансовым контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты их акций.

В конкурентной борьбе крупные  банки имеют решающие преимущества перед мелкими. Во-первых, они обладают большими возможностями для привлечения  вкладов, так как вкладчики предпочитают помещать свои средства в крупные, более  солидные и устойчивые банки, а не в мелкие, которые чаще терпят крах. Во-вторых, крупные банки обычно обладают сетью филиалов (отделений, агентств, контор), расположенных во многих городах, чего не имеют мелкие банки. В-третьих, у крупных банков издержки по ведению операций относительно меньше вследствие большего масштаба этих операций. Это позволяет крупным  банкам взимать меньшую плату  с клиентов за выполнение для них  расчетных и кредитных операций, что, естественно, привлекает клиентуру. Превосходство крупных банков еще  более усиливается из-за широкого применения компьютеров и другой вычислительной техники.

В борьбе с банками-аутсайдерами банковские объединения прибегают  к различным методам конкурентной борьбы: с помощью рекламы, путем  открытия своих филиалов в районе деятельности аутсайдеров и переманивания  клиентов посредством предоставления им тех или иных льгот. Борьба за клиентуру ведется и между  самими банковскими объединениями; каждый крупный банк стремится переманить клиентов у других крупных банков.

Между банковскими объединениями  ведется также борьба за контроль над предприятиями, в которых  они участвуют. Если, например, акциями  промышленной компании владеют несколько  крупных банков, то каждый из них  стремится продвинуть на руководящие  посты в этой компании своих представителей, чтобы оказывать наибольшее влияние, а следовательно, получать наибольшие выгоды для ведения денежно-кредитных  операций.

2. Роль банковской системы в рыночной экономике

На ранней стадии развития капитализма банки верхнего уровня назывались эмиссионными. Однако к  настоящему времени их функции значительно  расширились, поэтому в теории и  на практике стало употребляться  понятие центральный банк.

Его основными функциями  являются:

1) денежно-кредитное регулирование  экономики;

2) эмиссия кредитных денег;

3) контроль за деятельностью  кредитных учреждений;

4) аккумуляция и хранение  кассовых резервов других кредитных  учреждений;

5) кредитование коммерческих  банков (рефинансирование);

6) кредитно-расчетное обслуживание  правительства;

7) хранение официальных  золото-валютных резервов;

Главной функцией центрального банка является кредитное регулирование. Как оно должно осуществляться?

Для ответа на этот вопрос можно  обратиться к опыту стран с  развитой двухуровневой банковской системой. Центральные банки на Западе, помимо административных методов (установление прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведение инспекций  и ревизий, издание инструкций, сбор и обобщение отчетности и т.д.), располагают и экономическим  инструментарием для регулирования  банковской сферы, основными составляющими  которого являются: политика минимальных  резервов, открытого рынка и учетная  политика.

Политика минимальных  резервов впервые была опробована в  США в 30-е годы, и сразу после  второй мировой войны ее внедрили в практику центральные банки  всех ведущих капиталистических  стран. Минимальные резервы - это  вклады коммерческих банков в центральном  банке, размер которых устанавливается  законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам. Первоначально практика резервирования средств предназначалась для  страхования коммерческих банков. Может  сложиться ситуация, когда средства вкладчиков практически полностью  направлены банком на кредитование. При  этом в силу каких-либо обстоятельств  вкладчики могут затребовать  свои депозиты. В таком случае банк окажется неплатежеспособным. Чтобы  этого не произошло, ЦБ берет на себя функцию аккумулирования минимального резерва, который не подлежит кредитованию. Другая функция подобного резервирования заключается в том, что изменяя  процент резерва, ЦБ влияет на сумму  свободных денежных средств коммерческих банков, которые последние могут  направить в производство. В период бума для его "охлаждения" ЦБ повышает норму резерва, а в период кризиса - наоборот. Повышение нормы резерва  на 1 - 2 процентных пункта - действенное  средство ограничения кредитной  экспансии. Как правило, норма минимальных  резервов дифференцируется. Например, в США в 1972 - 1976 гг. она варьировалась  в зависимости от конъюнктуры, вида и величины вкладов от 1 до 17,5%. В  ФРГ максимальная высшая граница резервного обязательства, равная 30%, установлена для бессрочных вкладов, по которым сумма минимальных резервов уточняется практически ежедневно. Максимально высокая ставка по срочным вкладам составляет 20%, а по сберегательным - 10%. Средняя же резервная ставка всех кредитных институтов ФРГ в августе 1984 г. составляла 6%.

