Банки и их роль в современной экономике

2. Создание «кредитных»  денег коммерческими  банками. 

Денежный  мультипликатор. 

    Одной из особых функций коммерческих  банков является создание кредитных  денег в виде банковских депозитов, которые используются с помощью чеков, карточек, электронных переводов. Коммерческие банки образуют депозиты, во-первых, принимая наличные деньги от своих клиентов. При этом общее количество денег в обращении не увеличивается, происходит лишь замена одного вида кредитных денег (банкнот) другим (депозитами).

    Во-вторых, банк создает депозиты на основе выдачи банковских ссуд, приобретения у клиентов ценных бумаг, иностранной валюты и золота. При этом происходит увеличение объема денежной массы в обращении. Когда клиент снимает наличные деньги со счета в банке, общая денежная масса остается неизменной: деньги просто переходят из безналичной формы в наличную. Списание денег с депозитного счета (при погашении ссуд, продаже банком своим клиентам ценных бумаг, валюты, золота) ведет к сокращению денежной массы. В промышленно развитых странах коммерческие банки являются главным эмитентом денег. Поэтому центральные банки регулируют процесс денежной эмиссии прежде всего путем воздействия на масштабы и характер операций коммерческих банков.

    Почему  объем денежной массы увеличивается? За счет чего происходит прирост?

    Ответ заключается в том, что независимо от эмиссионной деятельности государственного банка (выпуск новых наличных денег), размер денежной массы возрастает за счет расширения кредитов коммерческих банков. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды, и наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды. Все денежные операции банка (поступления и выплаты), фигурируя в балансовых отчетах, получают два измерения: пассив и актив табл. 1.

    В левой графе баланса (актив) значатся наличные средства, первоначально они  возникают в результате продажи  акций, т.е. из обязательств самого банка. Затем эти наличные средства в  значительной своей части воплощаются в имущество банка (от оборудования до здания).

Таблица 1.

Баланс  коммерческого банка [6, с.189]

      
 
 

    Наличность  увеличивается, когда банк начинает функционировать как депозитное учреждение, т.е. принимать вклады.

    Особое  значение имеют обязательные резервы, размеры которых устанавливаются  Центробанком для всех учреждений, принимающих вклады и выдающих ссуды. Обязательные резервы – это часть суммы вкладов, которую каждый коммерческий банк должен зачислить на счет отделения Центрального банка. Минимальные размеры резервного фонда устанавливаются законодательно (доля резерва в активах банка колеблется от 3 до 20%) и являются инструментом регулирования количества денег в стране. Кроме того, коммерческие банки часто отчисляют определенный процент от поступивших вкладов в свой резерв – держат собственную кассу (избыточные резервы). Формирование резервов несколько ограничивает возможности коммерческих банков в предоставлении кредитов.

    Более подробно процесс создания новых  денег банками можно проследить на следующем примере. Допустим, что  банк располагает активами 100 млн. р. Часть этих активов банк обязан хранить  как резерв, который может быть использован отчасти на покрытие текущих расходов банка, и который, главным образом, предназначен для снижения степени риска неуплаты по обязательствам.

    Если  размер резервной ставки составляет 10%, банк может выдать клиентам ссуду  в размере 90 млн. р., а 10 млн. р. останутся в резервном фонде банка. При выдаче ссуды банк переводит эту сумму на текущий счет, которым в любой момент может воспользоваться клиент, или выплачивает ее наличными. Результатом этих действий банка стало появление новых денег в размере 90 млн. р. Единственным ограничением создания новых денег банками являются резервные требования, за выполнением которых следит Центральной банк.

    Но  в то же время необходимо учесть, что, когда срок ссуды истечет  и 90 млн.р. будут возвращены банку клиентами, на столько же уменьшится количество денег в обращении. Деньги включаются в состав денежной массы только тогда, когда их держат за пределами банковской системы. Однако процесс создания новых денег на этом не заканчивается. Интересно проследить на конкретном примере, как первоначальная сумма денег на депозите в банке приводит, в конечном счете, к мультипликационному эффекту создания намного большей суммы новых денег.

    Допустим, что клиенты банка, получившие ссуду 90 млн. р., уплатили эти деньги различным физическим и юридическим лицам за предоставленные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит в другой банк. Увеличение депозитов в другом банке позволяет ему выдать новые ссуды. При этом необходимо направить в резерв 10% суммы депозитов (т.е. 9 млн. р.). Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на сумму 81 млн. р., а общий прирост денежной массы (с учетом операций двух банков) составляет 171 млн. р.

    На  следующем этапе лица, получившие в качестве платежей этот 81 млн. р., вновь помещают его на депозиты в третий банк, который теперь может расширить объем выданных ссуд на 72,9 млн. р.  
(с учетом того, что 8,1 млн. р. должны быть оставлены в резервном фонде банка). Это снова увеличивает сумму новых денег, созданных тремя банками, до 243,9 млн. р.

    Логика  рассуждений ведет нас к следующему выводу: процесс создания новых денег банками будет продолжаться, но до определенного предела.

    Этот  процесс характеризует мультипликационный эффект расширения банковских депозитов  и может быть рассчитан с учетом резервных требований.

    Предел  расширения банковских депозитов:

100 млн.  р. + 90 млн. р. + 81 млн. р. + 72,9 млн.  р. + ... = 100 млн. р. /(1 – 0,9) = 1 млрд. р. 

    Таким образом, при уровне резервных требований 10%, первоначальный депозит 100 млн. р. обернулся мультипликационным эффектом расширения банковских депозитов на 1 млрд. р.