Другой инструмент кредитного регулирования - политика открытого  рынка. Впервые она начала проводиться  в США в 20-х годах. В период высокой  конъюнктуры центральный банк предлагает коммерческим банкам купить ценные бумаги по выгодным для них ставкам, чтобы  сократить их кредитные возможности. В период кризиса, наоборот, центральный  банк создает возможности рефинансирования для коммерческих банков и ставит их в такие условия, когда им выгодно  продавать центральному банку свои ценные бумаги. Таким образом, путем  изменения объема купли-продажи  ценных бумаг и уровня цен, по которым  они продаются или покупаются, центральный банк может осуществлять гибкое и быстрое воздействие  на кредитную активность коммерческих банков.

Еще одним классическим инструментом в практике центральных банков является политика учетной ставки, т.е. установление ставки процента за кредиты, которые  центральный банк предоставляет  коммерческим банкам. За получение  этих кредитов коммерческие банки должны платить. Коммерческие банки предоставляют  ЦБ платежные обязательства - векселя. Это могут быть как собственные  векселя банков, так и обязательства  третьих лиц, имеющиеся в банках. ЦБ покупает, учитывает эти векселя, удерживая при этом определенный процент в свою пользу. Если вексель  предусматривает обязательство  уплаты в 1000 долл., то ЦБ покупает его, например, за 950 долл. Тогда учетная ставка составит 5%. Средства, полученные от ЦБ, предоставляются заемщикам коммерческих банков. Цена этого кредита - процентная ставка - должна быть выше учетной, иначе  коммерческие банки будут убыточны. Поэтому, если ЦБ повышает учетную ставку, это приводит к удорожанию кредита  для клиентов коммерческих банков. Это, в свою очередь, способствует уменьшению займов и, следовательно, снижению инвестиций. Таким образом, манипулируя учетной  ставкой, ЦБ имеет возможность влиять на капиталовложения в производство.

Банковская система в  экономически развитых обществах выступает  не только в качестве объекта регулирующих мероприятий. Ее значение как субъекта контроля над народнохозяйственными  процессами один из известных западных экономистов формулирует таким  образом: “ В той мере, в какой контроль осуществляется вообще, его осуществляют банки, кредиты, а не владельцы акций”.

В 80-х годах предпосылки  для развития банковского регулирования  национальных экономик капиталистических  стран значительно укрепились. Определенное замедление процесса внутреннего накопления и ограниченные возможности мобилизации  необходимых средств на рынке  капиталов увеличили возможности  влияния банков на хозяйственное  развитие. Усиление процессов интернационализации  капитала, расширение масштабов деятельности транснациональных корпораций позволяют  банкам не только укреплять свои позиции  на национальных рынках, но и осуществлять регулирующие функции в международном  масштабе.

Главный инструмент регулирующего  воздействия банка на хозяйственные  структуры - его капитал. Помимо ведения  политики активного менеджмента  активов и пассивов банки, используя  свой финансовый потенциал, осуществляют прямое воздействие на заемщиков: кредитор устанавливает объемы и условия  предоставления и погашения ссуд, причем в контракте, как правило, оговаривается ряд требований, соблюдение которых является непременным условием кредитования; в случае нарушения  заемщиком платежной дисциплины либо упомянутых ограничений банк может  отказать в возобновлении ссуды, что не только дестабилизирует производственный процесс, но и подрывает репутацию  заемщика.

Серьезные нарушения платежной  дисциплины могут привести к непосредственному  вмешательству банка в процесс  производства. Помимо прямых регулирующих мероприятий банками используются и рычаги косвенного воздействия - через  систему поощрений, премий, нацеливающих заемщика на выполнение действий, в  наибольшей мере отвечающих потребностям контролирующего института.

С развитием процесса интернационализации  банковской деятельности, когда международный  межбанковский рынок стал играть роль одного из основных источников финансирования для ряда институтов и корпораций, регулирующая деятельность банков также  приобрела международное значение. Поскольку межбанковский рынок  тесно связан с международным  оптовым рынком депозитов, его значение еще более возрастает. В аналогичном  направлении действует и расширение участия банковского капитала в  процессе финансирования развития стран “третьего мира”.

Первые ЦБ возникли 300 лет  назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение и современное  значение они приобрели только в  последние десятилетия. В 1920 г. международная  финансовая конференция в Брюсселе отмечала, что “в странах, где не существует центрального эмиссионного банка, его следует создать”. Там же подчеркивалось: “ Банки и особенно эмиссионные банки нужно освободить от политического давления, они должны управляться на принципах разумных финансов”. Таким образом, вопрос независимости ЦБ не надуман и нужен как гарантия эффективности его деятельности.

Исторически ЦБ обычно образовывались как акционерные компании, наделенные особыми полномочиями. Термин “центральный банк” подразумевал самый крупный  банк, находящийся в самом центре банковской системы. Затем они постепенно монополизировали некоторые специфические  функции, а на определенном этапе  власти их национализировали (акционерный  статус при этом может сохраняться, например Банк Италии или Национальный банк Австрии).