    Конкретно оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками  новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения или банковский мультипликатор (Мult). Он рассчитывается по формулам:

Мult = (1/r)*100,    (1)  где r – обязательная резервная норма (%);

Мult = M / R ,         (2) где М – прирост депозитов, R – прирост резервов.

    В примере Мult = 10, т.е. каждый рубль увеличения резервов привел к возрастанию депозитов на 10 р.

    Следовательно, величина мультипликатора находится  в обратной зависимости от обязательных резервных требований. Если ставка минимальных резервов снизится до 5%, то Мult составит 20, а если повысится до 20%, то Мult составит 5.

    Банковский (денежный) мультипликатор — числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу или отношение новых денег к общем резервам.

    Банковский (денежный) мультипликатор является величиной, обратной уровню резервных требований.

    В реальной жизни мультипликационный эффект расширения банковских депозитов  в значительной степени зависит  от величины «утечек» в систему текущего обращения, так как далеко не все деньги, взятые в форме ссуд в банках, возвращаются туда на депозиты. Основными факторами, от которых зависит процесс создания банками новых денег, и, следовательно, изменение денежной массы, является размер минимальной ставки резервов и спрос на новые ссуды со стороны заемщиков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Особенности развития банковской системы России на современном этапе.

 

     В недавней истории отечественной  банковской системы, можно выделить ряд этапов в зависимости от основных направлений деятельности, которые обеспечивали достаточный уровень прибыльности бизнеса.

     1. 1991 – 1994 гг. – начальный этап  становления в условиях гиперинфляции,  когда за счет  огромного процентного  спрэда можно было получать  высокую прибыль без внедрения технологий по снижению себестоимости бизнеса.

     2. 1995 – 1998 гг. – этап спекулятивной  экономики, позволявший удерживать  хороший уровень прибыльности  за счет высоких ставок на  рынке ГКО-ОФЗ (фактически кредитовалось  лишь государство; логическим  завершением этого этапа стал дефолт 1998 г.)

     3. конец 1998 – 2000 гг. – посткризисный   переходный период, когда многие  банки ликвидировались, а оставшиеся  функционировали с низким уровнем  рентабельности, за счет кредитования  крупных клиентов.

     4. С 2001г. по сегодняшний день – активное развитие традиционных банковских операций – корпоративное кредитование и привлечения вкладов населения; начиная с 2003 г. – потребительского кредитования.

     В настоящее время в России сформирована двухуровневая банковская система: 1 уровень - Центральный банк России, 2 уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. Схема отражена на рисунке 1. 
 
 
 
 
 
 

      Рис.1.  Банковская система

     Кризис  на рынке МБК в августе 1995 года обострил конкуренцию между банками за первоклассных клиентов и сферы приложения капитала. В то же время промышленные предприятия нуждались во все более качественном финансовом обслуживании. В условиях исчезновения инфляционных источников доходов будущее за высокотехнологичными и интегрированными в промышленность банками.

  17 августа 1998 г. произошел кризис, государство отказалось отвечать по своим долговым обязательствам, ценные бумаги были заморожены, а банкам пришлось отвечать по пассивам. Клиенты стали уходить из банков, и платить им было, естественно, нечем.

     Россия  стала далеко не первой страной, столкнувшейся  в 2008 году с масштабным экономическим кризисом и кризисом банковской системы в частности.

     Причины российского банковского кризиса 2008-2009 годов лежат далеко за пределами страны, а экономическая ситуация ухудшилась не за один день, этому предшествовал ряд других процессов, последствия которых постепенно накапливались и просто не могли не привести к тому, что мы имеем сейчас.

     За последние 20 лет в мировой экономике произошли значительные и обширные изменения. Сокращение государственного вмешательства в экономику, либерализация финансовых рынков, активная приватизация государственной собственности совпали с развитием новых информационных технологий. Все эти перемены позволили сформировать новые финансовые рынки и связать национальные системы в единый рынок.

     Во  время финансового кризиса банковская система страдает первой. Можно сказать, что в результате мирового финансового  кризиса наступил банковский кризис в России. К его основным причинам можно отнести следующие: низкая капитализация большинства банков в России и низкий уровень доверия банков друг к другу, и, как следствие, неразвитость рынка межбанковского кредитования. Крупные (системообразующие) российские банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ имеют возможность брать дешевые кредиты на Западе. Когда на Западе начался финансовый кризис, банки, занимавшие там, потеряли такую возможность. Таким образом, банкам, с небольшим капиталом, живущим на заемные средства, пришлось отдавать долги. В этой ситуации перекредитоваться им стало негде – дешевые кредиты на Западе не дают, рынок межбанковского кредитования не работает. В результате такие банки не могут выполнять свои обязательства, как перед вкладчиками, так и пред кредиторами.

     Явные проявления банковского кризиса  начались в сентябре 2008 года, когда  потери по индексу ММВБ достигали 10%, акции Сбербанка и ВТБ теряли по 30%, ставки МБК для банков первого  круга подскакивали до 20% годовых, для более мелких банков – до 45% годовых. Ставки МБК упали с 25% до 6-7%. Бюджет РФ выделил средства в размере 500 млрд руб. на поддержку фондового рынка, была снижена норма резервирования для банков в сумме на 300 млрд. руб. Выделены дополнительные средства для размещения на депозитах крупнейших банков. Общие вливания составили 1,5 трлн руб.

     Начался мощный отток частного капитала, который  сопровождался резким падением цен  на акции на российских фондовых биржах. Российские компании и банки оказались отрезанными от иностранных источников финансирования. В сентябре чистый отток капитала из России составил $26 млрд.